民間借貸的規(guī)模雖然估計(jì)口徑差異較大,但最樂觀地估計(jì)高達(dá)10萬億元,而保守估計(jì)也要3萬億元以上。

　　改革早期曾經(jīng)輝煌的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè),乃至基層國有企業(yè),很大程度上也是依賴于內(nèi)部集資、外部非規(guī)范融資來籌集資金。
　　九大項(xiàng)30條的《國務(wù)院辦公廳關(guān)于當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》日前發(fā)布,提出要“拓寬民間投資領(lǐng)域、規(guī)范發(fā)展民間融資”。這背后反映了決策層進(jìn)一步認(rèn)識到,民間金融應(yīng)在本輪刺激內(nèi)需進(jìn)程中發(fā)揮更大作用,另外把民間金融納入陽光之下并加以規(guī)范才是最佳出路。
　　這種轉(zhuǎn)變并非一蹴而就,而是民間金融客觀地位不斷提高的結(jié)果。僅就民間借貸的規(guī)模來看,已經(jīng)在整個經(jīng)濟(jì)金融體系中變得舉足輕重,雖然估計(jì)口徑差異較大,但最樂觀地估計(jì)高達(dá)10萬億元,而保守估計(jì)也要3萬億元以上。
　　自民間金融漸漸形成規(guī)模以來,首先支撐了中國經(jīng)濟(jì)中最具活力的民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。實(shí)際上,在不同歷史階段,民間金融總是以不同形式服務(wù)于中小企業(yè)的發(fā)展。改革早期曾經(jīng)輝煌的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè),乃至基層國有企業(yè),很大程度上也是依賴于內(nèi)部集資、外部非規(guī)范融資來籌集資金。到目前,民間金融更是中小企業(yè)外部融資的主要途徑,當(dāng)然,理論和經(jīng)驗(yàn)表明,為中小企業(yè)提供金融支持的效率最好的模式是通過中小金融機(jī)構(gòu),但由于我國缺乏正規(guī)的中小企業(yè)銀行,因此中小企業(yè)求助于民間金融也是無奈的次優(yōu)選擇。
　　民間金融對金融體制改革也起到了重要的促進(jìn)作用。雖然近年來中國金融業(yè)改革的成就有目共睹,但是由于國有控股的基本格局沒有變化,因此整個金融業(yè)的競爭都沒有得到根本性改善,無論是國有控股銀行還是股份制銀行,大多還停留在傳統(tǒng)的經(jīng)營模式下,金融創(chuàng)新與金融服務(wù)水平難以提高,這就無法滿足經(jīng)濟(jì)日益多元化的需要。應(yīng)該說,民間金融的繁榮從外部能夠產(chǎn)生促進(jìn)金融改革的動力,這一方面是來源于其對正規(guī)金融的直接壓力和沖擊,另一方面則是其所展現(xiàn)的新金融發(fā)展思路與金融制度安排。
　　民間金融對“三農(nóng)”也起到重要支持作用。隨著各類商業(yè)銀行逐漸“淡出”農(nóng)村領(lǐng)域,新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)短期內(nèi)難以“挑大梁”,政策性金融支持力度不夠,作為農(nóng)村金融供給主體的農(nóng)信社也有商業(yè)化、市場化改革的強(qiáng)烈訴求。在此背景下,很多地區(qū)只能依靠民間金融作為經(jīng)濟(jì)活動的“潤滑劑”,而且這一局面有可能還會長期存在。
　　當(dāng)然,在實(shí)際運(yùn)行中,民間金融也有風(fēng)險(xiǎn)積累難于控制、危機(jī)承受力脆弱和帶有部分“黑色”等弱點(diǎn),因此,未來政府還需出臺更多“疏堵結(jié)合”的政策,來促使民間金融發(fā)展“揚(yáng)長避短”,最終真正成為金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心力量。