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日前，中國人民銀行通過5月中下旬在全國49個大、中、小城市進(jìn)行的調(diào)查，發(fā)布了《2008年第2季度全國城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查綜述》�！毒C述》顯示：一方面，居民的投資心態(tài)趨于謹(jǐn)慎，投資股票或基金的意愿連續(xù)三個季度下跌，而另一方面，居民的儲蓄存款意愿不斷增強。
居民愿意選擇“更多儲蓄”
本季調(diào)查顯示，在當(dāng)前物價和利率水平下，認(rèn)為投資股票或基金最合算的居民占比，在上季度大幅下跌？8.5個百分點的基礎(chǔ)上，本季再跌10.8個百分點，降至16.8%，基本恢復(fù)到2006年年中水平。居民家庭擁有最主要金融資產(chǎn)為股票和基金的占比，也分別比上季度和去年同期下降6.4和9.7個百分點。
與此同時，居民的儲蓄存款意愿不斷增強。調(diào)查顯示，在當(dāng)前的物價和利率水平下，認(rèn)為“更多儲蓄”最合算的居民占比連升3個季度，從2007年3季度的25.4%升至本季度的38.1%，累計上升12.7個百分點。居民家庭擁有最主要金融資產(chǎn)也不斷向儲蓄存款傾斜，本季調(diào)查，居民家庭最主要金融資產(chǎn)為儲蓄存款的比例達(dá)59.8%，分別比上季度和上年同期提高2.8和7.5個百分點。
在當(dāng)前國內(nèi)資本市場調(diào)整的情況下，投資者購買股票和基金的熱情大不如前，基金理財和券商集合理財?shù)奈σ苍谙陆�。而相比之下，銀行業(yè)理財產(chǎn)品的優(yōu)勢卻在逐步顯現(xiàn)。其絕大部分的整體收益能力仍然超越了同期幣種的存款利率水平，而且整體風(fēng)險水平較低，這在當(dāng)前動蕩金融市場環(huán)境下顯得彌足珍貴。
謹(jǐn)慎理財成為大趨勢
近期銀行理財市場穩(wěn)健、保守的特征比較突出，各大銀行新推出的理財產(chǎn)品都紛紛掛上了“保本”的招牌。從5月市場的公開數(shù)據(jù)來看，穩(wěn)健型理財產(chǎn)品市場占比超過80%。在經(jīng)歷了“零收益”風(fēng)波后，投資者的投資風(fēng)格也發(fā)生了很大變化，謹(jǐn)慎理財已經(jīng)成為大趨勢。
據(jù)統(tǒng)計，5月發(fā)行的理財產(chǎn)品中，數(shù)量最多的是人民幣理財產(chǎn)品，市場占比達(dá)63.4%。6月份至今，這類產(chǎn)品仍占相當(dāng)大的比例。
當(dāng)前人民幣理財產(chǎn)品的投資大都集中于債券、貨幣市場或集合資金信托貸款計劃等領(lǐng)域，產(chǎn)品收益雖然不高，但一般都能保障。但由于各類產(chǎn)品的收益率還存在差別，因此專家提醒投資者在投資前最好“貨比三家”。
外幣產(chǎn)品數(shù)量雖不及人民幣產(chǎn)品，但其投資價值也不容忽視。外幣和本幣產(chǎn)品的投資領(lǐng)域類似，但其收益率卻普遍較人民幣產(chǎn)品更高。人民幣對美元的持續(xù)升值帶來的是美元理財產(chǎn)品投資價值的大幅縮水，投資者應(yīng)該謹(jǐn)慎選擇美元類產(chǎn)品。投資者短期不妨考慮一些相對強勢的歐元、澳元類和港幣類產(chǎn)品，既有收益保證，也可通過匯率波動獲利。
“日”化理財成新氣象
由于通脹導(dǎo)致的加息預(yù)期以及為了迎合投資者的當(dāng)前投資心理，各家銀行頻頻推出短期理財產(chǎn)品，“日”化理財成為新氣象。
據(jù)統(tǒng)計，一年期以下的理財產(chǎn)品占了近90%的市場份額，其中6個月至1年期限的理財產(chǎn)品的市場占比也上升明顯。這些產(chǎn)品不僅預(yù)期年化收益率一般要高于當(dāng)年的定期存款利息，而且有利于投資者更加靈活的使用資金。比如北京銀行近期推出的“本無憂”系列7天和3個月的短期理財產(chǎn)品，據(jù)了解，其產(chǎn)品包括A系列(保本保息型)、B系列(保本浮動收益型)、C系列(保底收益嵌浮動收益型)，不僅滿足了客戶在保本基礎(chǔ)上對不同風(fēng)險偏好的需求，而且收益率較同期限存款有明顯優(yōu)勢。
當(dāng)前固定收益產(chǎn)品銷售也比較火暴。據(jù)了解，招商銀行推出的兩只“招銀進(jìn)寶信貸資產(chǎn)理財計劃”均在半個小時內(nèi)一售而空；中信銀行推出的資產(chǎn)快車固定收益產(chǎn)品，僅在杭州分行一天就銷售了3億元；浦發(fā)銀行發(fā)行的“票據(jù)贏”固定收益產(chǎn)品在五分鐘內(nèi)就完成了1.2億元銷售限額。
對于多數(shù)相對“保守”的投資者來說，在選擇銀行理財產(chǎn)品時，應(yīng)選擇適當(dāng)?shù)钠谙藓屯顿Y領(lǐng)域相對合適的理財產(chǎn)品，并依據(jù)自身的財力同時配置多類型產(chǎn)品，理財產(chǎn)品也最好是“一籃子計劃”。 |