很多人都會問到這樣的一個問題，這個世界上到底有沒有貨幣戰(zhàn)爭？答案是肯定的。那么世界貨幣戰(zhàn)爭背后的發(fā)動者會是誰呢？會是羅斯柴爾德家族嗎？答案是否定的。因為任何一家投資銀行，一個家族都控制不了一國乃至世界經(jīng)濟和貨幣，也就是說它們?nèi)魏我环蕉紵o力發(fā)動世界性的貨幣戰(zhàn)爭。事實上，當今世界最大的貨幣統(tǒng)治者和殖民者，乃是美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)（以下簡稱美聯(lián)儲），它才是全球財富的掠奪者和經(jīng)濟災難的制造者。

    那么貨幣戰(zhàn)爭是從何時開始的呢？這得從世界進入全球化貿(mào)易時代說起。隨著商品通過貿(mào)易的形式在全球流通，商品計價背后的貨幣就成了在貿(mào)易中提升競爭力的關(guān)鍵。伴隨著貿(mào)易的發(fā)展，資金也開始在全球流動。如何讓自己的貨幣被其他國家接受，如何讓本國貨幣的流通范圍更廣、使用范圍更廣，成了各國政府和央行首先考慮的問題之一。也就是說，只要一個國家被納入全球貿(mào)易和投資領(lǐng)域，那么這個國家的貨幣就要與其他國家的貨幣進行競爭，因此各個國家無不想盡辦法提高本國貨幣的信用和競爭力，這也就是貨幣戰(zhàn)爭的起源。

    貨幣戰(zhàn)爭的初級戰(zhàn)略目標是提高本國貨幣的信用和競爭力，在全球范圍內(nèi)推廣本國貨幣，便于本國商品的出口，并占有市場，從而在全球貿(mào)易和投資領(lǐng)域獲得更多的好處。終極戰(zhàn)略目標則是讓本國的貨幣成為世界貿(mào)易結(jié)算貨幣和儲備貨幣。這樣就能源源不斷地收取鑄幣稅，還可以通過印鈔購買其他國家的商品，償還本國所欠他國的債務(wù)，從而將其他國家納入貨幣殖民的范疇。

    早期的貨幣戰(zhàn)爭往往通過貿(mào)易保護主義出現(xiàn)，國家通過提高貿(mào)易壁壘或者貿(mào)易制裁，限制他國的商品進入本國市場。而自從貨幣開始交換之后，大家發(fā)現(xiàn)匯率能極大地促進和壓制進出口，于是匯率戰(zhàn)在長時間內(nèi)表現(xiàn)非�；钴S。例如，通過不斷施壓他國的匯率，強迫其升值，來降低他國的出口競爭力，極力壓低本國貨幣的匯率從而促進出口。圍繞著匯率展開的各種斗爭是貨幣戰(zhàn)爭中的重要組成部分。

    二次世界大戰(zhàn)之后，美國國力空前強盛，黃金儲備極其豐富，美元逐漸成為世界貨幣。為了維持美元的世界結(jié)算和儲備貨幣地位，美國不惜發(fā)動地區(qū)戰(zhàn)爭，如攻打伊拉克，控制中東石油，強力維護美元在石油貿(mào)易領(lǐng)域的結(jié)算貨幣地位。然后通過石油這一國際大宗商品向全世界輸出美元，收取美元鑄幣稅。在全球大部分國家將美元作為儲備貨幣后，由于所欠債務(wù)數(shù)額越來越大，美國便通過貨幣寬松的政策來擴大美元基礎(chǔ)貨幣的投放以稀釋債務(wù)；還通過制造地區(qū)緊張形勢，迫使美元資本回流美國，促進美國經(jīng)濟的復蘇。

    美聯(lián)儲的職能相當于美國的中央銀行，其一舉一動，都會對世界經(jīng)濟形勢產(chǎn)生重要影響。美聯(lián)儲通過交替實行擴張和收縮性貨幣政策，促使全球資本的擴張或回流，控制全球股市、匯市、商品期貨市場的漲跌，進而影響全球不同的經(jīng)濟體。同時，背后的美國對沖基金也會隨著美國貨幣政策變化，不斷地在股市、匯市、商品期貨市場做多與做空，從而攫取巨額財富。

