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作者：謝平等
出版：中國(guó)人民大學(xué)出版社 |
互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管是一個(gè)備受爭(zhēng)議也相對(duì)開(kāi)放的命題。目前，各國(guó)政府都還在探索階段，沒(méi)有成熟的法規(guī)可以依循。作者指出，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管不可或缺，而金融消費(fèi)者保護(hù)尤為重要。謝平等人表示，總體而言，我國(guó)政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融持積極態(tài)度。
提到互聯(lián)網(wǎng)金融，不少人能說(shuō)出子丑寅卯。不過(guò)細(xì)究之，又難免語(yǔ)焉不詳�！痘ヂ�(lián)網(wǎng)金融手冊(cè)》應(yīng)時(shí)而出，顯得很打眼。書(shū)名至簡(jiǎn)，內(nèi)容也多是干貨。
本書(shū)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的原理和主要形態(tài)做了系列梳理。綜觀全書(shū)，學(xué)院派風(fēng)格濃厚，但深入淺出、通俗易懂的表述方式亦處處可見(jiàn)。
什么是互聯(lián)網(wǎng)金融？著者謝平等人指出，互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)譜系概念，涵蓋因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)精神的影響，從傳統(tǒng)銀行、證券、保險(xiǎn)、交易所等金融中介和市場(chǎng)，到瓦爾拉斯一般均衡對(duì)應(yīng)的無(wú)金融中介或市場(chǎng)情形之間的所有金融交易和組織形式。回答得專(zhuān)業(yè)，有底氣。
作者強(qiáng)調(diào)，互聯(lián)網(wǎng)金融不是烏托邦式的空想。現(xiàn)實(shí)中之所以存在金融中介和市場(chǎng)，主要由于信息不對(duì)稱(chēng)和交易成本等摩擦因素造成。隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題將大幅減少，交易成本顯著降低，互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)逐漸逼近與瓦爾拉斯一般均衡對(duì)應(yīng)的無(wú)金融中介或市場(chǎng)情形。這是金融演變的邏輯。
不過(guò)，作者顯得比較保守。他們估計(jì)，互聯(lián)網(wǎng)金融還需要20年才能成形。主要基于兩點(diǎn)考慮：第一，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度，主要取決于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展速度，而不是金融自身的發(fā)展速度。20年后，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將在目前的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步大幅降低金融活動(dòng)中的交易成本。第二，20年后，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)成長(zhǎng)起來(lái)的這一代人將成為社會(huì)主流，他們的互聯(lián)網(wǎng)使用習(xí)慣會(huì)極大地影響金融交易和組織形式。
對(duì)于以支付寶為代表的第三方支付，作者認(rèn)為，有方便快捷、具社會(huì)性等諸多好處。值得注意的是，第三方支付誕生以后，成為客戶(hù)與商業(yè)銀行支付清算的對(duì)手方，在一定程度上承擔(dān)了類(lèi)似中央銀行的支付清算功能，同時(shí)還能起到信用擔(dān)保的作用。
近期，余額寶等的收益率雖節(jié)節(jié)走低，但勢(shì)力不可小覷。作者認(rèn)為，余額寶的宏觀影響是，改變了全社會(huì)活期存款和定期存款的比重，余額寶客戶(hù)分享了原來(lái)屬于銀行的一部分利差收入。
本書(shū)也集中探討了以比特幣為代表的互聯(lián)網(wǎng)貨幣。作者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)貨幣天生就是國(guó)際性的、超主權(quán)的，互聯(lián)網(wǎng)貨幣不會(huì)被法定貨幣替代，未來(lái)法定信用貨幣將與互聯(lián)網(wǎng)貨幣并存，成為人類(lèi)貨幣形態(tài)的第四個(gè)發(fā)展階段。
大數(shù)據(jù)是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)被說(shuō)爛的話題。本書(shū)卻獨(dú)辟蹊徑，推陳出新，認(rèn)為從本質(zhì)上講，金融本身就是數(shù)字，與互聯(lián)網(wǎng)有相同的數(shù)字基因。所有金融產(chǎn)品都可以看作數(shù)據(jù)組合，所有金融活動(dòng)也可以看作數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)上的移動(dòng)。因此，金融行業(yè)更容易受到互聯(lián)網(wǎng)的影響。作者表示，整個(gè)社會(huì)走向數(shù)字化為大數(shù)據(jù)在金融中的應(yīng)用創(chuàng)造了條件。
互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管是一個(gè)備受爭(zhēng)議也相對(duì)開(kāi)放的命題。目前，各國(guó)政府都還在探索階段，沒(méi)有成熟的法規(guī)可以依循。作者指出，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管不可或缺，而金融消費(fèi)者保護(hù)尤為重要。謝平等人表示，總體而言，我國(guó)政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融持積極態(tài)度。