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| 2009-09-08 記者：潘清 來源:經(jīng)濟參考報 |
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本報上海電
證監(jiān)會發(fā)文要求基金評級機構“突出中長期排名和評價”后，泛濫一時的基金短期業(yè)績排名和評級開始逐漸淡出。對“耐力”的關注，使得那些長期表現(xiàn)突出的基金公司開始“浮出水面”。
8月14日證監(jiān)會下發(fā)《證券投資基金評價業(yè)務管理暫行辦法》征求意見稿，要求不得“對成立期少于36個月的基金進行基金評級”。
這一政策動向目前已得到了相關評級機構的積極響應。據(jù)悉，銀河證券基金研究中心率先取消了一年期和兩年期的基金評級。
一些在三年乃至更長時間內表現(xiàn)突出的基金公司，也借此“浮出水面”。在銀河證券三年期評級中，華夏和華寶興業(yè)兩家基金公司分別有5只和4只開放式基金獲三年期五星評級，分別成為“業(yè)績長跑”的冠亞軍。
根據(jù)銀河證券截至今年8月28日的開放式基金評級結果，華夏基金旗下華夏大盤精選、華夏紅利和華夏成長獲三年期五星評級。已和華夏基金合并的中信基金管理公司旗下也有2只基金獲得三年期五星評級。這使兩家公司合并后的三年期五星級基金達到了5只。
華寶興業(yè)旗下，則有多策略增長、動力組合、寶康消費品和寶康債券等4只基金獲得銀河證券三年期五星評級。華寶興業(yè)也是惟一家有兩只標準型股票型基金獲三年期五星評級的公司。
基金業(yè)內專家表示，基金短期業(yè)績波動隨機性很大，不足以成為投資者選擇基金的依據(jù)。從海外成熟市場的經(jīng)驗看，判斷基金業(yè)績優(yōu)劣的時間跨度至少應在三年以上。國內基金行業(yè)起步較晚，短期業(yè)績排名長期以來一直處在“濫用”的狀態(tài)。對短期業(yè)績排名的追逐，給基金管理人以及基金經(jīng)理的心態(tài)都帶來了負面影響，并導致基金經(jīng)理行為短期化問題成為行業(yè)的一大弊端。
專家表示，監(jiān)管機構有關規(guī)范基金評級文件的出臺有利于引導基金持有人培養(yǎng)長期投資理念，也有利于促進國內基金業(yè)有序競爭，健康發(fā)展。 |
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