加息后百姓理財應(yīng)算細(xì)賬
    2007-05-23    本報記者:徐岳    來源:經(jīng)濟參考報

    中國人民銀行18日宣布上調(diào)存款準(zhǔn)備金率和人民幣存貸款基準(zhǔn)利率,理財專家表示,此次雙重調(diào)整將對各類投資產(chǎn)品產(chǎn)生不同程度的影響,百姓理財還應(yīng)算細(xì)賬。

轉(zhuǎn)存行為并非都劃算

    19日一早來到銀行的陳光先生要辦理定期存款轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù),理由是10萬元的存款在加息之前一年利息是2790元,扣除20%的利息稅,實際收入是2232元;若以新利率計算,一年期實際收益為2448元,比原有收入高出216元。
    針對加息后百姓出現(xiàn)的轉(zhuǎn)存熱現(xiàn)象,上海浦東發(fā)展銀行天津分行理財師孫達表示,轉(zhuǎn)存雖然會提高利息收入,但提前支取也會遭受按活期利率計算的損失,因此并非所有的轉(zhuǎn)存都劃算。
    孫達說,百姓考慮是否轉(zhuǎn)存可參考以下公式:360天×存期×(新定期年息-老定期年息)÷(新定期年息-活期年息)=合適的轉(zhuǎn)存時限。
    以一年定期存款為例,360×1×(3.06%-2.79%)÷(3.06%-0.72%)≈41天。這意味著,一年定期存款的存入時間若超過41天,轉(zhuǎn)存反而會受到損失,因此百姓在加息轉(zhuǎn)存過程中最好請專業(yè)人士幫助計算一下。

基金可能面臨壓力

    渤海證券基金分析師郭鵬認(rèn)為,此次央行的“組合拳”對基金市場來說,可能將使其受到百姓存款意愿增強的壓力。
    郭鵬說,此次加息行為將使百姓和機構(gòu)的存款意愿增強。此次調(diào)整之后,城鄉(xiāng)單位和居民的一年期定期存款利率,將由原來的2.79%提高到3.06%,接近固定收益的集合理財產(chǎn)品。
    郭鵬分析,隨著政策的頻繁調(diào)整,加息預(yù)期還會增加基金等長期投資產(chǎn)品的利率風(fēng)險。因為隨著存款利率的上調(diào),其他產(chǎn)品的預(yù)期收益與存款收益的差距進一步縮小,收益水平相對降低。

外匯理財、提前還貸也需因人而異

    記者在各家銀行了解到,在人民幣逐漸升值的過程中,不少外匯持有者咨詢理財專家:外匯存款是否需要轉(zhuǎn)換為人民幣,如何進行外匯理財。
    中信銀行外匯理財師建議,持有外幣的普通投資者,可在人民幣升值的背景下適當(dāng)結(jié)匯。但對于經(jīng)常出境旅游、探親的人來說,出于流動性考慮也可以繼續(xù)持有外幣,具體數(shù)額要依個人習(xí)慣確定。
    從近期理財市場來看,短期、浮動收益型外匯理財產(chǎn)品更受歡迎,原因在于短期產(chǎn)品可以避免在轉(zhuǎn)存、提前兌現(xiàn)過程中出現(xiàn)不必要的損失,又能通過浮動收益來抵消部分匯率損失。
    孫達說,此次五年期以上的個人貸款利率上漲幅度很小,僅為0.09%,加之銀行一般對符合規(guī)定的購房者給予基準(zhǔn)利率8.5折的優(yōu)惠,因此貸款購房者不必急于提前還貸。
    銀行網(wǎng)站提供的計算范例表明,如果貸款金額為30萬元,期限15年,此次調(diào)整之前每月還款額為2538.63元,調(diào)整之后的還款額為2551.06元,僅增加了12元左右。
    理財專家普遍表示,雖然加息一般能夠提高理財產(chǎn)品的整體收益水平,但此次調(diào)整主要目的在于控制市場流動性過剩,這將可能對風(fēng)險性投資產(chǎn)品產(chǎn)生負(fù)面影響。因此投資者還應(yīng)根據(jù)自身風(fēng)險承受能力選擇合適的理財產(chǎn)品。

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