在行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)事件屢禁不止，新型違法違法行為不斷涌現(xiàn)之時(shí)，完善互聯(lián)網(wǎng)金融完善監(jiān)管體系的呼聲也日益強(qiáng)烈。但對于新興業(yè)態(tài)和新模式的監(jiān)管，絕非直接套用傳統(tǒng)金融監(jiān)管模式這般簡單。
互聯(lián)網(wǎng)金融近幾年的迅猛發(fā)展之勢絲毫未有回落，P2P、眾籌等網(wǎng)絡(luò)金融新模式繼續(xù)“瘋長”，而傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)及其他產(chǎn)業(yè)公司更加速轉(zhuǎn)型、跨界觸網(wǎng)。互聯(lián)網(wǎng)金融，已由概念上升至口號，落地成標(biāo)簽，演化為大勢。
然而，在行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)事件屢禁不止，新型違法違法行為不斷涌現(xiàn)之時(shí)，完善互聯(lián)網(wǎng)金融完善監(jiān)管體系的呼聲也日益強(qiáng)烈。但對于新興業(yè)態(tài)和新模式的監(jiān)管，絕非直接套用傳統(tǒng)金融監(jiān)管模式這般簡單。
互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管難在哪里，又路在何方？
良機(jī)與風(fēng)險(xiǎn)共存
互聯(lián)網(wǎng)金融的火爆帶有自身的必然性�！盎ヂ�(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，不是以新金融去替代傳統(tǒng)金融，而是填補(bǔ)空白、建立完全一個(gè)可以覆蓋全領(lǐng)域的商業(yè)模式�！苯张e辦的2015陸家嘴論壇“金融支持中小企業(yè)發(fā)展和促進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)”分論壇上，上�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會籌備組負(fù)責(zé)人、證通公司董事長萬建華如此表示。
在萬建華看來，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，順應(yīng)了解決中小企業(yè)、個(gè)人融資難題的大勢。這些難題曾經(jīng)只能通過民間借貸來解決，但在合法合規(guī)性上存在不足，“互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，把商業(yè)模式和合法合規(guī)問題都解決了，這就是為什么中國互聯(lián)網(wǎng)金融這么熱的原因�！�
但在迅猛發(fā)展勢頭下，互聯(lián)網(wǎng)金融也必須要直面身處的風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)據(jù)可以更直觀的予以展現(xiàn)。
以P2P領(lǐng)域?yàn)槔�，網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，今年5月P2P網(wǎng)貸行業(yè)整體成交量環(huán)比上升了10%，是去年同期的2.7倍；網(wǎng)貸成交量再創(chuàng)歷史新高，進(jìn)而帶動P2P網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額上漲，預(yù)計(jì)到2015年年底或突破3500億元。
但就在同月，全國共出現(xiàn)59家問題平臺，問題平臺發(fā)生率為2.94%。這是問題平臺發(fā)生率在今年初一路下降后，首次再現(xiàn)的上升態(tài)勢。而從新增平臺事件類型上看，詐騙跑路的平臺大幅增加，占比高達(dá)62%。
“互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)破產(chǎn)停業(yè)的很多，行業(yè)目前缺乏準(zhǔn)入門檻和行業(yè)規(guī)范；在此階段若缺乏有力的管理，將直接影響互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，”全國政協(xié)常委、民建中央副主席、上海市政協(xié)副主席周漢民不掩對行業(yè)監(jiān)管的擔(dān)憂。
周漢民同時(shí)指出，較高風(fēng)險(xiǎn)已是國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的鮮明特征之一；除信用風(fēng)險(xiǎn)外，網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)事件近幾年也高發(fā)，“在壯大中國互聯(lián)網(wǎng)金融的同時(shí)，我們不能回避國家互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管法規(guī)的缺少、監(jiān)管主體責(zé)任和標(biāo)準(zhǔn)不明確等問題”。
