隨著銀根與信貸緊縮，各地的中小企業(yè)融資問題更為嚴峻。由于中小企業(yè)處于商業(yè)銀行信貸序列的末端，一旦信貸緊縮，它們便首當其沖。中小企業(yè)主要的貸款形式為短期流動資金貸款，這類貸款的緊縮過度，給它們的融資帶來很大的困難。據(jù)浙江省中小企業(yè)局的調(diào)查，1至4月份浙江省工商銀行對中小企業(yè)的新增貸款減少了八分之七。在銀行“扶大收小”、控制信貸總量規(guī)模的情況下，貸款進一步向大企業(yè)集中。與此同時，地下金融卻異�；钴S。浙江、廣東一帶地下融資的年利率高達50％~100％。受銀行利率上調(diào)和民間高息借貸等影響，1~4月份，浙江省規(guī)模以上中小企業(yè)財務費用增長40.6%，其中利息凈支出增長更高達45.2%。

　　擔保公司升級為中小企業(yè)銀行

　　國際經(jīng)驗表明，解決中小企業(yè)融資最好的方式是有一批專為中小企業(yè)服務的金融機構。在當前可以考慮把一些經(jīng)營狀況優(yōu)秀的中小企業(yè)擔保公司升級為專門為中小企業(yè)服務的中小企業(yè)銀行。
　　國家發(fā)改委中小企業(yè)司從1999年就開始推動中小企業(yè)擔保公司試點。十年來各地涌現(xiàn)出一些成長很快、經(jīng)營較好、理賠率很低的擔保公司。例如深圳的中科智擔保公司，從5000萬元投資起家，現(xiàn)在已經(jīng)成為有30億元資產(chǎn)、累計擔保貸款達700億元人民幣、在十幾個省市都開辦了分公司的全國最大的擔保公司。亞洲開發(fā)銀行、花旗銀行、凱雷公司、通用電氣公司等都陸續(xù)參股。同樣比較成功的還有廣州的銀達擔保、北京中關村擔保等。這些擔保公司都有著近十年的成功運營經(jīng)驗，基本上已經(jīng)具備了一個中小企業(yè)銀行的核心競爭力。與銀行相比，它們唯一不同的就是缺一個存款的業(yè)務。讓這些運營優(yōu)秀的擔保公司升級為中小企業(yè)銀行，不但不會增加金融風險，還可以加強銀行業(yè)對中小企業(yè)的融資。
　　允許一些優(yōu)秀的擔保公司升級為銀行的另一個重要的意義是，它能給正在發(fā)展中的擔保業(yè)發(fā)出一個清晰的信號。近年來我國中小企業(yè)擔保業(yè)發(fā)展很快，但也良莠不齊。一旦這些表現(xiàn)好的擔保公司能升級成為銀行，這必將給信用擔保業(yè)極大的激勵，更多的資金也會注入這一行業(yè)， 更多更好的擔保公司就會出現(xiàn)。這就如同設立股市中的中小板市場一樣。不可能每個公司都能上市，但只要有一部分公司能上市，就給其他公司一個很好的榜樣，會促使更多的公司朝著公開、透明、高效的方向而努力。

　　推廣城市中小企業(yè)貸款公司

　　靠擔保公司并不能完全解決中小企業(yè)融資難的問題，還需要更多的形式出現(xiàn)，受最近的農(nóng)村金融改革啟發(fā)，筆者建議參考農(nóng)村小額貸款公司的模式，鼓勵民間大量成立城市中小企業(yè)貸款公司。
　　中小企業(yè)貸款公司是一個只提供貸款不吸收存款的金融機構。投資者用自己的錢貸給中小企業(yè)，通過收取利息獲得回報。因該公司不吸取存款，因此對于國家與社會來說沒有很大風險。萬一貸款出現(xiàn)問題，只是股東的資本金的損失。
　　盡管中小企業(yè)貸款公司是值得大力推廣的一種形式，它也有一個重大的缺陷。用投資者的資本金來做貸款，從商業(yè)的角度來說風險與收益是不匹配的。如果說在建立機構、摸索模式的頭幾年還有可能承受，長期下去這種運營模式就難以持續(xù)了。而且全靠資本金來貸款，公司的規(guī)模也做不大。這也正是在農(nóng)村金融改革中的啟動階段小額貸款公司沒能大規(guī)模發(fā)展的一個重要原因。
　　貸款公司收益與風險不匹配的問題，可以通過其他的方式來解決。在今年5月份出臺的農(nóng)村小額貸款公司條例中就給出了一個有效的方式。按新規(guī)定， 對經(jīng)營好的小額貸款公司可以由大型商業(yè)銀行或政策銀行提供批發(fā)貸款。這就解決了小額貸款公司的規(guī)模不大、資金來源不足的問題。條例還規(guī)定，對批發(fā)貸款也做得好的貸款公司還可以考慮讓其升級成為村鎮(zhèn)銀行。這樣，就給了小額貸款公司一個長期發(fā)展的出路。
　　可以考慮用同樣的模式來推動城市中小企業(yè)貸款公司的建立。中小企業(yè)貸款公司也應該采取寬準入的方式。運營幾年后可以允許好的公司接受批發(fā)貸款，甚至升級為中小企業(yè)銀行。有這樣的政策，就能吸引很多的愿意從事金融行業(yè)的民間資金投入到中小企業(yè)貸款上來。把大量非法的民間集資與高利貸的活動納入正常的金融渠道。配合風險投資等股權融資的手段，經(jīng)過若干年的努力后，一個專門從事中小企業(yè)融資的金融體系就能在我國逐步建成。

　　民營銀行準入的好途徑

　　把好的擔保公司與貸款公司轉(zhuǎn)型成為銀行的方式是一個在我國發(fā)展民營銀行的低風險、高效率的最佳路徑。由于歷史的原因，我國銀行業(yè)長期以來是由國有銀行控制的。加入WTO以來，外資銀行通過持股、獨資、分行等方式開始大量進入我國。學者們一直在呼吁應該讓民營銀行也進入銀行業(yè)。有關部門多次重申，對外資開放的領域，也會對內(nèi)資開放。處于競爭領域的銀行業(yè)，也不應該例外。
　　然而，對民營銀行的準入政府一直持十分謹慎的態(tài)度。這是因為銀行業(yè)是一個很特殊的行業(yè)。一個銀行的破產(chǎn)往往會引起社會的動蕩。我國臺灣省在上世紀90年代初開放民營銀行時就因開放過快而出過問題。這一教訓我們應該吸取。從這層意義上來說，如果將經(jīng)過長期考驗的成功的擔保公司以及貸款公司升級而成立新銀行，應該比直接新組建一批民營銀行，風險更小，成功的可能性更大。
　　最后，鑒于中小企業(yè)在落實科學發(fā)展觀和構建社會主義和諧社會中的重要性，建議在宏觀調(diào)控中，專門制定對中小企業(yè)，特別是小企業(yè)的特殊政策。加強對商業(yè)銀行的“窗口指導”，督促各商業(yè)銀行確保對中小企業(yè)合理的貸款總量和比例，尤其要及時加大對有市場、有效益的中小企業(yè)流動資金貸款力度。在國家政策和有關部門的大力支持下，我國中小企業(yè)的發(fā)展應該更上一個臺階，為實現(xiàn)國民經(jīng)濟又好又快發(fā)展作出新的貢獻。