投資理財巧避稅
    2007-07-02    本報記者:劉振冬    來源:經(jīng)濟參考報

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  2006年初,王先生投資10萬元申購開放式基金。前幾天,他贖回基金時,10萬元變成了23萬元。一年的時間,王先生獲得了130%的投資收益,而且還不用為這筆意外之財繳稅。
  目前,按照我國的法律規(guī)定,對于個人投資者買賣基金獲得的收入,暫不征收個人所得稅。否則,王先生就要為這筆收入,按照高達20%的所得稅率,繳納2.6萬元的稅款。也就是說,王先生投資免稅的理財產(chǎn)品,節(jié)約了2.6萬元的稅款。
  可見,理財產(chǎn)品是否要納稅,對投資人來說忽視不得。目前,開放式基金、銀行理財產(chǎn)品、教育儲蓄存款、信托產(chǎn)品、國債和保險等都不用納稅,投資者可以適當考慮。

開放式基金

  因為2006年來股市的火爆,不少開放式基金都獲得了超過100%的收益,這讓不少想賺錢的人變成了“基民”。投資開放式基金不僅可以坐享股市收益,而且還有不用繳納個人所得稅的實惠。
  由于基金獲得的股息、紅利以及企業(yè)債的利息收入,已經(jīng)由上市公司在向基金派發(fā)時代扣代繳了20%的個人所得稅,基金向個人投資者分配紅利的時候不再扣繳個人所得稅。根據(jù)相關規(guī)定;一是從基金分配中取得的收入,暫不征收個人所得稅;二是申購和贖回基金的差價收入不征收營業(yè)稅。三是對個人買賣基金暫不征收印花稅;四是對個人投資者買賣基金獲得的差價收入,在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅以前,暫不征收個人所得稅。
  開放式基金由專家理財,收益率較高,且流動性好,適合長期投資。但從目前的市場情況看來,投資開放式基金要想獲得2006年的收益,不是一件簡單的事情。在目前股市大幅震蕩的情況下,偏股型基金還有可能出現(xiàn)虧本。

銀行理財產(chǎn)品

  目前,許多銀行都推出各種人民幣、外幣的代客理財產(chǎn)品。對于投資這些產(chǎn)品的收益,目前也暫免征收所得稅。
  銀行理財產(chǎn)品屬于專家理財,是由具有多年金融產(chǎn)品交易經(jīng)驗的投資專家進行理財操作,他們具有比較豐富的專業(yè)知識,能充分利用專業(yè)知識進行金融市場操作。和其他理財產(chǎn)品相比,銀行代客理財?shù)淖畲髢?yōu)勢在于銀行掌握了一些只有銀行才可以進入的投資領域,確保可以獲得較高收益,且可以回避很多市場風險。
  5月份,中國銀監(jiān)會還頒布了《關于調(diào)整商業(yè)銀行代客境外理財業(yè)務境外投資范圍的通知》,放寬了合格境內(nèi)機構投資者(QDII)開辦代客境外理財業(yè)務的境外投資范圍。銀行的代客理財產(chǎn)品將可投資境外股票、結構性產(chǎn)品及公募基金。但目前能夠投資的境外股市還只有香港市場。

教育儲蓄存款

  最近,關于取消利息稅的呼聲越來越高,但也有專家表示,利息稅短期內(nèi)不會取消。大家不妨考慮采取教育儲蓄存款的方式,減少利息支出。
  在目前的所有儲蓄種類中,只有教育儲蓄免征利息稅。因此,采取教育儲蓄的方式,可以比同期限的定期存款增加20%的收益。此外,教育儲蓄作為零存整取儲蓄,享受整存整取的利率;據(jù)測算教育儲蓄相對于同期限的零存整取儲種,利率優(yōu)惠幅度在40%以上?傊逃齼π罹哂小按嫫陟`活、總額控制、利率優(yōu)惠、利息免稅、集零成整”的特點。
  目前,國家規(guī)定教育儲蓄的對象為小學四年級以上的學生,因此家中有小學四年級以上學生的家庭可以投資教育儲蓄。在就讀小學、高中(中專)、大學本科(大專)、碩士和博士研究生時,每個階段可分別享受一次最高兩萬元的免稅優(yōu)惠。也就是說,如果孩子念到博士,可享受總計八萬元的免稅優(yōu)惠。教育儲蓄到期銷戶時,要能提供正在接受非義務教育的學生身份證明,才能享受利率優(yōu)惠和免利息稅的優(yōu)惠,否則按零存整取儲種計息。

