在中國，金融行業(yè)似乎在一夜之間就進(jìn)入了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代。
以支付寶為代表的電子支付挾電子商務(wù)之威，互聯(lián)網(wǎng)金融的概念幾乎被龐大的快遞隊(duì)伍“送貨上門”。經(jīng)過兩年時(shí)間的不斷升溫，P2P、“寶寶”們強(qiáng)勢介入中國人的日常生活，向傳統(tǒng)金融業(yè)提出了挑戰(zhàn)，而最高決策層和以各大銀行為代表的傳統(tǒng)金融業(yè)都積極進(jìn)入這一領(lǐng)域予以回應(yīng)，其互動(dòng)發(fā)展給業(yè)界提供了熱絡(luò)的話題。
一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融體驗(yàn)被大眾所忽略。人人都使用智能手機(jī)，4G網(wǎng)絡(luò)傳輸速度飛快。如果不考慮費(fèi)用問題，它完全超越了使用WiFi的體驗(yàn)。使用iPhone手機(jī)的用戶不知道是否注意到，在安裝、激活iPhone的同時(shí)，無一例外地，每部iPhone都關(guān)聯(lián)了自己的信用卡。沒錯(cuò)！完全可以說，每部激活后的iPhone就是一個(gè)經(jīng)用戶自己驗(yàn)證、可移動(dòng)、隨時(shí)可使用的支付工具。
面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代人們生活的碎片化，隨機(jī)性交易不斷增加，移動(dòng)支付能夠滿足多種特殊條件下的支付需要。隨著現(xiàn)代移動(dòng)通信技術(shù)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，出現(xiàn)了支付工具的多樣化和無卡化趨勢，每一部智能終端都可能成為一個(gè)移動(dòng)支付工具，支付服務(wù)提供者將各類銀行卡等支付工具進(jìn)一步數(shù)字化并整合到手機(jī)，成為方便使用的數(shù)字錢包。
貨幣的重要功能是支付手段。這句話有時(shí)可以通俗地解釋為，支付就是貨幣。如果有人愿意把支付系統(tǒng)比喻成資金流動(dòng)的河流、水渠或是管道，作者則建議完全可以將支付理解為貨幣本身。這是因?yàn)椋诨ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代，貨幣的理念、功能和形態(tài)都正在被刷新。本書嘗試從以下三個(gè)維度重新理解互聯(lián)網(wǎng)金融與貨幣的關(guān)系。
第一個(gè)維度來自現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)主權(quán)貨幣理念的顛覆�，F(xiàn)行的主權(quán)貨幣機(jī)制，是以各國的主權(quán)為最終信用背書、各中央銀行執(zhí)掌貨幣信用總閥門、授權(quán)商業(yè)銀行以信貸等形式提供貨幣信用供給的三級(jí)體制。從使用者角度而言，除了少量以現(xiàn)金形式存在外，貨幣主要以記錄在銀行賬目上的數(shù)字方式體現(xiàn)，法定意義上的貨幣、支付工具、支付方式或資金轉(zhuǎn)移都必須通過銀行才能完成。
更大的范疇上講，按照信用程度，可以粗略分為金本位、美元本位、（非美元）國家主權(quán)本位、商業(yè)銀行本位等不同層次的信用。按照這一邏輯，當(dāng)某一特定銀行的信用出現(xiàn)危機(jī)時(shí)，就可能發(fā)生“擠兌”——人們通過提取現(xiàn)金或轉(zhuǎn)賬方式，表達(dá)對(duì)該銀行信用的不信任；當(dāng)一個(gè)國家的主權(quán)貨幣（非美元）的匯率大幅貶值，就可能發(fā)生貨幣危機(jī)——人們往往希望將該國貨幣兌換為美元，但當(dāng)美元也出現(xiàn)危機(jī)時(shí)，黃金可能重回人們的保險(xiǎn)箱。這些在過去幾年中都是真實(shí)發(fā)生過的。
人們不禁要問，有沒有一種貨幣，就像人類歷史上的黃金、白銀一樣，有穩(wěn)定的價(jià)值，不需要依賴某一家銀行的流動(dòng)性狀態(tài)，甚至不需要依賴一個(gè)國家的主權(quán)信用而穩(wěn)定存在。此次國際金融危機(jī)表明，歷史上的銀本位、金本位、金匯兌本位、布雷頓森林體系都未解決國際貨幣體系的內(nèi)在缺陷。包括周小川行長（2009）在內(nèi)的諸多人士都曾提出，需要?jiǎng)?chuàng)建一種新的與主權(quán)國家脫鉤且?guī)胖甸L期穩(wěn)定的國際儲(chǔ)備貨幣，以保持全球金融穩(wěn)定、促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
比特幣出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)使這一任務(wù)在實(shí)現(xiàn)技術(shù)上出現(xiàn)了一線曙光。比特幣的理論基礎(chǔ)是密碼學(xué)匿名現(xiàn)金系統(tǒng)，并引入開放、對(duì)等等互聯(lián)網(wǎng)理念，操作基礎(chǔ)是P2P網(wǎng)絡(luò)和分布式數(shù)據(jù)庫平臺(tái)。比特幣是一個(gè)基于互聯(lián)網(wǎng)社區(qū)的加密系統(tǒng)，貨幣以電子字符串保存在“虛擬錢包”中，在電子錢包的實(shí)現(xiàn)技術(shù)上具有先進(jìn)性，同時(shí)契合經(jīng)濟(jì)金融全球化和“民主化”的趨勢，具有特殊發(fā)展?jié)摿�。比特幣的弱點(diǎn)在于缺乏國家主權(quán)或權(quán)威機(jī)構(gòu)的保證，計(jì)價(jià)、結(jié)算能力不足，缺乏一個(gè)貨幣體系應(yīng)具備一定流動(dòng)性的交易市場，也沒有大型的金融中介機(jī)構(gòu)提供相關(guān)的金融服務(wù)，極易形成通貨緊縮，無法直接支撐實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。所有這些弱點(diǎn)對(duì)于主權(quán)貨幣的競爭者來說都是致命的，但對(duì)于超主權(quán)貨幣卻可能成為其優(yōu)勢。
