提要 加息如約而至，18日起，銀行開始執(zhí)行新的利率。在升息環(huán)境中，居民應(yīng)該如何理財，才能保證個人財產(chǎn)保值、增值呢？記者走訪了一些銀行網(wǎng)點，銀行的理財專家給大家算了算賬。

儲蓄：算算賬再轉(zhuǎn)存

經(jīng)濟參考報資料照片

　　在北京西單附近的工商銀行、中國銀行和光大銀行的網(wǎng)點，記者看到，各銀行的營業(yè)大廳里都有很多正在等待辦理業(yè)務(wù)的長隊，其中不乏辦理轉(zhuǎn)存手續(xù)的客戶。
　　這位工作人員告訴記者，根據(jù)央行的有關(guān)規(guī)定，儲蓄期間如果遇到利率調(diào)整，定期存款按存入時點的利率計算，活期按支取時利率點計算。所以，有些儲戶會將沒有到期的定期存款取出后再重新存，這樣利息受益更高些。
　　但什么樣的儲戶應(yīng)該轉(zhuǎn)存呢？這位工作人員告訴記者個小竅門，對于存了多久的定期提前支取后辦理轉(zhuǎn)存才劃算，有一條公式可以參考，即：存入天數(shù)=計息天數(shù)×(調(diào)整后利率—調(diào)整前利率)÷(調(diào)整后利率—活期利率)，以此計算，一年期存款在46天內(nèi)、兩年期存款在74天內(nèi)、三年期存款在90天內(nèi)提前支取，并轉(zhuǎn)存同期限定期存款才劃算。
　　記者還了解到，為了方便儲戶及時轉(zhuǎn)換存款，一些銀行還推出了“定期轉(zhuǎn)存”業(yè)務(wù)。這樣就可以保證在利率變動期間，儲戶可以及時地轉(zhuǎn)換存款，例如中國銀行的“人民幣個人七天通知存款約定轉(zhuǎn)存”業(yè)務(wù)。

買房：不妨選擇固定利息貸款

　　建行北京分行的工作人員介紹，這次加息對購房者的利息負擔(dān)加重不多。現(xiàn)行的房貸政策對于投機炒房或信用不佳的購房者，銀行可能會執(zhí)行基準(zhǔn)利率。
　　但對貸款購買自住房的客戶，銀行大多會按利率的下限貸給客戶，若執(zhí)行商業(yè)性個人住房貸款利率下限(基準(zhǔn)利率的0.85倍)，調(diào)整后的五年以上貸款利率為6.0435%，比調(diào)整前的5.814%實際只上調(diào)了0.2295個百分點。這樣一來對于每個購房貸款的居民來說，多增加的房貸支出對日常生活的影響微乎其微。
　　對已經(jīng)發(fā)放的浮動利率個人住房貸款，商業(yè)銀行將在貸款合同約定的利率調(diào)整日，一般為次年的1月1日，執(zhí)行新利率水平；對已經(jīng)發(fā)放的固定利率個人住房貸款，貸款利率則不受此次利率政策調(diào)整的影響，繼續(xù)按合同約定的利率執(zhí)行。
　　建行的理財顧問建議，在當(dāng)前升息的大背景在，購房者不妨選擇固定利息貸款。選擇建行的個人住房固定利率貸款業(yè)務(wù)，在整個貸款期限內(nèi)，借款人可以選擇單一檔次固定利率，也可以分段選擇不同檔次固定利率組合，還可以選擇固定利率和浮動利率組合。
　　產(chǎn)品種類分三年、五年和10年，分別執(zhí)行的基準(zhǔn)利率為6.36%、6.57%和7.02%；各分行的授權(quán)利率底限為5.72%、5.88%和6.39%。
　　記者了解，光大、招行等都推出了“固定利率房貸”。光大銀行“固定利率個人住房貸款”產(chǎn)品的顯著特點是固定利率與浮動利率可互相轉(zhuǎn)換。固定利率住房貸款三年期以下(含)品種基準(zhǔn)利率為6.12%，上浮利率為6.32%，優(yōu)惠利率為5.55%；固定利率住房貸款三年至五年期(含)品種基準(zhǔn)利率為6.21%，上浮利率為6.41%，優(yōu)惠利率為5.73%；固定利率住房貸款五年至10年期(含)品種基準(zhǔn)利率為6.45%，上浮利率為6.65%，優(yōu)惠利率為6.12%。
　　建行的工作人員還建議，買房一定要用足公積金政策。與商業(yè)貸款加息27個基點比，公積金貸款利率僅提高0.18個百分點，五年以上期公積金的貸款利率僅為4.77%。