信托產(chǎn)品

  信托產(chǎn)品是信托公司發(fā)行的一種金融產(chǎn)品。它是指委托人基于對受托人的信任,將其財產(chǎn)權委托給受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名義,為受益人的利益或者特定目的,進行管理或者處分的行為。目前,國家對信托產(chǎn)品的收益暫不收取個人所得稅。
  信托資金投資范圍廣泛,如投資于企業(yè)、股票、債券、城市基礎設施建設等。從投資收益來講,信托的到期收益率要明顯高于同期相同的債券和儲蓄。從理論上講,信托投資的風險介于銀行存款和股票投資之間;但因信托計劃存在嚴重的信息不對稱,投資者購買信托產(chǎn)品的風險實際上要大于買股票的風險,且流動性較差。
  一般來說,信托合同起點五萬元,但受一個信托計劃只能發(fā)行200份信托合同的限制,當融資規(guī)模較大時,有些信托合同的起點甚至達到50萬元。因此,信托主要還是面向資金較雄厚的中高端投資者。由于信托產(chǎn)品投資數(shù)額較大,一旦發(fā)生風險,損失也較大。所以,投資者對信托產(chǎn)品的風險一定要有理性的認識,從信托公司、信托產(chǎn)品設計、信托風險控制等方面來考察和防范信托風險,從而選擇風險適當、回報合理的信托產(chǎn)品進行投資。

國債

  國債素有金邊債券的稱號,由于其收益穩(wěn)定、風險小,成為了保守理財者熱衷的理財產(chǎn)品。根據(jù)《個人所得稅法》規(guī)定,在債券中,只有個人投資國債和特種金融債所得利息免征個人所得稅。而相對來說,大眾投資的絕對部分是國債。
  國債有憑證式國債,記賬式國債和電子式儲蓄國債三種。相同期限的憑證式國債,比記賬式國債的收益率要高,但是流動性較差。
  憑證式國債是政府為籌集國家建設資金面向社會公眾發(fā)行的一種中央政府債券,其前身就是國庫券。憑證式國債一般按面值發(fā)行,到期一次還本付息,期限以三年和五年居多。
  記賬式國債是從1994年開始發(fā)行的一個上市債券品種。記賬式國債通過電腦系統(tǒng)完成國債發(fā)行、交易及兌付的全過程。投資記賬式國債,類似于炒股,交易手續(xù)簡便,可以在二級市場賺取買賣差價。
  電子式儲蓄國債是我國財政部面向境內(nèi)中國公民儲蓄類資金發(fā)行的,以電子方式記錄債權的一種不可流通人民幣債券。它僅針對個人投資者,不向機構投資者發(fā)行,這種債券流動性差,不可流通轉讓。

保險產(chǎn)品

  按照現(xiàn)行法律的規(guī)定,任何保險金都是免稅的,即領取保險給付和理賠金是不用繳納個人所得稅的。而且,投保人壽保險,除可以獲得保障外,同時亦是一種投資和儲蓄,投保人可以從保險公司得到投資收益——紅利和儲蓄收益(利息),是一種一舉兩得的理財方式。
  此外,在購買保險時還可享受三大稅收優(yōu)惠:一是醫(yī)療保險金,不計個人當期的工資、薪金收入,免繳個人所得稅。二是保險賠款免個人所得稅。三是繳付的醫(yī)療保險金、基本養(yǎng)老保險金和失業(yè)保險基金存入銀行個人賬戶所取得的利息收入,也免征個人所得稅。
  投資保險是一種較好的理財方式。保險的品種有很多,保費金額低的只要幾十元,多的上萬元,幾乎適合所有的理財之人。特別是在近期保險理財收益趨高的形勢下,投資分紅保險、投資連結險和萬能壽險都是比較好的理財渠道。

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