于11月20日到期的一款農(nóng)業(yè)銀行理財產(chǎn)品，預(yù)計虧損率達到23%。近日有部分投資者情緒激動的向監(jiān)管部門投訴并向媒體反映，他們認為銀行在銷售理財產(chǎn)品的過程中隱瞞了實際風險，采用欺騙的手段誤導投資者購買理財產(chǎn)品。
　　今年以來，不少銀行發(fā)售的理財產(chǎn)品由于到期時的收益率偏低或為負，使投資者強烈不滿。一位證券行業(yè)研究員指出，銀行在發(fā)行理財產(chǎn)品時，不向投資者準確地揭示風險，并以可能獲得的高收益來吸引投資者，其本身就是一種嚴重的誤導行為。

“本利豐”被指責故意隱瞞風險

　　天津市民胡玉敏說，自己于2007年11月14日到農(nóng)業(yè)銀行天津馨名園支行辦理儲蓄業(yè)務(wù)，一名銀行工作人員介紹說有兩款理財產(chǎn)品(即2007年第十一期、第十二期“本利豐”產(chǎn)品)，其收益很好，本金肯定有保證，上一年的收益約是30%，并一再保證此類產(chǎn)品很安全。
　　胡玉敏告訴記者，出于對國有銀行的信任，她用5萬元購買了“‘本利豐’2007年第十一期信托”產(chǎn)品。工作人員先是拿出理財產(chǎn)品申購書和個人銀行結(jié)算賬戶申請書，說填寫個人信息并簽字就可以了。辦理完相應(yīng)手續(xù)后，才拿來產(chǎn)品說明書。
　　天津市民齊偉告訴記者，自己于2007年11月12日到農(nóng)業(yè)銀行天津和平宏達支行辦理存款，客戶經(jīng)理主動推薦了“‘本利豐’07年第十一期信托”產(chǎn)品，并強調(diào)，這款產(chǎn)品沒有風險且收益率高，預(yù)期收益是4%-15%。當時，拿出5萬元簽了產(chǎn)品申購書，且還是一份復(fù)印件，背面沒有任何產(chǎn)品說明。
　　天津市民李偉農(nóng)說，由于房價居高不下，他準備將買房子的20萬元存入銀行。農(nóng)業(yè)銀行天津北洋支行的大堂經(jīng)理告訴自己，“這款理財產(chǎn)品肯定賠不了，要相信銀行�！痹谒�的慫恿下就將20萬元全部買了“‘本利豐’07年第十一期信托”�！白罱�，銀行告訴我，這個產(chǎn)品虧損了，自己現(xiàn)在更買不起房子了。”
　　天津市民方正杰告訴記者，在農(nóng)行天津一號路儲蓄所兌換國庫券轉(zhuǎn)存時，大堂經(jīng)理向自己推薦這款產(chǎn)品。自己是先填單子，然后才看到協(xié)議。工作人員只是在填完單子后提了一句“這是非保本型產(chǎn)品”，并一再強調(diào)，說這句話只是一個必需的程序，產(chǎn)品不會有什么風險。

