3日發(fā)布的中投公司《2014年年度報告》顯示，中投公司承擔(dān)境外投資業(yè)務(wù)的子公司——中投國際，實現(xiàn)了5.47%的凈投資收益率，自成立以來的累計年化凈收益率為5.66%。而據(jù)中投公司新聞發(fā)言人、公關(guān)外事部總監(jiān)劉芳玉介紹，中投公司于2015年1月成立了中投海外直接投資有限責(zé)任公司（簡稱“中投海外”），初期注資規(guī)模為50億美元，未來可通過多種資金補(bǔ)充方式擴(kuò)大資金規(guī)模，目標(biāo)注資規(guī)模為500至1000億美元。
中投海外直投平臺成立
據(jù)劉芳玉介紹，2015年初，其借鑒國際同業(yè)機(jī)構(gòu)經(jīng)驗，成立了專門從事境外直接投資的子公司——“中投海外直接投資有限責(zé)任公司”，原中投國際的專項投資部整編制劃入。這一平臺旨在通過直接投資和多雙邊基金管理，促進(jìn)對外投資合作，實現(xiàn)投資收益最大化，進(jìn)一步提升長期資產(chǎn)投資管理的專業(yè)化水平。中投海外成立后，中投公司的子公司由原來的2個增加為現(xiàn)在的3個，即中投國際、中投海外和中央?yún)R金。
劉芳玉表示，中投國際、中投海外分別承擔(dān)中投公司的境外投資和管理業(yè)務(wù)，前者主要負(fù)責(zé)公開市場和私募股權(quán)投資，后者專注于開展直接投資和多雙邊基金管理，二者的境外投資均堅持市場化、商業(yè)化、專業(yè)化、國際化的運(yùn)作模式。中央?yún)R金的業(yè)務(wù)保持不變，依法對國有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)開展股權(quán)投資和股權(quán)管理。中投公司境內(nèi)和境外不同業(yè)務(wù)之間實行嚴(yán)格的“防火墻”措施。
劉芳玉在回答《經(jīng)濟(jì)參考報》記者提問時表示，成立中投海外是基于幾方面的考慮，一是全球的主權(quán)財富基金和機(jī)構(gòu)投資者，伴隨著其公司業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，很多把直接投資分列出來成立單獨(dú)的子公司進(jìn)行操作，中投海外的成立也是順應(yīng)了國際趨勢和投資實踐；二是全球各個經(jīng)濟(jì)體都在尋求更多的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，整體而言對資金需求量很大，尤其是對基礎(chǔ)設(shè)施投資和農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的資金需求量很大，成立單獨(dú)的海外直投子公司，有利于中投更好的抓住在基建領(lǐng)域和農(nóng)業(yè)領(lǐng)域投資機(jī)會；三是中投作為財務(wù)投資人，需要和其他行業(yè)投資人或機(jī)構(gòu)投資人合作，成立單獨(dú)的子公司，能夠更好的促進(jìn)中投和其他長期投資人的合作；最后，公開市場和直接投資業(yè)務(wù)分開運(yùn)作，也更有利于中投公司更長期的發(fā)展。
“目前的注冊資金是50億美元，未來根據(jù)業(yè)務(wù)開展的需要，會分批分期的以各種方式開展注資，初步目標(biāo)是500億至1000億美元。”劉芳玉表示。
去年公開市場小幅增加股票配置
從境外投資組合投資業(yè)績來看，與2013年9.33%的凈收益率相比，2014年5.47%的凈收益率有所下滑。對此，中投公司財務(wù)部副總監(jiān)李文平表示，業(yè)績有所下滑最主要的原因是國際宏觀經(jīng)濟(jì)不是特別好，尤其是歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，以及大宗商品價格下行。但是，5.47%的年化收益率與其他的主權(quán)財富基金相比還是比較靠前的。
數(shù)據(jù)顯示，中投公司境外組合增值超過600億美元。截止到2014年年底，中投公司總資產(chǎn)已超過7400億美元。在投資策略上，
2014年，中投公司小幅增加股票配置比例，降低了國債配置比例，并進(jìn)一步優(yōu)化簡化公開市場組合架構(gòu)，逐步清理不合配置意圖的策略，提升公開市場投資的精細(xì)化水平；積極推進(jìn)長期資產(chǎn)投資，注重增加穩(wěn)定收益類實物資產(chǎn)，并在做好新項目的同時審慎開展投后管理，對部分項目擇機(jī)進(jìn)行了重組或退出；穩(wěn)妥實施總組合管理，推動量化配置模型研究，強(qiáng)化策略配置意圖，并著手建立總組合疊加管理期貨通道，完善組合調(diào)整工作。其境外投資組合分布中，公開市場股票、固定收益、絕對收益、長期資產(chǎn)和現(xiàn)金產(chǎn)品分別占比44.1％、14.6％、11.5％、26.2％和3.6％。
直接投資方面，我們注重增加穩(wěn)定收益類實物資產(chǎn)，繼續(xù)跟蹤發(fā)達(dá)國家成熟資產(chǎn)，關(guān)注新興市場基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，包括綠地類項目的優(yōu)質(zhì)投資機(jī)會。
