多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品收益率沒(méi)有宣傳的那么高，專(zhuān)家認(rèn)為應(yīng)建立理財(cái)產(chǎn)品評(píng)級(jí)機(jī)制，看清銀行理財(cái)產(chǎn)品最低收益率

　　哈爾濱尚志市市民劉鋒怎么也想不到，自己購(gòu)買(mǎi)的四年期“保值升值”外匯理財(cái)產(chǎn)品，竟然“年無(wú)寸金”。對(duì)此，專(zhuān)家提醒投資者購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品，一定要看清最低收益率。

“日進(jìn)斗金”變成了“年無(wú)寸金”

　　據(jù)《中國(guó)證券報(bào)》報(bào)道，2004年9月16日，劉鋒在某國(guó)有銀行尚志支行購(gòu)買(mǎi)了6.8萬(wàn)美元的四年期理財(cái)產(chǎn)品。該產(chǎn)品每半年為一個(gè)收益期，第一年固定投資收益率高達(dá)4.30%；第二年至第四年收益率與美元LIBOR掛鉤，具體做法是：為每個(gè)收益期設(shè)定一個(gè)LIBOR觀(guān)察區(qū)間，如果當(dāng)天的LIBOR處于觀(guān)察區(qū)間內(nèi)，就按4.30%的年率計(jì)息，否則當(dāng)天收益為零。
　　劉鋒僅第一年收到了回報(bào)。此后，受美元加息等影響，美元LIBOR利率持續(xù)走高，沒(méi)有一日處于觀(guān)察區(qū)間。這意味著“日進(jìn)斗金”變成了“年無(wú)寸金”。同時(shí)受人民幣升值影響，劉鋒6.8萬(wàn)美元的本金也在不斷貶值。而根據(jù)此前協(xié)議，產(chǎn)品四年內(nèi)不能提前贖回。劉鋒只有眼睜睜地看著自己的資產(chǎn)縮水！
　　“按照合同約定，有賺有賠，我都認(rèn)可。但是銀行不能不提示風(fēng)險(xiǎn)，還說(shuō)這個(gè)產(chǎn)品‘保值增值’，現(xiàn)在我的錢(qián)還貶值了。這不是虛假宣傳嘛！”劉鋒先后向尚志銀監(jiān)辦、尚志市工商局等部門(mén)投訴，并向法院提起了民事訴訟。法院判決尚志支行存在虛假宣傳和欺詐行為，須向劉鋒返還本金6.8萬(wàn)美元，賠償本金匯率損失人民幣37516元，投資收益損失4255美元。
　　目前，市場(chǎng)上不但有和Libor掛鉤的浮動(dòng)理財(cái)產(chǎn)品，還有歐元對(duì)美元匯率、港股、農(nóng)產(chǎn)品期貨等各種產(chǎn)品，銀行的營(yíng)業(yè)大廳里隨處可見(jiàn)這些產(chǎn)品預(yù)期最高收益率12%、21%……的宣傳語(yǔ)。
　　“多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品的收益率沒(méi)有宣傳的那么高，很多理財(cái)產(chǎn)品的收益率是‘幻象’”。在對(duì)近900個(gè)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行綜合分析后，社科院金融研究所結(jié)構(gòu)金融研究室主任殷劍峰說(shuō)。他建議，應(yīng)當(dāng)公布這些產(chǎn)品的“預(yù)計(jì)的最低收益率”，還應(yīng)效仿基金建立理財(cái)產(chǎn)品的評(píng)級(jí)機(jī)制。

高收益必然伴隨高風(fēng)險(xiǎn)

　　銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品讓人眼花繚亂，相關(guān)提醒大家不得不看。
　　首先不可迷信保本承諾，理財(cái)產(chǎn)品并非定期存款。銀行給出的一般是“保本策略”和預(yù)期收益率，和普通民眾認(rèn)為的“保本”大相徑庭。要注意查看是否有“非本金保證型理財(cái)產(chǎn)品”和“理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率僅供客戶(hù)參考，并不作為銀行向客戶(hù)支付理財(cái)收益的承諾；客戶(hù)所能獲得的最終收益以銀行實(shí)際支付的為準(zhǔn)”等提示。
　　二是沒(méi)有100%的安全。高收益必然伴隨高風(fēng)險(xiǎn)。
　　三是要計(jì)算管理費(fèi)。在一些新發(fā)的理財(cái)產(chǎn)品條款中，管理費(fèi)和報(bào)酬提取條款的規(guī)定值得投資者重視。凈收益是將理財(cái)產(chǎn)品收益總和減去各類(lèi)管理費(fèi)和報(bào)酬提取金額后的最終收益，因此各類(lèi)費(fèi)用收或不收，收多少將直接關(guān)系到理財(cái)收益。
　　四要關(guān)注終止條款。在一些預(yù)設(shè)條件相對(duì)靈活的理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)中，引入銀行提前終止條款。一旦觸發(fā)提前終止條件，投資者可以在較短的期限內(nèi)獲取約定的收益，但是產(chǎn)品就此終止。