上海文化廣播影視集團(tuán)有限公司副總編輯秦朔也表示，目前制約互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的瓶頸中，法律地位不明確或首當(dāng)其中，這就使業(yè)務(wù)創(chuàng)新的合法性、規(guī)范性受到制約。其次，人才問題、征信環(huán)境、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融合作有待深入、法制環(huán)境有待改善等，都是逐一待解的問題。
破局監(jiān)管體系建設(shè)難點(diǎn)
想要真正解決互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和痛點(diǎn)，監(jiān)管體系還需要對新業(yè)態(tài)做謹(jǐn)慎而全面的梳理。業(yè)務(wù)定性、準(zhǔn)入門檻等問題都是關(guān)于監(jiān)管的主要議題。以P2P為例，銀監(jiān)會消保局局長鄧智毅還透露稱，銀監(jiān)會內(nèi)部仍在對P2P的定性商議探討，“我們內(nèi)部還沒有完全吃準(zhǔn)的，P2P到底是立足于一個(gè)股權(quán)交易平臺，還是債券交易平臺，或是純粹的信息中介平臺？”
但鄧智毅也同時(shí)透露，銀監(jiān)會正抓緊制定相關(guān)P2P業(yè)務(wù)規(guī)則，爭取不久后能上報(bào)國務(wù)院，未來P2P規(guī)則的制定主要涉及四大監(jiān)管主體。其中，銀監(jiān)會負(fù)責(zé)制定整個(gè)規(guī)則；而由于P2P目前被定義為網(wǎng)絡(luò)民間借貸，因此還需要有地方金融辦來負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)管理。此外，由于P2P涉及信息平臺這一載體，還將涉及到工信部對網(wǎng)絡(luò)維護(hù)、網(wǎng)絡(luò)安全的審查。而目前在各個(gè)省市逐步建立的網(wǎng)貸協(xié)會，未來也將極大完善行業(yè)監(jiān)管體系。
然而，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的建立，并非僅是自上而下的確立和推行。這一體系要研究和順應(yīng)新常態(tài)下的發(fā)展趨勢，更要權(quán)衡并融合傳統(tǒng)監(jiān)管體系和新模式的新訴求。監(jiān)管體系建設(shè)之難，并非難在如何立法或落地，而是如果在這個(gè)過程中讓各方權(quán)益最大、監(jiān)管空檔最小。
互聯(lián)網(wǎng)金融是否采取牌照式管理，就是傳統(tǒng)監(jiān)管機(jī)制與新業(yè)態(tài)模式間博弈的典型�！靶袠I(yè)對于互聯(lián)網(wǎng)牌照的態(tài)度有兩種。一類是很渴望，并擔(dān)心在沒拿到之前被同行的風(fēng)險(xiǎn)問題所拖累。另一類則特別怕拿牌照，認(rèn)為這意味著束縛，以為監(jiān)管機(jī)構(gòu)無法及時(shí)預(yù)料到未來創(chuàng)新趨勢。”匯付天下董事長兼CEO周曄表示。
這種擔(dān)憂在業(yè)內(nèi)并不少見。點(diǎn)融網(wǎng)聯(lián)合首席執(zhí)行官郭宇航更直言，其認(rèn)為牌照意味著原則、束縛，暫緩發(fā)牌照將更有利于行業(yè)的發(fā)展。
“沒有牌照并不代表是不需要監(jiān)管。相反，監(jiān)管非常必要。而發(fā)了牌照，有時(shí)卻會導(dǎo)致權(quán)力尋租。第三方支付發(fā)放牌照有300張，真正活躍運(yùn)營的不到100家，大量牌照進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，這樣的牌照有多大監(jiān)管意義呢？”
而以市場參與者的角度，郭宇航還表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管不應(yīng)該參照傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的牌照管理；更應(yīng)采取小步快走的方式，針對于違規(guī)行為及時(shí)出臺政策。更重要的是，應(yīng)以互聯(lián)網(wǎng)方式監(jiān)管，如要求互聯(lián)網(wǎng)金融公司向監(jiān)管部門開放后臺等，加大技術(shù)手段在監(jiān)管中的運(yùn)用。而處罰機(jī)制則可以考慮公示警示等，通過影響聲譽(yù)的方式來進(jìn)行懲罰。
值得關(guān)注的是，不再以強(qiáng)硬的行政手段規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融，這或已悄然成為監(jiān)管層和業(yè)界對未來監(jiān)管體系達(dá)成的一種共識。
“整個(gè)P2P公司現(xiàn)在是爆炸式增長，但未來由多到少、由混亂到相對規(guī)范，將是逐步和大浪淘沙的過程。我們不希望行政過分干預(yù)打擊，我們希望通過市場的選擇，使違規(guī)的公司沒有市場進(jìn)而被淘汰�！编囍且阍谡搲硎尽�
鄧智毅還稱，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融有本質(zhì)區(qū)別的，整個(gè)流程、操作模式以及形成的業(yè)態(tài)都完全不一樣；未來的監(jiān)管規(guī)則如果還用傳統(tǒng)金融原有一套，就是“刻舟求劍”，并可能出現(xiàn)不適用的情況。
