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| 理財(cái)時(shí)代來臨帶來的幾大挑戰(zhàn) |
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| 2007-10-18 作者：儲著勝 來源:證券時(shí)報(bào) |
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2005年以來的證券市場牛市所帶來的一項(xiàng)重要成果，是我國居民理財(cái)意識的全面覺醒。雖然這種覺醒中隱藏著一些不安全因素，如盲目跟風(fēng)、行為狂熱、期望值過高等等，但就整體而言，其對我國社會步入一個全新的發(fā)展階段，仍然起著非常積極的推動作用。從趨勢來看，我們可以肯定地說，我國理財(cái)時(shí)代已經(jīng)來臨。
理財(cái)時(shí)代的來臨將使我國許多方面都面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
首先受到挑戰(zhàn)的是銀行。我國銀行和發(fā)達(dá)國家銀行有很大不同，表現(xiàn)在業(yè)務(wù)類型非常單一，主要依靠存貸款吃飯。近年來，雖然也在不斷拓展其它業(yè)務(wù)，但是“一業(yè)獨(dú)大”的局面并未得到根本性的改變。我國存貸款利率由中央政府嚴(yán)格控制，因此，銀行這方面的業(yè)務(wù)很大程度上取決于央行的貨幣政策，“靠天吃飯”的傾向非常明顯。理財(cái)時(shí)代的來臨，意味著廣大居民已經(jīng)不能滿足于通過銀行儲蓄來保值、增值了，他們將越來越多地選擇房地產(chǎn)、股票、基金等能夠給他們帶來更大收益的投資產(chǎn)品作為自己的投資對象。去年以來，我國銀行儲蓄存款月度增幅甚至于月度余額幾次出現(xiàn)下降，就充分證明了銀行資金逐漸分流的趨勢已經(jīng)形成。
面對這種新形勢，長期處于衣食無憂狀態(tài)的銀行，顯然不能繼續(xù)漠然視之。重要的對策應(yīng)該是，積極開拓新業(yè)務(wù)、不斷推出各種新的理財(cái)產(chǎn)品。銀行只有逐漸從政策的庇護(hù)下走出來，投向徹底的市場競爭，才有可能真正發(fā)展壯大起來。顯然，這對所有銀行的創(chuàng)新能力和競爭能力都是一個巨大的挑戰(zhàn)。理財(cái)時(shí)代的來臨必將有助于銀行業(yè)的兼并和重組，一些強(qiáng)勢銀行將趁機(jī)迅猛崛起，成為行業(yè)巨人；而更多的弱勢銀行就很有可能被邊緣化、甚至于被淘汰。
受到挑戰(zhàn)的還有資本市場。社會公眾個人理財(cái)?shù)闹饕嚨厥琴Y本市場。由于社會公眾年齡、職業(yè)、收入、偏好等等都各不相同，因此，他們在理財(cái)方面也就有各種不同的要求，就風(fēng)險(xiǎn)承受能力來說也是有強(qiáng)有弱。這就意味著資本市場上必須具備足夠可供他們自由選擇的理財(cái)產(chǎn)品�？蓪�(shí)際上，我國資本市場上，理財(cái)產(chǎn)品的品種還非常有限，社會公眾可以自由選擇的余地還非常小。這也是近兩年全國人民一窩蜂地投資房地產(chǎn)和股票的一個重要原因�，F(xiàn)有的投資品種中，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也極不合理，比如，相對于股票市場而言，我國債券市場的發(fā)展嚴(yán)重滯后，其內(nèi)部結(jié)構(gòu)也很不均衡。此外，我國資產(chǎn)證券化工作也遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于客觀形勢發(fā)展的需要。這不僅使大眾理財(cái)缺乏足夠的產(chǎn)品選擇，而且也使我國目前存在的流動性過剩問題少了一些可供使用的有效工具。
由此可見，今后資本市場的發(fā)展，除了要加快規(guī)模的擴(kuò)張之外，還需要在品種結(jié)構(gòu)上下大工夫。要根據(jù)我國社會經(jīng)濟(jì)生活的實(shí)際情況，逐漸開發(fā)各種適合大眾需求的投資產(chǎn)品。只有讓各種各樣投資者的投資需求都得到滿足，所謂的理財(cái)時(shí)代才會名副其實(shí)。千萬不能讓理財(cái)成為少數(shù)人才能享受的專利，要想讓其大眾化，就必須保證理財(cái)產(chǎn)品的多樣化。
人才問題也面臨挑戰(zhàn)。理財(cái)是一項(xiàng)高智慧的工作，因此就離不開高水平的人才。人才的價(jià)值一方面體現(xiàn)在科學(xué)、有效的理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，另一方面體現(xiàn)在這些產(chǎn)品的具體操作上。我國資本市場發(fā)展速度非�？�，從目前情況看，高端人才的嚴(yán)重缺乏已經(jīng)成為影響其發(fā)展進(jìn)程的“短板”。證券、基金行業(yè)人員流動性高就是一個有力的說明�，F(xiàn)在已經(jīng)有不少機(jī)構(gòu)在采取各種方式來吸引和挽留高素質(zhì)的人才，這是非常必要的。但是僅此還不夠，因?yàn)樗荒芙鉀Q存量人才的問題，并不能解決增量人才的問題。因此，如何加強(qiáng)理財(cái)方面的人才培養(yǎng)，是一項(xiàng)上至證券管理部門、下到各家金融機(jī)構(gòu)都應(yīng)認(rèn)真對待的課題。目前，我們還缺乏這方面的長效機(jī)制，有必要盡快研究和確定。
理財(cái)時(shí)代的來臨對每一個已躋身于社會的人也都是一個挑戰(zhàn)。過去時(shí)代，兩個人如果收入差不多，那么其生活水平和質(zhì)量也就差不多�？墒抢碡�(cái)時(shí)代則不同，同樣收入的兩個人由于各自理財(cái)水平不一樣，他們的生活水平和質(zhì)量就很可能會有天壤之別。因此，我們每一個人要想使自己的生活變得更加幸福、美好，除了勤奮工作以外，還需要努力提高自身的理財(cái)能力和水平。將來的社會必將屬于那些理財(cái)高手們。
理財(cái)時(shí)代已經(jīng)來臨，面對挑戰(zhàn)，你準(zhǔn)備好了嗎？ |
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