基金投資升級有五個方面需要引起注意
    2007-06-20    文華    來源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào)
  隨著投資者投資理念的不斷成熟,投資心態(tài)的不斷端正,從嘗試投資基金到走向基金理財(cái)?shù)恼\壍溃顿Y者的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和追求高收益的愿望進(jìn)一步的增強(qiáng),特別是證券市場牛市行情的延續(xù),迫切需要投資者進(jìn)行必要的基金投資升級,但以下五個方面是需要引起注意的。
    第一, 跨越式投資不可取。習(xí)慣了低風(fēng)險(xiǎn)投資的投資者,一下子接觸高風(fēng)險(xiǎn)的股票型基金,會有一種不適應(yīng)的感覺。在情緒和投資心態(tài)沒有調(diào)整好之前,就盲目地投資,并不是權(quán)宜之計(jì)。因此,作為這類投資者應(yīng)當(dāng)學(xué)會適應(yīng)理財(cái)環(huán)境,由貨幣市場基金,經(jīng)過債券型基金投資后,再過渡到股票型基金,從而給予自己一個投資高風(fēng)險(xiǎn)股票型基金的緩沖期。
    第二, 低凈值基金轉(zhuǎn)換成高凈值基金,不能為此而憂心忡忡。雖然基金凈值高低會進(jìn)一步影響到投資者購買基金份額的成本,但決定基金未來成長性的仍然是基金的管理和運(yùn)作基金的能力。在同一個起跑線上,高凈值基金顯然比低凈值基金具有投資上的優(yōu)勢。但只要基金未來的凈值增長能力超強(qiáng),投資者完全有將低凈值基金轉(zhuǎn)換成高凈值基金的必要。
    第三, 投資理念上的升級更重要。對于初次接觸基金產(chǎn)品的投資者來講,出于對股票型基金與證券市場的敏感性,一般會受其影響而經(jīng)受不住基金凈值的漲跌變化而表現(xiàn)得心神不寧,從而出現(xiàn)類似于股票的短期買賣的頻繁操作行為。其實(shí),基金作為一種專家理財(cái)產(chǎn)品,是不宜進(jìn)行頻繁操作的,更不能作為一種博取短期投資價差的工具。因此,對于投資者來講,從基金投機(jī)操作向價值投資和長期投資轉(zhuǎn)變,是最重要的基金投資升級過程,也是投資者進(jìn)行理性投資的重要表現(xiàn)。
    第四, 搶購新基金向適時購買升級。到底是新基金好還是成立后的老基金好,并沒有一個統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和定數(shù),主要看其投資獲利能力。因此,投資者不從基金本身的投資特點(diǎn)出發(fā),并結(jié)合自身的風(fēng)險(xiǎn)承受度,選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y時點(diǎn)進(jìn)行投資,并不是一件明智的事情。因?yàn)橐恢换鹗遣皇侵档猛顿Y,與其誕生的時機(jī)也是非常相關(guān)的。當(dāng)證券市場出現(xiàn)較強(qiáng)震蕩時,購買新基金是非常有利的。這樣可以為基金創(chuàng)造低成本購買的機(jī)會。同樣,當(dāng)證券市場出現(xiàn)了強(qiáng)勁的牛市行情,比較有利于老基金進(jìn)行投資,因?yàn)橥顿Y者可以利用資本增值的機(jī)會獲取更大的投資收益。
    第五, 投資升級并非僅限于同一類型。按照投資對象的不同,基金可以分為股票型基金、債券型基金和貨幣市場基金,投資者在進(jìn)行基金投資升級的產(chǎn)品類型選擇時,應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場環(huán)境的變化,由不合理的投資組合調(diào)整為科學(xué)合理的投資組合,從而更好地分享組合資產(chǎn)帶來的增值效益。只要是投資者的投資組合經(jīng)過調(diào)整后,收益程度得到了大幅度提高,都應(yīng)該算是成功的投資升級。
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