第二個(gè)維度是功能性的。當(dāng)貨幣的發(fā)展進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代后，出現(xiàn)了電子現(xiàn)金、電子貨幣等新型支付工具，拓展出貨幣的新功能�；ヂ�(lián)網(wǎng)支付清算活動(dòng)一方面切入傳統(tǒng)金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)，部分替代了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的貨幣信用活動(dòng)，另一方面通過從電子貨幣中再細(xì)分出一類“虛擬貨幣”，專門服務(wù)于虛擬世界。比如各類網(wǎng)絡(luò)游戲幣就是這樣的貨幣。歐洲中央銀行的研究報(bào)告還進(jìn)一步研究了虛擬貨幣與真實(shí)貨幣的轉(zhuǎn)換機(jī)制，建議限制虛擬貨幣在現(xiàn)實(shí)社會(huì)中的使用，從而實(shí)現(xiàn)兩者之間的有效隔離。
然而，隨著互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、文化、生活的方方面面，不斷深化和交織，虛擬社會(huì)與現(xiàn)實(shí)社會(huì)的界限大為模糊。這使得真實(shí)貨幣和虛擬貨幣的使用范圍難以界定。比如，去電影院觀看電影可被認(rèn)為是現(xiàn)實(shí)社會(huì)的活動(dòng)，在網(wǎng)絡(luò)上玩游戲則是虛擬活動(dòng)，那么通過互聯(lián)網(wǎng)看電影該用真實(shí)貨幣還是虛擬貨幣呢？
特別是各類信息在線上線下交相傳輸，大量專用硬件被發(fā)明出來連接線上線下，人們的體驗(yàn)通過線上線下的交互已經(jīng)極大豐富、不可分離，甚至成為哲學(xué)認(rèn)知領(lǐng)域的新問題。
顯然，貨幣正在向人類創(chuàng)造的嶄新價(jià)值領(lǐng)域不斷拓展。
第三個(gè)維度可以觀察到互聯(lián)網(wǎng)金融整合與重組了貨幣的形態(tài)。過去，金融電子化的思路是：盡可能通過技術(shù)手段，將現(xiàn)金形式轉(zhuǎn)化為銀行記賬的形式，并提高交易、結(jié)算效率。這種傳統(tǒng)意義上的非現(xiàn)金工具，主要是指各類銀行卡，實(shí)質(zhì)是銀行賬戶的入口。
隨著電子商務(wù)的快速發(fā)展，支付活動(dòng)還能幫助支付機(jī)構(gòu)大量收集客戶信息、交易信息，了解和掌握客戶信用、位置、行為、愛好、社會(huì)關(guān)系等，有針對(duì)性地提供創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，并進(jìn)一步幫助客戶改造其財(cái)富的構(gòu)成形式——客戶不再需要繁復(fù)手續(xù)，通過簡單的手機(jī)操作就能很容易地實(shí)現(xiàn)證券投資、銀行存款和現(xiàn)金之間的轉(zhuǎn)換。從宏觀上看，貨幣的流動(dòng)性構(gòu)成也正隨之發(fā)生變化，本質(zhì)上是以國家法定貨幣為準(zhǔn)備的電子貨幣的流轉(zhuǎn)。這類電子貨幣是用一定金額現(xiàn)金或存款從發(fā)行機(jī)構(gòu)兌換的特殊貨幣，其信用來自電子貨幣發(fā)行商而不是商業(yè)銀行或中央銀行�？蛻衾靡苿�(dòng)終端或電腦終端發(fā)送指令，可以快速實(shí)現(xiàn)電子貨幣與傳統(tǒng)貨幣和金融資產(chǎn)之間的相互轉(zhuǎn)換，模糊了各個(gè)貨幣層次的界限，打破了中央銀行-商業(yè)銀行形成的信用產(chǎn)生機(jī)制。
可以說，在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，紛繁現(xiàn)象之中，核心的金融活動(dòng)依然是支付，而各種創(chuàng)新支付活動(dòng)的背后，是不同形式和種類的信用；各類先導(dǎo)性、創(chuàng)造性的應(yīng)用必將基于大數(shù)據(jù)技術(shù)并體現(xiàn)在移動(dòng)終端上；數(shù)字錢包是集大成者。
沒有網(wǎng)絡(luò)安全就沒有國家安全，沒有信息化就沒有現(xiàn)代化。正如習(xí)近平總書記所強(qiáng)調(diào)的，“網(wǎng)絡(luò)安全和信息化是一體之兩翼，牽一發(fā)而動(dòng)全身”。要制定全面的信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)研究發(fā)展戰(zhàn)略，讓企業(yè)成為技術(shù)創(chuàng)新和信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展主體。在加強(qiáng)核心技術(shù)自主創(chuàng)新和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，提升信息采集、處理、傳播、利用、安全能力，國家要加大對(duì)金融大數(shù)據(jù)這一戰(zhàn)略方向的投入力度，盡可能為市場提供具有更高效率、更低風(fēng)險(xiǎn)的信息科技服務(wù)，如為網(wǎng)絡(luò)金融交易認(rèn)證等方面提供軟硬件配套設(shè)施，引入大數(shù)據(jù)金融交易與監(jiān)管策略研究，推動(dòng)國際領(lǐng)先水平的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。
