27日晚間,央行同時發(fā)出降準和降息消息,以進一步支持實體經(jīng)濟發(fā)展,促進結(jié)構(gòu)調(diào)整。中國社科院金融研究室主任曾剛在接受人民金融采訪時認為,央行此舉大大超出先前市場預期,除去本身對實體經(jīng)濟的積極影響和對緩解資金鏈緊張的作用外,更是發(fā)出了強烈的信心信號,對穩(wěn)定市場有很大的好處。
央行決定,自2015年6月28日起有針對性地對金融機構(gòu)實施定向降準和下調(diào)人民幣貸款和存款基準利率,以進一步降低企業(yè)融資成本。
央行消息稱,自2015年6月28日起對“三農(nóng)”貸款占比達到定向降準標準的城市商業(yè)銀行、非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行降低存款準備金率0.5個百分點。其次,對“三農(nóng)”或小微企業(yè)貸款達到定向降準標準的國有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、外資銀行降低存款準備金率0.5個百分點。同時,降低財務公司存款準備金率3個百分點,進一步鼓勵其發(fā)揮好提高企業(yè)資金運用效率的作用。
與降準同步進行的還有降息。央行自2015年6月28日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準利率,以進一步降低企業(yè)融資成本。其中,金融機構(gòu)一年期貸款基準利率下調(diào)0.25個百分點至4.85%;一年期存款基準利率下調(diào)0.25個百分點至2%;其他各檔次貸款及存款基準利率、個人住房公積金存貸款利率相應調(diào)整。
對此,曾剛認為,央行選擇在這個時點進行降準和降息的雙操作,基于兩方面的原因:一是雖然二季度以來,我國實體經(jīng)濟有企穩(wěn)信號,但仍然處于低迷。二是每到年中,銀行體系資金緊張,會引發(fā)了一定的金融風險。
“降息有助于引導利率下行,進一步解決小微企業(yè)融資難、融資貴的問題。而降準能緩解銀行緊張的供求狀態(tài),對降低銀行成本,降低貸款端利率有更好的作用!痹鴦傉f。
同時,曾剛認為,此次雖然央行采取的是定向降準,卻相當于一次“普降”。“央行提到的對‘三農(nóng)’或小微企業(yè)貸款達到定向降準標準的銀行進行定向降準,其實大部分銀行都是滿足這個條件的。”曾剛說。
曾剛認為,降息降準配合起來,會使央行的穩(wěn)定市場預期的意愿更好地發(fā)揮出來!俺テ浔旧韺嶓w經(jīng)濟和資金鏈的影響外,更是對市場發(fā)出了強烈的信心信號,對穩(wěn)定市場有很大的好處。”