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作者:謝平等 出版:中國(guó)人民大學(xué)出版社 |
互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管是一個(gè)備受爭(zhēng)議也相對(duì)開(kāi)放的命題。目前,各國(guó)政府都還在探索階段,沒(méi)有成熟的法規(guī)可以依循。作者指出,互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管不可或缺,而金融消費(fèi)者保護(hù)尤為重要。謝平等人表示,總體而言,我國(guó)政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融持積極態(tài)度。
提到互聯(lián)網(wǎng)金融,不少人能說(shuō)出子丑寅卯。不過(guò)細(xì)究之,又難免語(yǔ)焉不詳!痘ヂ(lián)網(wǎng)金融手冊(cè)》應(yīng)時(shí)而出,顯得很打眼。書(shū)名至簡(jiǎn),內(nèi)容也多是干貨。
本書(shū)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的原理和主要形態(tài)做了系列梳理。綜觀全書(shū),學(xué)院派風(fēng)格濃厚,但深入淺出、通俗易懂的表述方式亦處處可見(jiàn)。
什么是互聯(lián)網(wǎng)金融?著者謝平等人指出,互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)譜系概念,涵蓋因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)精神的影響,從傳統(tǒng)銀行、證券、保險(xiǎn)、交易所等金融中介和市場(chǎng),到瓦爾拉斯一般均衡對(duì)應(yīng)的無(wú)金融中介或市場(chǎng)情形之間的所有金融交易和組織形式。回答得專(zhuān)業(yè),有底氣。
作者強(qiáng)調(diào),互聯(lián)網(wǎng)金融不是烏托邦式的空想。現(xiàn)實(shí)中之所以存在金融中介和市場(chǎng),主要由于信息不對(duì)稱(chēng)和交易成本等摩擦因素造成。隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展,信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題將大幅減少,交易成本顯著降低,互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)逐漸逼近與瓦爾拉斯一般均衡對(duì)應(yīng)的無(wú)金融中介或市場(chǎng)情形。這是金融演變的邏輯。
不過(guò),作者顯得比較保守。他們估計(jì),互聯(lián)網(wǎng)金融還需要20年才能成形。主要基于兩點(diǎn)考慮:第一,互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度,主要取決于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展速度,而不是金融自身的發(fā)展速度。20年后,互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將在目前的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步大幅降低金融活動(dòng)中的交易成本。第二,20年后,伴隨著互聯(lián)網(wǎng)成長(zhǎng)起來(lái)的這一代人將成為社會(huì)主流,他們的互聯(lián)網(wǎng)使用習(xí)慣會(huì)極大地影響金融交易和組織形式。
對(duì)于以支付寶為代表的第三方支付,作者認(rèn)為,有方便快捷、具社會(huì)性等諸多好處。值得注意的是,第三方支付誕生以后,成為客戶(hù)與商業(yè)銀行支付清算的對(duì)手方,在一定程度上承擔(dān)了類(lèi)似中央銀行的支付清算功能,同時(shí)還能起到信用擔(dān)保的作用。
近期,余額寶等的收益率雖節(jié)節(jié)走低,但勢(shì)力不可小覷。作者認(rèn)為,余額寶的宏觀影響是,改變了全社會(huì)活期存款和定期存款的比重,余額寶客戶(hù)分享了原來(lái)屬于銀行的一部分利差收入。
本書(shū)也集中探討了以比特幣為代表的互聯(lián)網(wǎng)貨幣。作者認(rèn)為,互聯(lián)網(wǎng)貨幣天生就是國(guó)際性的、超主權(quán)的,互聯(lián)網(wǎng)貨幣不會(huì)被法定貨幣替代,未來(lái)法定信用貨幣將與互聯(lián)網(wǎng)貨幣并存,成為人類(lèi)貨幣形態(tài)的第四個(gè)發(fā)展階段。
大數(shù)據(jù)是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)被說(shuō)爛的話題。本書(shū)卻獨(dú)辟蹊徑,推陳出新,認(rèn)為從本質(zhì)上講,金融本身就是數(shù)字,與互聯(lián)網(wǎng)有相同的數(shù)字基因。所有金融產(chǎn)品都可以看作數(shù)據(jù)組合,所有金融活動(dòng)也可以看作數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)上的移動(dòng)。因此,金融行業(yè)更容易受到互聯(lián)網(wǎng)的影響。作者表示,整個(gè)社會(huì)走向數(shù)字化為大數(shù)據(jù)在金融中的應(yīng)用創(chuàng)造了條件。
互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管是一個(gè)備受爭(zhēng)議也相對(duì)開(kāi)放的命題。目前,各國(guó)政府都還在探索階段,沒(méi)有成熟的法規(guī)可以依循。作者指出,互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管不可或缺,而金融消費(fèi)者保護(hù)尤為重要。謝平等人表示,總體而言,我國(guó)政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融持積極態(tài)度。