銀監(jiān)會近日發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》(下稱《通知》),這一紙通知強(qiáng)化了銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險管理,今后股權(quán)投資類理財產(chǎn)品(除打新股產(chǎn)品外)將成為私人銀行專屬投資品,普通投資者將難以涉足投資這類產(chǎn)品。在業(yè)內(nèi)人士看來,國內(nèi)私人銀行正迎來發(fā)展良機(jī)。
《通知》凸顯監(jiān)管部門對私人銀行的重視
為了防范銀行理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險,銀監(jiān)會對一些高風(fēng)險業(yè)務(wù)進(jìn)行了限制!锻ㄖ返谑藯l表示,理財資金不得投資于境內(nèi)二級市場公開交易的股票或與其相關(guān)的證券投資基金。理財資金參與新股申購,應(yīng)符合國家法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定。第十九條表示,理財資金不得投資于未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司非公開發(fā)行或交易的股權(quán)。
不過對于高端的私人銀行業(yè)務(wù),《通知》也留有余地。其第二十條補(bǔ)充,對于具有相關(guān)投資經(jīng)驗,風(fēng)險承受能力較強(qiáng)的高資產(chǎn)凈值客戶,商業(yè)銀行可以通過私人銀行服務(wù)滿足其投資需求,不受第十八條和第十九條限制。
中國銀行私人銀行部(北京)總經(jīng)理王磊表示,《通知》在理財產(chǎn)品投資管理原則、方式以及投資領(lǐng)域等多方面進(jìn)行了規(guī)范,對于私人銀行部可以說是一個利好。同時,銀監(jiān)會雖然限制了對一些高風(fēng)險領(lǐng)域的投資,但對投資經(jīng)驗豐富、風(fēng)險防范能力強(qiáng)的私人銀行客戶則豁免了這一條款,這也說明了監(jiān)管部門對私人銀行的重視。
“很明顯,這是監(jiān)管部門對私人銀行業(yè)務(wù)的扶植,對于高凈值客戶,我們推斷他們有一定的實業(yè)和資本市場投資經(jīng)驗,故對這類人群在銀行的投資范圍沒有做出限制?梢钥闯,監(jiān)管的大方向是允許私人銀行進(jìn)行一定的創(chuàng)新!闭行兴饺算y行中心副總經(jīng)理張印君也曾對媒體表示。
“私人銀行客戶需求大,且風(fēng)險承受能力也高于其他客戶,第二十條的規(guī)定將使高資產(chǎn)凈值客戶不受投資領(lǐng)域限制!蔽髂县敶蠼鹑趯W(xué)院信托與理財研究所研究員張星表示《通知》中首次對銀行理財客戶進(jìn)行了分類,分為有無投資經(jīng)驗客戶,并根據(jù)分類相應(yīng)提高了銀行理財產(chǎn)品的投資門檻;規(guī)范和強(qiáng)調(diào)了債券和貨幣市場類理財產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品以及QDII理財產(chǎn)品的基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量;強(qiáng)調(diào)了銀行理財市場中的銀行責(zé)任。從這些具體條文來看,下半年銀行理財監(jiān)管將會更為細(xì)化和有針對性,但不會是單純的嚴(yán)格和剛性。
設(shè)計差異化產(chǎn)品銀行財富管理面臨重新定位
“銀行理財業(yè)務(wù)要回歸穩(wěn)健審慎。這次全球金融危機(jī)提供的警示是,銀行個人財富管理業(yè)務(wù)可能會存在這樣、那樣的問題。沒有危機(jī)時,這些問題往往被掩蓋和忽視,危機(jī)一來,問題便出現(xiàn)了!便y監(jiān)會業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部主任李伏安表示,在財富管理服務(wù)方面,過去幾年我們銀行追求的目標(biāo)不是跟別人相區(qū)別,而是跟別人相一致,你做什么我就做什么。這說明我們的銀行在方向上還沒有找準(zhǔn)該走的路,個人財富管理須重新定位。