    隨著世界貿(mào)易的發(fā)展，貨幣戰(zhàn)爭的表現(xiàn)形式也越來越復雜。著名的《廣場協(xié)議》有相當一部分人認為是美國為拖垮日本經(jīng)濟而布下的一個驚天大陰謀。它迫使日元進行升值，導致大量投機資本進入日本，使日本股市、樓市全面高度泡沫化，然后在泡沫高峰期，美國對日本的股市、樓市進行做空，致使泡沫破滅。日本政府雖多次調(diào)整貨幣政策，但仍不能將日本從通縮的泥潭中拉出來，使得日本經(jīng)濟持續(xù)蕭條。又如，歐債危機愈演愈烈，歐元搖搖欲墜，一些國家甚至宣稱退出歐盟以至于歐元區(qū)可能存在解體的危險，這些都是貨幣戰(zhàn)爭的具體表現(xiàn)。

    歐債危機爆發(fā)的本質(zhì)原因

    歐元誕生的過程，大家會發(fā)現(xiàn)一個很奇怪的現(xiàn)象，那就是歐元僅僅是作為一種貨幣被統(tǒng)一了，而貨幣背后的主權(quán)信用并沒有統(tǒng)一。要知道貨幣的本質(zhì)就是國家信用，沒有統(tǒng)一的國家信用，那么這個貨幣就是一種被割裂的貨幣，具有強大的不穩(wěn)定性，“先天不足”不可避免地帶來各種危險。

    歐盟各國雖然使用歐元這同一種貨幣，但各個國家的主權(quán)仍然各自為政，沒有統(tǒng)一的稅收，沒有統(tǒng)一的財政。這就好比好多艘小船連在一起，各個小船都有自己的發(fā)動機，一旦發(fā)生事故，很容易火燒連船。本來各只小船可以各自逃命，但是連在一起后反而因為移動不方便，坐等大火蔓延。歐盟各國好似這些小船，而將它們連在一起的，就是歐元和歐洲中央銀行。

    歐元除了沒有統(tǒng)一的稅收、統(tǒng)一的財政作為支撐外，還有一個致命之處就是歐盟成員國經(jīng)濟發(fā)展的不均衡。各個國家的競爭力不同，但卻都享受高福利，在財政無法維持高福利的背景下，各個國家開始舉債支撐高福利制度，這為美國攻打歐元尋找到了突破口。

    歐元成立伊始，就有取代美元的野心。在美國次貸危機的時候，中國、日本在美國壓力下，通過大量購買美國國債來幫美國渡過難關(guān)，而歐元區(qū)幾乎無動于衷。德國總理默克爾更是多次在公開場合宣稱，美國的次貸危機說明作為貨幣歐元是更值得信任的，并且在與中東和拉美的石油貿(mào)易中，力圖進一步擴大歐元在石油貿(mào)易中的結(jié)算范圍和數(shù)額。這極大地挑戰(zhàn)了美元作為世界貿(mào)易結(jié)算貨幣和儲備貨幣的地位，所以美國一從次貸危機中掙脫出來，就毅然決然地對歐元痛下殺手，挑起歐債危機。

    歐債危機主要在歐盟內(nèi)部五國中發(fā)酵，這五國分別是希臘、意大利、西班牙、愛爾蘭、葡萄牙，取這五國國家名稱的第一個字母，剛好組成PIIGS，也就是所謂的歐債“歐豬五國”。當它們舊債還不了，新債借不到，等著某一天整個國家“破產(chǎn)”時，一只只任人宰割的“豬”便橫空出世了。

    某權(quán)威機構(gòu)統(tǒng)計表明，2010年希臘服務(wù)業(yè)在GDP中占比重達到52.57%，這其中旅游業(yè)約占20%，工業(yè)僅占GDP比重的14.62%，農(nóng)業(yè)占GDP的比重更少，僅為3.27%。從中我們發(fā)現(xiàn)，一些產(chǎn)業(yè)占的比重奇高，另一些產(chǎn)業(yè)所占比重又奇低,結(jié)果是，一旦占比高的產(chǎn)業(yè)受到?jīng)_擊，對這個國家經(jīng)濟的打擊將是致命的