銀行理財：盡量選擇短期

　　加息后，一年期定存利率2.79%，扣除20%的利息稅后為2.232%，這個收益與一些人民幣理財產(chǎn)品收益率相差無幾，銀行開發(fā)的人民幣理財產(chǎn)品時將面臨更大挑戰(zhàn)。而對外匯理財產(chǎn)品來說，加息或會推動人民幣升值，外匯理財產(chǎn)品或?qū)⒚媾R匯率風(fēng)險。
　　工行的理財顧問建議，現(xiàn)在不妨選擇短期產(chǎn)品，回避利率、匯率風(fēng)險。短期產(chǎn)品會有很好的流動性，在各家銀行理財產(chǎn)品收益率相近的情況下，銀行多會在期限上下工夫，爭推短期的人民幣理財產(chǎn)品，搶占市場。
　　據(jù)介紹，加息對銀行理財產(chǎn)品的影響，可以分為幾種不同的情況，投資者可以依據(jù)相關(guān)的劃分作出自己的判斷，從而獲得更好的保值或增值。
　　第一種是跟債券掛鉤的人民幣理財產(chǎn)品，主要是指在貨幣市場和債券市場上進行交換和交易、并由銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品。如遇上加息，意味著債券價格下降，那么掛鉤債券的理財產(chǎn)品收益也會下降。
　　第二種是國內(nèi)發(fā)行的、與匯率掛鉤或與國外債券市場掛鉤的外匯理財產(chǎn)品。在人民幣、歐元加息、美元可能減息的背景下，人民幣兌美元有升值可能，人民幣兌歐元不大可能升值，多以購買以歐元為結(jié)算貨幣的理財產(chǎn)品為首選。
　　第三種則是與國外股票指數(shù)、期貨指數(shù)掛鉤的理財產(chǎn)品。這類產(chǎn)品與國內(nèi)的加息情況沒有太多聯(lián)系。此外，還有投資信托類的人民幣理財產(chǎn)品，這類產(chǎn)品受加息的影響也不大。如建設(shè)銀行的“利得盈”系列人民幣信托理財產(chǎn)品，民生銀行的“非凡理財”T計劃等。

外匯：適當(dāng)關(guān)注歐元

　　此次人民幣加息，發(fā)生在歐元加息、美元減息的預(yù)期下，直接導(dǎo)致美元與人民幣的利差縮小，提高了人民幣資產(chǎn)的吸引力，在一定程度上增加了人民幣兌美元的升值壓力，中行的理財顧問建議投資者適當(dāng)關(guān)注歐元。
　　有外幣的普通投資者，可以在人民幣升值背景下，可以考慮適當(dāng)調(diào)整外幣資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，可以根據(jù)個人需要將美元調(diào)整為歐元。
　　如果以外匯理財為主，投資者可以選擇銀行的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，這些產(chǎn)品在設(shè)計時就已經(jīng)充分考慮了匯率風(fēng)險，如中國銀行的“匯聚寶”產(chǎn)品�！皡R聚寶”產(chǎn)品是中國銀行將國際金融市場上豐富的金融工具進行組合和包裝，客戶通過承擔(dān)其中包含的相關(guān)風(fēng)險以期獲取較高投資收益的綜合理財產(chǎn)品�！皡R聚寶”產(chǎn)品屬于金融交易類投資產(chǎn)品，有別于普通銀行存款。按照客戶獲取收益方式的不同，“匯聚寶”產(chǎn)品可以分為保證收益理財產(chǎn)品和非保證收益理財產(chǎn)品。
　　據(jù)記者了解，投資者還可以適當(dāng)關(guān)注工行的“珠聯(lián)幣合”理財產(chǎn)品，光大的“同升三號”國際股票聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品，這些都是不用擔(dān)心匯率風(fēng)險的QDII產(chǎn)品。

投資型保險：分享加息受益

　　雖然加息使普通保險的比較優(yōu)勢下降，但是由于投資型保險的受益取決于保險公司投資受益，加息將使投資型保險獲益。
　　據(jù)了解，目前市場上的投資型保險主要有分紅、萬能和投連三種產(chǎn)品。其中，分紅險承諾固定的保險利益，萬能險承諾保底收益，投連險不承諾保底收益。理財顧問建議投資者可以考慮投資類保險，特別是萬能險和分紅險。
　　有專家指出，雖然加息會影響保險資金的投資結(jié)構(gòu)，但加息對提高保險資金運用效率有正面作用，投資型保險可以分享加息受益。據(jù)了解，目前，我國保險資金主要還是用于與利率相關(guān)的投資，用于銀行協(xié)議存款和國債的占比接近70%，加息無疑將提高這部分資金的收益率，將在一定程度上可提高保險公司的分紅水平。事實上，去年8月19日央行上調(diào)基準(zhǔn)利率后，多家保險公司的萬能險亦聞聲而動，上調(diào)了當(dāng)月的結(jié)算利率。還有一些保險公司將新推出的萬能險產(chǎn)品的保底收益率從2%上調(diào)至2.5%以吸引投資者。

金市：加息影響不大

　　由于黃金價格受制于國際市場，這次加息對金市的影響不大。威爾鑫投資研究中心楊易君表示，人民幣升息不會對黃金價格形成影響，在目前黃金市場牛市的大背景下，投資者不必為人民幣利率調(diào)升可能令國內(nèi)金價承壓而憂慮。此外，從目前的政策環(huán)境來看，央行不可能像美聯(lián)儲那樣采取一個很漫長的加息周期。因此，加息也不會使股市資金大舉流向黃金。
　　理財顧問建議，既然金價不會因加息大幅波動，投資者應(yīng)該根據(jù)個人需求投資，不必急于進出金市。目前，投資金市的方法很多，以銀行代理最為便利。例如，中國銀行的“黃金寶”�！包S金寶”是通過柜臺、電話、網(wǎng)絡(luò)或自助終端等交易方式與個人投資者(客戶)之間進行的黃金買賣業(yè)務(wù)。它實質(zhì)上就是一種權(quán)證交易方式，故也稱為“紙黃金”。投資者、需開立中國銀行的活期一本通就可運用手中的人民幣進行黃金買賣，并通過把握市場走勢低買高拋，賺取黃金價格波動的差價，實現(xiàn)“炒金”，實現(xiàn)人民幣資金的保值和增值。
　　“黃金寶”交易以“克”為單位。目前的交易起點為10克黃金。此外，還有建設(shè)銀行的“龍鼎金”�！褒埗�金”是一款可回購的實物黃金產(chǎn)品。