李伏安認(rèn)為,財富管理將會是未來一段時間內(nèi)我國銀行業(yè)服務(wù)競爭激烈的“戰(zhàn)場”。過去幾年銀行個人財富管理服務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重,必須重新定位,進(jìn)行更精細(xì)的客戶區(qū)分,更明確的銀行差異化競爭戰(zhàn)略定位。需要反思,銀行應(yīng)該給客戶提供什么樣的理財產(chǎn)品。哪些客戶適合什么樣的產(chǎn)品,哪些客戶什么樣的產(chǎn)品絕不能賣給他。
他認(rèn)為,重新定位的關(guān)鍵是要做到客戶差異化,要有明確的客戶目標(biāo),根據(jù)客戶的具體需求作規(guī)劃。銀行須更全面了解客戶的需求,全面分析和評估銀行自身的能力,重新設(shè)計銀行提供財富管理服務(wù)的團(tuán)隊、組織架構(gòu)和專業(yè)構(gòu)造,然后確定主要的目標(biāo)客戶、主要的服務(wù)領(lǐng)域和服務(wù)戰(zhàn)略,與其他銀行差別化,找到自己專長的服務(wù)領(lǐng)域。
對此,一位股份制銀行的人士表達(dá)了這樣的觀點,“重新定位的關(guān)鍵是要做到客戶差異化。首先,要對理財客戶要進(jìn)一步差異化區(qū)分,高凈值、高風(fēng)險客戶的產(chǎn)品設(shè)計可以進(jìn)取一些,而普通客戶則一定要以安全為重。在私人銀行部的理財產(chǎn)品中,股權(quán)、PE類理財產(chǎn)品的發(fā)售并不多,但股票質(zhì)押類理財產(chǎn)品則不在少數(shù),畢竟股權(quán)類投資的風(fēng)險相對較高。我們現(xiàn)在首要考慮的是為私人銀行部設(shè)計一些差異化產(chǎn)品!
中資銀行加緊布局
事實上,早在今年4月,中國農(nóng)業(yè)銀行就曾宣布,該行今年將著力推進(jìn)零售業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,重組零售業(yè)務(wù)板塊。為此,該行年內(nèi)將建成5家私人銀行,還將率先在上海組建私人銀行部,并在北京、深圳、寧波、天津等高端客戶資源豐富的分行設(shè)立私人銀行總、分部,直接拓展和維護(hù)轄內(nèi)私人銀行客戶。
兩個月之后,交通銀行宣布擴(kuò)大其私人銀行服務(wù)范圍,將私人銀行服務(wù)范圍擴(kuò)大到10個省市。交通銀行副行長葉迪奇表示,交行將在原來北京、上海、廣州、杭州、深圳5個城市的基礎(chǔ)上,新增江蘇、河南、湖北、山西和青島市分行開展私人銀行服務(wù)。調(diào)查顯示,有1000萬元人民幣以上可投資資產(chǎn)的高財富人群,有8成集中在以上10個地區(qū)。據(jù)悉,交行私人銀行的門檻是擁有200萬美元可投資資產(chǎn)。除繼續(xù)發(fā)展境內(nèi)專享產(chǎn)品、理財產(chǎn)品定制、海外全權(quán)委托投資以外,交行私人銀行還創(chuàng)新推出了國內(nèi)私募股權(quán)產(chǎn)品、以租賃資產(chǎn)為標(biāo)的的理財產(chǎn)品以及資產(chǎn)管理產(chǎn)品等,海外產(chǎn)品增加了香港子公司提供的一站式投資移民、香港證券投資、私人信托以及香港分行的優(yōu)惠利率存款等產(chǎn)品和服務(wù)。
種種跡象表明,國內(nèi)銀行近年來加大了對私人銀行等高端理財市場的布局,以求在這一外資銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢領(lǐng)域圈占領(lǐng)地。
此前招商銀行與貝恩管理顧問公司聯(lián)合發(fā)布的《2009中國私人財富報告》顯示,在金融風(fēng)暴之后,有70%左右的高凈值人群對外資銀行的態(tài)度變得更加謹(jǐn)慎,有些為了資金安全,正考慮撤資回中資銀行。
業(yè)內(nèi)專家表示,中資銀行布局私人銀行業(yè)務(wù),一是由于市場需求加大,尤其是金融危機(jī)以來,部分外資銀行私人銀行客戶逐漸向中資銀行轉(zhuǎn)移,為國內(nèi)銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張?zhí)峁┝送馍鷦恿。另一方面,在低利率、低息差背景下,銀行為增加利潤均努力做大中間業(yè)務(wù),而私人銀行正是其中非常重要的一部分。 |