民間金融不該長期游離在體制之外
    2008-07-29    作者:彭興庭    來源:上海證券報

  央行今年以來五次提高準(zhǔn)備金率后,銀行放貸的尺度越來越嚴(yán),在中小企業(yè)聚集的溫州,民間借貸則成了很多企業(yè)重要的資金來源。一份權(quán)威部門完成的名為《溫州金融形勢分析報告》提出,在民間借貸最具代表意義的溫州,個人供給企業(yè)金額占比43.4%,同比提高12.4個百分點。
  這些年來,浙江對民間金融的發(fā)展給予了相當(dāng)?shù)膶捜荻。然而,無論是對民營資本的金融化,還是對金融資本的民營化,當(dāng)初的肯定與支持卻開始讓一些人“擔(dān)憂”:地方金融民營化的程度還在政府可以控制的范圍之內(nèi)嗎?民營資本進(jìn)入金融業(yè)的初衷是否正被扭曲?例如,這份《溫州金融形勢分析報告》就擔(dān)心,“部分擔(dān)保公司具有明顯高利貸性質(zhì)的民間融資行為擾亂了正常的金融秩序,同時由于某些擔(dān)保公司業(yè)務(wù)操作不規(guī)范,容易產(chǎn)生民事糾紛,增加了社會不安定因素!
  然而對于“猖獗”的地下金融,我們?nèi)约挠韬裢。民間金融從其誕生之初,就偏重于服務(wù)中小企業(yè)和民營企業(yè)。在我國,由于體制的因素,民營經(jīng)濟(jì)特別是中小民營企業(yè)很難通過正常渠道滿足資金需求,到現(xiàn)在為止,融資鴻溝仍然是鉗制民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸。以民營企業(yè)最發(fā)達(dá)的浙江為例,民營企業(yè)所交的稅款在全省的財政收入中占絕對大的比重,然而,銀行對民營企業(yè)的貸款卻只占銀行總貸款的1%。世界銀行的一組調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,中國有80.21%的企業(yè)把融資列為阻礙企業(yè)發(fā)展的最大障礙,相比之下,印度只有52.1%。中國銀行(601988,股吧)業(yè)向本國企業(yè)提供了2倍于印度的貸款,但中國的民營企業(yè)卻幾乎不可能從中分到一杯羹。
  我國民營企業(yè)發(fā)展的資金源泉在哪里?就是民間金融!考察民間金融的歷史變遷,就會發(fā)現(xiàn),它幾乎是與民營企業(yè)共生共存的。或許,正是因為融資歧視的存在,才造就了今天民間金融的繁榮景象。它們就像小草一般,“野火燒不盡,春風(fēng)吹又生”。民間金融在民營企業(yè)發(fā)展過程中已經(jīng)發(fā)揮了不可替代的作用,但不能否認(rèn),民間金融始終處于正式的金融體制之外,這種灰色甚至非法的處境也給金融業(yè)增添了許多風(fēng)險。然而,這不是民間金融的錯,民間金融本應(yīng)該為中小企業(yè)做更多更有意義的事情,但正是因為在“體制外”生存,使得民間金融一直裹足不前,最終又影響到了中小企業(yè)的發(fā)展壯大。不僅如此,民營金融中出現(xiàn)的問題,恰恰是被政府視為非法,圍追堵截的結(jié)果。一個成熟的社會,一個有效的政府,不應(yīng)該讓任何一項重大的合理需求長期游離在體制之外。
  民間金融機(jī)構(gòu)對當(dāng)?shù)氐那闆r比較熟悉,能夠以較低的信息成本保證資金運行的安全,一旦所涉區(qū)域太大,它將失去最大的競爭優(yōu)勢——較低的信息收集優(yōu)勢。民間金融內(nèi)生于民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,可以說,民間金融天生就是為民營經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)服務(wù)的,它的這種草根作用,誰也無法否認(rèn)。民營經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展,顯然不能只依靠幾個已經(jīng)合法化的、像“浙商銀行”之類的股份制金融來支撐,它需要更多、更廣泛的“草根金融”。
  值得一提的是,7月14日,溫州開始啟動小額貸款公司試點,這是國內(nèi)首次有省份公開試點民間金融合法化。正如有人所言,這表明,我國金融市場將越來越對民間資本開放,這將推動我國的金融市場不斷走向成熟和完善。

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