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晨星日前推出對(duì)沖基金指數(shù)與星級(jí)評(píng)級(jí) |
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2008-03-03 柴靜 來(lái)源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào) |
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本報(bào)訊
晨星日前推出對(duì)沖基金的星級(jí)評(píng)級(jí)、Morningstar1000對(duì)沖基金指數(shù)(MHFI
1000SM)以及根據(jù)晨星對(duì)沖基金分類(lèi)系統(tǒng)所建立的17個(gè)分類(lèi)指數(shù)。 與晨星共同基金星級(jí)評(píng)級(jí)相似,其對(duì)沖基金星級(jí)評(píng)級(jí)系統(tǒng)將根據(jù)同一分類(lèi)下各基金表現(xiàn)給予一到五星評(píng)級(jí)。晨星并未采用對(duì)沖基金經(jīng)理們所提供的自我分類(lèi)描敘,而是通過(guò)一系列的定量和定性工具將對(duì)沖基金首先分為17大類(lèi),如“可轉(zhuǎn)換債套利”或“新興市場(chǎng)股權(quán)投資”。其次,根據(jù)各基金的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益表現(xiàn),將同一分類(lèi)下的基金進(jìn)行比較,分類(lèi)和排序。
據(jù)了解,晨星的數(shù)據(jù)庫(kù)中擁有全球近7700只對(duì)沖基金和對(duì)沖基金組合。一只對(duì)沖基金必須擁有不少于38個(gè)月的連續(xù)歷史記錄才能進(jìn)入晨星的星級(jí)評(píng)級(jí)系統(tǒng),晨星估計(jì)其數(shù)據(jù)庫(kù)中的4400只對(duì)沖基金約有1800只能達(dá)到這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。但晨星并不對(duì)其數(shù)據(jù)庫(kù)中約3300只組合對(duì)沖基金進(jìn)行評(píng)級(jí)。 |
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