面對(duì)目前2500點(diǎn)附近的市場(chǎng)震蕩格局,南方基金投資部副總監(jiān)、南方積極配置基金經(jīng)理李源海日前表示,2010年是經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜的一年,中國(guó)改革開放30年的高速增長(zhǎng)主要靠出口和投資,不可能一下子轉(zhuǎn)到內(nèi)需和消費(fèi)上來,但在這個(gè)過程中要堅(jiān)定經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的方向,追尋受益的行業(yè)和公司,精選持續(xù)成長(zhǎng)性的個(gè)股。 李源海稱,南方基金主要把握幾個(gè)方向,第一是受益于人口老齡化背景下醫(yī)療改革的醫(yī)藥行業(yè);第二是政府扶持的行業(yè)如節(jié)能減排和新能源以及中西部區(qū)域經(jīng)濟(jì)板塊;第三是受益于提高工資水平的中低端消費(fèi)和服務(wù),包括食品、零售、旅游等行業(yè)。 對(duì)于目前市場(chǎng)普遍擔(dān)憂的CPI上行以及加息預(yù)期的問題,李源海認(rèn)為,中國(guó)經(jīng)濟(jì)處在轉(zhuǎn)型的開始,低端勞動(dòng)力的減少造成勞動(dòng)力成本上升,對(duì)CPI造成很強(qiáng)的上行壓力不可避免。但由于歐洲債務(wù)危機(jī)發(fā)生以后,原油、大宗商品價(jià)格下行,輸入性通脹壓力有所緩解,所以目前的通脹仍是結(jié)構(gòu)性的!癈PI短期超過了銀行存款利率,造成了市場(chǎng)對(duì)存款利率提高的預(yù)期,但是對(duì)于貸款利率提高,到目前為止我個(gè)人認(rèn)為不是很有必要,因?yàn)槲覀儸F(xiàn)在處在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的時(shí)候,需要一個(gè)很低的成本,這樣企業(yè)的壓力會(huì)比較小!崩钤春Uf。 |