張庭賓先生日前撰有《中國(guó)應(yīng)允許創(chuàng)辦一萬(wàn)家中小信貸公司》一文，其中論及：當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)突出矛盾是，國(guó)民儲(chǔ)蓄率世界第一，長(zhǎng)期高達(dá)40%，資金嚴(yán)重剩余，但廣大中小企業(yè)資金嚴(yán)重短缺。我們應(yīng)該像推廣當(dāng)年大包干一樣允許全國(guó)創(chuàng)辦1萬(wàn)家中小信貸公司。其意義有三：其一，立竿見影地?cái)U(kuò)大內(nèi)需。假定兩年內(nèi)全國(guó)開辦1萬(wàn)家中小信貸公司，每家雇100人，就可以新增100萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位，而這些就業(yè)人口大多是中低收入者，其消費(fèi)轉(zhuǎn)化率非常高。其二，將在短期內(nèi)將目前民間50%～80%的年借貸利率降低到15%～20%，使中小企業(yè)重現(xiàn)生機(jī)與活力。其三，隨著中國(guó)微觀活力再現(xiàn)，將重塑資本市場(chǎng)信心。

　　美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融海嘯和中國(guó)共產(chǎn)黨的十七屆三中全會(huì)，把許多人的目光引向了中國(guó)的農(nóng)村金融。然而，在“農(nóng)村金融熱”的當(dāng)下，筆者要鄭重提醒全社會(huì)，農(nóng)村金融的發(fā)展是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程，鑒于中國(guó)農(nóng)業(yè)的效率極其低下，如果過(guò)度迷信和發(fā)展信用式的小額高息信貸，而不是大力發(fā)展大銀行的大額低息抵押貸款，農(nóng)村金融的遍地開花將有可能不是農(nóng)業(yè)、農(nóng)民的福音，而反過(guò)來(lái)成為枷鎖，弄不好甚至?xí)�演變成與美國(guó)次貸危機(jī)相似的金融乃至社會(huì)危機(jī)！
　　現(xiàn)在的情形是，截至2007年末，全國(guó)有2868個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)沒有任何金融機(jī)構(gòu)，約占全國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)總數(shù)的7%。農(nóng)村現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)，也大都成為抽走農(nóng)村資金的“吸管”。根據(jù)有關(guān)專家估計(jì)，各類銀行機(jī)構(gòu)從縣鄉(xiāng)村抽走的資金，近幾年每年大約在3000億元左右。
　　為什么會(huì)這樣？根本原因無(wú)非兩條：一是農(nóng)業(yè)收益太低，農(nóng)民不敢貸款，金融機(jī)構(gòu)也不愿放貸。二是農(nóng)村信貸金額小，管理成本太高。小額信貸的一個(gè)最基本生存法則，就是利息要求較高，否則難以為繼，而中國(guó)傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)尤其是種糧則是個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)低收益的行業(yè)，如果支農(nóng)信貸資金價(jià)格過(guò)高，無(wú)疑將與農(nóng)業(yè)低效益形成強(qiáng)烈反差，二者不可能“成交”。因此，如果要從整體上保障國(guó)家農(nóng)業(yè)和糧食安全，必須從國(guó)家層面大力發(fā)展政府補(bǔ)貼的政策性銀行信貸和保險(xiǎn)，而不能指望小額信用貸款。
　　一些信貸機(jī)構(gòu)確實(shí)也在民間以1%甚至更高的利息小范圍攬儲(chǔ)，而放貸收益則一般不低于月息3%。但這些貸款的去向，卻不會(huì)流到農(nóng)村、農(nóng)業(yè)，而是相當(dāng)一部分由急于轉(zhuǎn)移到城市的農(nóng)民做了進(jìn)城的創(chuàng)業(yè)資本，真正流到中小企業(yè)頭上的有多少，恐怕相關(guān)部門都還未掌握數(shù)據(jù)。
　　想想那些沒有多少社會(huì)關(guān)系和技能的農(nóng)民，做什么產(chǎn)業(yè)才能付出36%以上的年息后還能賺錢？在廣東一帶活躍著很多“跑業(yè)務(wù)”的進(jìn)城農(nóng)民，他們的任務(wù)就是“活動(dòng)”一些工廠的采購(gòu)員采購(gòu)他們“代理”的產(chǎn)品，說(shuō)白了是一起騙老板，運(yùn)氣好的可以把街上十元錢的產(chǎn)品賣到二十元，甚至一夜暴富；運(yùn)氣不好的十年八年的青春砸在里面而毫無(wú)起色，甚至也被各種采購(gòu)員和假冒采購(gòu)員騙，產(chǎn)品賣出去，款卻回不了。如果遇到產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整或經(jīng)濟(jì)的全面不景氣，這些人的命運(yùn)就更堪憂，其背后的小額信貸資金鏈條也將面臨斷裂的危險(xiǎn)，弄不好就會(huì)演變成中國(guó)式的“次貸危機(jī)”。美國(guó)的次貸危機(jī)正源自對(duì)低信用人群的高息貸款，而小額信貸同樣是對(duì)低信用人群的高息貸款！現(xiàn)在這方面的問(wèn)題還不突出，主要是小額信貸還不夠發(fā)達(dá)，民間借貸也基本上只在親友間進(jìn)行。
　　發(fā)展小額信貸當(dāng)然是大勢(shì)所趨，但其價(jià)格的降低不能全靠市場(chǎng)的自然競(jìng)爭(zhēng)來(lái)實(shí)現(xiàn)。我們還需要通過(guò)國(guó)家的金融力量，通過(guò)大力發(fā)展低息、高效、安全的農(nóng)村抵押貸款來(lái)為小額信貸的價(jià)格“托底”，確保進(jìn)城農(nóng)民以較低的利息獲得創(chuàng)業(yè)資本，也確保農(nóng)村金融的安全。