    另外希臘的航運業(yè)一直是世界聞名的，同時，也是希臘的支柱產(chǎn)業(yè)。眾所周知，航運業(yè)是強周期性產(chǎn)業(yè)，繁榮和蕭條周期性特征非常明顯，受金融危機影響，航運業(yè)就已經(jīng)進入周期低谷，至今沒有任何好轉(zhuǎn)的跡象。航運業(yè)的衰退對希臘航運業(yè)形成了巨大沖擊。希臘的支柱產(chǎn)業(yè)旅游和航運都屬于典型依靠外需拉動的產(chǎn)業(yè)，這些產(chǎn)業(yè)過度依賴外部需求，而隨著次貸危機的到來，全球經(jīng)濟進入調(diào)整期，希臘的經(jīng)濟在金融危機的沖擊面前就會顯得異常弱不禁風。

    讓我們再看看意大利。意大利一直以出口加工制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)拉動經(jīng)濟，是外向型經(jīng)濟，2007年金融危機的爆發(fā)對意大利的出口制造業(yè)沖擊非常大，導致2009年其出口額出現(xiàn)了大幅度的下滑。意大利經(jīng)濟未來的好轉(zhuǎn)主要依賴于出口的復蘇，而這又依賴于世界經(jīng)濟從危機走向復蘇，應該說，意大利經(jīng)濟復蘇是一個緩慢的過程。同時，隨著世界經(jīng)濟日益全球化和競爭加劇，意大利原有的競爭優(yōu)勢在逐漸消失，這也導致過去十年中意大利的經(jīng)濟增長一直處于比較低的水平，經(jīng)濟增長速度已經(jīng)低于歐盟的平均水平，所以在歐債危機面前，意大利只能疲于應付。

    在歐債危機面前，西班牙也災難深重。西班牙加入歐元區(qū)后，長期享受歐元區(qū)單一貨幣體系中的低利率，通過大量獲得低利率貸款，然后投資到房地產(chǎn)和建筑業(yè)，使得房地產(chǎn)、建筑業(yè)成為西班牙近年拉動GDP增長的主要動力，但這也同樣導致西班牙成為房地產(chǎn)泡沫最嚴重的國家之一。房地產(chǎn)業(yè)的超高速發(fā)展雖然帶來了西班牙失業(yè)率的下降，次貸危機前的2007年西班牙失業(yè)率從兩位數(shù)下降到了8.3%。但在全球金融危機席卷下，房地產(chǎn)泡沫的破滅導致西班牙失業(yè)率又重新迅速回升到了20%以上。

    愛爾蘭得益于靈活的經(jīng)濟政策，房地產(chǎn)和金融業(yè)結(jié)合發(fā)展，一直是歐元區(qū)最耀眼的經(jīng)濟體，但隨著歐債危機的到來，愛爾蘭在2010年底也無法償還到期債務(wù)，不得不向歐盟和IMF求助救援。愛爾蘭出現(xiàn)債務(wù)危機的根本原因，主要也是房地產(chǎn)，真可謂是“成也房地產(chǎn)，敗也房地產(chǎn)”。

    葡萄牙是整個歐元區(qū)最落后最貧窮的國家，幾乎沒有像樣的工業(yè)，不過最近幾年葡萄牙開始進行經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，從傳統(tǒng)的制造業(yè)向高新技術(shù)行業(yè)轉(zhuǎn)型。一些高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)也確實在過去幾年獲得了一定的發(fā)展，但是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)需要消耗大量資金，而葡萄牙本身作為一個經(jīng)濟落后的國家，并沒有太多的資金。于是葡萄牙政府和企業(yè)通過貸款獲得了大量資金，而且這些資金通常都是通過低息貸款來實現(xiàn)。但隨著美國金融危機的爆發(fā)并蔓延到歐洲，貸款成本隨之飆升，很多企業(yè)因無法償還到期債務(wù)，而受到?jīng)_擊甚至破產(chǎn)，從而影響到整個國民經(jīng)濟。

    綜上所述，我們不難發(fā)現(xiàn)這五國受到危機打擊的原因，主要是這些國家的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)都有比較大的缺陷，在很大程度上依賴于勞動密集型的出口制造業(yè)和旅游業(yè)。但是隨著全球貿(mào)易一體化的深入，新興市場的勞動力成本優(yōu)勢吸引了全球制造業(yè)逐步向新興市場轉(zhuǎn)移，這些國家的勞動力優(yōu)勢就不復存在了。而這些國家又不能及時調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，也不可能短期內(nèi)就完成經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整，這樣就使得經(jīng)濟在危機沖擊下顯得異常脆弱。