處理方式失當引發(fā)投資者不滿

　　記者在天津當?shù)氐囊环輬蠹埳峡吹疥P(guān)于“‘本利豐’2007年第十一期信托”的廣告。該廣告介紹說：農(nóng)行將于近期推出“本利豐”第十一、十二、十三期人民幣信托理財產(chǎn)品。所募集資金將以信托形式委托不同信托投資公司，用于新股申購、國債逆回購、銀行存款和優(yōu)質(zhì)基金等。“本利豐”信托理財產(chǎn)品收益高于同期儲蓄存款的收益。產(chǎn)品實行分賬戶管理、獨立核算，由農(nóng)業(yè)銀行實施賬戶保管，安全性好。
　　產(chǎn)品介紹之后，是以上幾款理財產(chǎn)品的發(fā)售日期、到期日等信息。一些投資者表示，該廣告并未充分提示理財產(chǎn)品的收益率風險，對自己產(chǎn)生了誤導作用。
　　農(nóng)業(yè)銀行是國內(nèi)最早發(fā)行人民幣理財產(chǎn)品的銀行之一，“本利豐”人民幣理財業(yè)務(wù)作為農(nóng)業(yè)銀行面向人民幣理財市場的主打品牌，創(chuàng)立于2005年初。據(jù)投資者反映，農(nóng)業(yè)銀行電話通知，于11月20日到期的“‘本利豐’2007年第十一期信托”預(yù)計虧損達到23%。
　　胡玉敏這樣告訴記者：今年10月31日上午，農(nóng)業(yè)銀行天津馨名園支行工作人員打來電話，說自己購買的“‘本利豐’07年第十一期信托”產(chǎn)品虧損22%，并勸說我延期一年。在拒絕延期后，銀行工作人員又打來電話，說是要提前贖回該款產(chǎn)品，需要本人去簽字，否則資金不能保證20日后打到賬戶。再次拒絕后，工作人員又打來電話，說不簽字也按贖回計算，但這次說資金可以保證20日后打到賬戶。
　　齊偉等人告訴記者，他們11月12日曾到天津銀監(jiān)局反映此問題，銀監(jiān)局接待人員將他們提供的材料復(fù)印，答應(yīng)調(diào)查此事并盡快給予答復(fù)。但目前天津銀監(jiān)局尚沒有任何形式的答復(fù)。
　　記者找到農(nóng)業(yè)銀行天津分行，其個人業(yè)務(wù)部的一位工作人員說，今年以來天津市各銀行推出的理財產(chǎn)品有200多億元的規(guī)模，農(nóng)行“本利豐”有6億多元，這款產(chǎn)品的虧損主要源于國際金融危機。銀行對虧損客戶表示理解，正在努力做好客戶的解釋工作。　
　　這些投資者對記者表示，建議監(jiān)管部門應(yīng)立即阻止農(nóng)業(yè)銀行不負責任銷售理財產(chǎn)品的行為，并對銀行欺騙客戶的行為進行查處，給廣大投資者一個交代。

理財產(chǎn)品銷售應(yīng)規(guī)范化

　　近段時間以來，各地頻繁出現(xiàn)由于商業(yè)銀行理財產(chǎn)品零收益或負收益，引發(fā)投資者的不滿并引發(fā)群體性事件。記者通過采訪銀行業(yè)內(nèi)人士了解到，目前銀行理財產(chǎn)品存在的主要問題包括：
　　一是產(chǎn)品設(shè)計不合理。很多銀行的理財產(chǎn)品與國際市場投資產(chǎn)品掛鉤，產(chǎn)品設(shè)計復(fù)雜不易被投資者了解，且風險較高，不適宜國內(nèi)大多數(shù)投資者。
　　二是銷售管理不完善。很多銀行在銷售產(chǎn)品時既未開展客戶風險評估，又不能充分揭示產(chǎn)品風險，為日后客戶的投訴埋下隱患。
　　三是銀行考核機制不健全。目前商業(yè)銀行間的市場競爭激烈，從事理財產(chǎn)品銷售的工作人員過分注重銷售量的考核，而忽視了產(chǎn)品風險和客戶風險。
　　農(nóng)業(yè)銀行有關(guān)人士表示，這件事對投資者和銀行都是一個教育，銀行正集中收集客戶反饋，等兌付工作完成以后，要對此事進行反思，進一步加強對理財產(chǎn)品銷售人員的教育和管理，在產(chǎn)品說明上更充分的揭示風險。
　　李偉農(nóng)、齊偉等人表示，在整個購買過程中，發(fā)現(xiàn)銀行的工作人員沒有對自己或其他購買者做任何的風險評估，也沒有詢問家庭財產(chǎn)狀況、風險承受能力等情況。
　　該產(chǎn)品的“產(chǎn)品說明書”上提到，“如因新股停止發(fā)行等嚴重影響投資收益的情況發(fā)生，中國農(nóng)業(yè)銀行有權(quán)提前終止本理財計劃，按前款規(guī)定計算理財收益，并在理財計劃終止后10個工作日內(nèi)將理財本金及收益劃轉(zhuǎn)至投資人指定賬戶”。
　　李偉農(nóng)、齊偉等人告訴記者，該產(chǎn)品出現(xiàn)了如此大幅度的虧損，但在購買后的一年之中，銀行對產(chǎn)品收益狀況沒有任何形式的告知。
　　業(yè)內(nèi)人士建議，在我國資本市場不完善、投資者素質(zhì)不高的現(xiàn)實情況下，目前很多銀行推出的理財產(chǎn)品并不適應(yīng)我國國情。在國際市場持續(xù)震蕩的背景下，各類投資產(chǎn)品均有可能出現(xiàn)較大虧損，監(jiān)管部門和銀行應(yīng)及時反思，有效控制理財產(chǎn)品銷售中的不規(guī)范行為。