國有商業(yè)銀行應走出“利差”困局
    2007-04-26    姜榕    來源:上海證券報
    國際知名咨詢公司波士頓最新發(fā)布的《銀行業(yè)價值創(chuàng)造報告》顯示,與世界成熟同行相比,中國銀行業(yè)的利潤來源仍然是傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務和與之相伴的驚人存貸款利差。要想達到世界成熟同行的水平,中國銀行業(yè)要走的路還很長。
    利潤過于依靠利息差是我國商業(yè)銀行的一大軟肋。利息差收入占國內銀行機構主營業(yè)收入的絕大部分,四大商業(yè)銀行平均在90%左右,股份制商業(yè)銀行平均在80%左右。這與外資銀行的差別很大。國外商業(yè)銀行中間業(yè)務收入占全部收入的比重都在30%以上,如美國為38.4%,日本為39.9%,英國為41.1%,瑞士銀行達到53.4%。而且,中間業(yè)務的比例還在上升,目前,成熟銀行50%以上的利潤來源于中間業(yè)務。以花旗銀行為例,它只有20%的收入來自于存貸款利息差,80%的收益來自它提供的特色服務;ㄆ斓馁Y本就在于它有一支專業(yè)的理財咨詢隊伍,通過投資性理財、外匯買賣來實現(xiàn)增值。
    吃利差在某種程度上削弱了中國銀行業(yè)向更高業(yè)務拓展的動力!躲y行業(yè)價值創(chuàng)造報告》顯示,在中國,一筆交易銀行可以輕松賺到至少300個基點(1個基點等于萬分之一)的利差,而在成熟的市場上,能達到20個基點已經(jīng)很不錯了。利息差作為穩(wěn)定的收入來源,很容易使銀行產生惰性,使銀行追求市場差異化發(fā)展戰(zhàn)略的動力受到削弱。同時,我國銀行貸款大部分流向國有企業(yè),這種客戶分布格局給中國銀行機構帶來了很大風險,既容易形成壞賬,也導致風險過于集中、銀行獨立決策性降低。
    另一方面,由于這些商業(yè)銀行依賴凈利息差作為它們的主要收入來源,那些上市的國有商業(yè)銀行,很容易受到來自于其股東要求它們增加信貸從而增加利潤的壓力。
    國有商業(yè)銀行要增強競爭力,必須擺脫“利差”困局。在資產業(yè)務和負債業(yè)務兩項傳統(tǒng)業(yè)務中,銀行是作為信用活動的一方參與;而中間業(yè)務則不同,銀行不再直接作為信用活動的一方,扮演的只是中介或代理的角色,通常實行有償服務。因此,只有當中間業(yè)務在我國銀行業(yè)務中占據(jù)相當比例,我國銀行業(yè)才能迎來一個新的發(fā)展機遇。
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