   人民幣首成儲備貨幣

    在大宗商品貿(mào)易領(lǐng)域，中國與澳大利亞、巴西、阿聯(lián)酋等資源豐富國家簽訂了貨幣互換協(xié)議，從而在結(jié)算領(lǐng)域人民幣國際化取得了重要進展。同時，在最重要的儲備貨幣領(lǐng)域，中國也取得了重要進展。因為貨幣國際化的目的，就是通過貿(mào)易結(jié)算貨幣地位的確定，最終達到成為他國央行儲備貨幣的地位，只有儲備貨幣地位確立了，貨幣的國際化才算成功。所以日本央行擬購買人民幣國債、人民幣首成儲備貨幣，才顯得意義重大！

    2011年12月25日，中國央行表示：中日領(lǐng)導人同意加強兩國金融市場合作，雙方將建立“中日金融市場發(fā)展聯(lián)合工作組”以推動兩國的金融合作，日本投資中國政府債券的有關(guān)申請程序正在進行中。其中“日本投資中國政府債券的有關(guān)申請程序正在進行中”這一句話引起外界的關(guān)注，這是因為人民幣首成儲備貨

    幣，而且還是世界上非常重要的發(fā)達國家的儲備貨幣。但很顯然外界高度關(guān)注的日本購買中國國債一事屬于高度保密，中國央行也未透露任何細節(jié)，只是表示“日本當局投資中國政府債券的有關(guān)申請程序正在進行中�！钡�新華社此前的一篇報道透露了一些信息：日本財務(wù)大臣安住淳表示，日本將購入相當于100 億美元規(guī)

    模以人民幣計價的中國國債。日本方面也透露出來一些信息。2012年3月13日，日本財政大臣安住淳在上午東京時間10點的記者招待會上透露了一個非常重要的信息：3月8日，日本政府接到了中國政府的答復，同意日本購買相當于650億人民幣的中國國債。當大家追問財政大臣安住淳從什么時候開始購買？安住淳答復還需要幾個月對操作系統(tǒng)進行準備；媒體再度追問，在選擇時機上有什么考量？安住淳說將根據(jù)當時市場的動向來選擇最佳時機。從日本財政大臣的答復來看，關(guān)于購買中國以人民幣計價的國債這一事宜，顯然日本和中國都經(jīng)過相當長時間的準備。并且，背后蘊藏著很深的戰(zhàn)略意義。目前，中日雙方互相持有對方

    貨幣，并持有對方國債的戰(zhàn)略舉措的背景是，中日兩國都是目前世界上居于第一位和第二位的美國國債持有國，而美國目前由于經(jīng)濟不景氣，美元貶值給這兩個國家所帶來的損失也是眾所周知的。同時，這兩個國家目前又有巨額的地區(qū)雙邊貿(mào)易，但是在雙邊貿(mào)易中始終按照美元結(jié)算，這里面既包括兌換美元手續(xù)費的成

    本，也包括美元貶值之后雙方的損失。在這種經(jīng)濟環(huán)境下，人民幣成為日本的儲備貨幣也在情理之中。截至2011年11月底，日本外匯儲備總額達1.3萬億美元，規(guī)模僅次于中國，居全球第二。日本外匯儲備構(gòu)成中，超過七成是美元資產(chǎn)。作為全球第二大外匯儲備國，日本首次購入以人民幣計價的中國國債，這樣可以分散日本外匯儲備的集中性風險，并避免弱勢美元可能帶來的外匯儲備資產(chǎn)的損失。

    作為日本將購買中國國債的回報，中國這個時候也在大力買進日本國債，加大日元在中國外匯儲備中的比重。日本財務(wù)省4月9日公布的數(shù)據(jù)顯示，中國2月凈買入日本短期國債金額增加至6510億日元，買入金額創(chuàng)2010年5月以來最高規(guī)模，根據(jù)公布的數(shù)據(jù)，中國政府和企業(yè)至少持有4000億美元的日本國債，并連續(xù)6年成為日本長期國債的最大購買方。

    當然，人民幣成為日本儲備貨幣意義重大，但是我們也應清醒地認識到，人民幣國際化的進程仍應以自身經(jīng)濟發(fā)展需求為基調(diào)，不可為了成為外儲而冒進，這是因為中日兩國加大彼此幣種外匯儲備比重，這對美元是重大的打擊。再加上中國與阿聯(lián)酋簽署的貨幣互換協(xié)議，在石油貿(mào)易的傳統(tǒng)結(jié)算領(lǐng)域美元的地位受到了挑戰(zhàn)，這必會激起美元的反撲。

    貨幣語錄（PS：摘自黃生微博）

    1. 美國通過最脆弱的希臘攻擊了歐元，火燒連船使得歐盟搖搖欲墜，歐元地位大大動搖，資本快速流向美國，修復美國資產(chǎn)負債表；通過挑起中日釣魚島之爭，兩個外匯儲備最多的國家反目，外匯在潛在戰(zhàn)爭影響下源源流向美國，并打擊日元和人民幣。能挑戰(zhàn)美元的歐元、日元、人民幣都受到打擊，美國則從危機中快速恢復。

    2. 這個時點爆發(fā)的釣魚島之爭名為領(lǐng)土之爭，實為美國主導的經(jīng)濟之戰(zhàn)，任何爭端的背后都是經(jīng)濟利益在主導和驅(qū)使。

    3. 美國用愛國主義綁架中國政府，這就是香港某些一向反中親美人士突然反常去登釣魚島的原因；再慫恿日本的2B政客，激發(fā)日本長期被壓抑的領(lǐng)土欲望。釣魚島關(guān)乎兩個國家政黨的面子，兩個民族的自尊，兩國相爭是必然的。

    4. 美國在全球有兩大鷹犬，非常兇猛，在歐洲是英國，打擊歐元的戰(zhàn)役中，它最積極；在亞太地區(qū)是日本，本來美國不想動用日本，因這個國家的人比較“二”，容易走火，只想用菲律賓挑起爭端，讓資本流出中國，然而菲律賓不堪大用，中國用軍艦加“胡蘿卜”就嚇跑菲律賓，只好用日本了。

    5. 這不是什么陰謀論，是邏輯論，在貨幣的世界里就是這樣，貨幣都是很自私、排他、嗜血的，要知道美聯(lián)儲那幫黑衣人每天都在研究這些，中國長期、系統(tǒng)研究貨幣的人幾乎沒有，我算是一個，十幾年以來一直堅持研究貨幣。

    6. 通過打擊歐元，挑起東亞爭端，導致資本流出歐洲和東亞，流入美國，這就是美國的QE3，而不是美聯(lián)儲印鈔的QE3，世人翹首以待美聯(lián)儲的QE3是這種方式，成本最低的方式，如果還停留在傳統(tǒng)的貨幣思維里，那么你就失敗了，到時看資本流出中國的速度吧。

    7. 對于歐元的打擊，美國可以直接打擊，因為歐元沒有保護屏障，而中國和日本有統(tǒng)一的主權(quán)、軍隊、龐大的外匯儲備，只有通過挑起爭端和沖突來打擊，將資本趕向美國。

    8. 美聯(lián)儲為全球最大對沖基金，經(jīng)常做空美元一切對手，美聯(lián)儲坐鎮(zhèn)中央，麾下以索羅斯為代表的對沖基金出擊，橫掃英鎊、日元、港幣、泰銖等歐洲、東南亞貨幣，現(xiàn)在盯住了人民幣，做空過的人都知道，一旦做空，就會變得很有攻擊性，美聯(lián)儲也是這樣。

    9. 任何貨幣都有漏洞，同樣人民幣體系有很多漏洞，而且在經(jīng)濟、貨幣政策等方面也犯過錯誤，所以被攻擊或者狙擊很正常。

    10. 貨幣被攻擊是自己犯錯造成的，人民幣還在犯錯，一是沒將樓市泡沫壓下來，二是沒真正控制通脹，三是今年不該拿銀行開刀，很容易成為攻擊的借口，要攻擊一國貨幣，打擊其銀行系統(tǒng)是最有殺傷力的，四是有一個關(guān)鍵的關(guān)于離岸人民幣的。