滬港通的號(hào)角尚未正式吹起,國內(nèi)券商爭搶客戶的戰(zhàn)鼓已經(jīng)擂響,證券公司借道港股通開通,掀起新一輪拉客熱潮。然而,在積極爭搶客戶的背后,熱情高漲的券商們?nèi)圆幻鈸?dān)憂早已習(xí)慣免費(fèi)服務(wù)的內(nèi)地投資者,能否適應(yīng)“步步付費(fèi)、服務(wù)多元”的香港市場呢?
“得賬戶者得天下”
以華泰證券為例。投資者僅需要賬戶資金規(guī)模超過50萬元,并通過移動(dòng)終端的“漲樂財(cái)富通”在線作答一些港股基礎(chǔ)知識(shí),并簽署合作協(xié)議,即可順利開通港股通賬戶。全程僅需要四個(gè)步驟,如果順利,開戶時(shí)間將不超過2分鐘。
某滬上中型營業(yè)部滬港通業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,雖然這些賬戶尚屬于在證券公司的系統(tǒng)內(nèi)部開戶,但距離真實(shí)開戶僅一步之遙,一旦業(yè)務(wù)正式開閘,上述賬戶就能正常下單。
目前,市場對(duì)滬港通在27日正式上線的預(yù)期日益趨濃,而根據(jù)中國結(jié)算最新推出的證券賬戶相關(guān)規(guī)定,自然人投資者參與港股通交易可以開立多個(gè)滬市A股賬戶。
多名受訪的券商經(jīng)紀(jì)人士認(rèn)為,證券公司為滬港通投資者開立的滬市A股賬戶仍是普通的滬市A股賬戶,只在此基礎(chǔ)上將交易品種限制為港股通標(biāo)的股。未來,一旦中國結(jié)算全面放行“一人一戶”,則滬港通投資者將立即實(shí)現(xiàn)“一人多戶”。因此,誰能搶得更多的滬港通客戶,誰就可能在正在逐步放開的“一人多戶”的客戶爭搶戰(zhàn)中占得先機(jī)。
華鑫證券滬港通業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示,國泰君安董事長萬建華曾說過,未來金融業(yè)是“得賬戶者得天下”。所以,只有緊抓住投資者的賬戶,才有可能為客戶潛在的金融需求提供服務(wù)。港股通雖然只是為“一人多戶”開了一道口子,但券商無一不希望借此吸引更多的高凈值客戶。
“滬港通門檻達(dá)到了50萬元,能有這樣投資實(shí)力的大都是證券公司的優(yōu)質(zhì)客源。哪家券商會(huì)不重視?”東海證券某資深人士稱,公司上下正全力配合,以做好客戶登記工作。
收費(fèi)行情難住券商
港股通開戶進(jìn)入實(shí)質(zhì)操作階段,也使得付費(fèi)行情——這一讓國內(nèi)大小券商無一不為之頭疼的問題再度被推到最前沿。
據(jù)悉,香港投資者只有支付一定費(fèi)用方能查看港股實(shí)時(shí)行情,不過,考慮到內(nèi)地投資者早已習(xí)慣免費(fèi)查看市場行情,上交所與港交所暫定,互換一檔行情給對(duì)方市場免費(fèi)使用。這意味著,投資者可免費(fèi)在行情軟件上看到港股通標(biāo)的股的實(shí)時(shí)市場價(jià)格,但如果投資者想更進(jìn)一步,查看五檔或十檔行情,則需向港交所繳納一定數(shù)額的數(shù)據(jù)服務(wù)費(fèi)。并且即算內(nèi)地券商在繳納行情“落地”的相關(guān)費(fèi)用后,仍需按使用行情端的客戶數(shù)量征收費(fèi)用。
“就算不能像上交所這樣免費(fèi)提供五檔行情,但至少給個(gè)打包價(jià)啊!慈祟^’收費(fèi),在國內(nèi)到最后多半還是券商買單!蹦橙探(jīng)紀(jì)人士在提及付費(fèi)行情時(shí)直搖頭,“以前大券商可以憑借客戶規(guī)模攤薄成本,但這招在滬港通面前完全不靈。搞不好客戶開得越多,券商虧得越多。再加上證券組合費(fèi),沒幾家券商受得了!
有券商人士透露,某港股行情數(shù)據(jù)提供商給他們初擬的價(jià)格是每名客戶每月80元,由此推知年成本960元!叭绻居1萬名客戶參與港股通,每年光行情成本就是小一千萬!
“查看五檔行情早已在A股投資者中深入人心,不僅如此,根據(jù)香港市場的交易規(guī)則,多檔行情對(duì)投資者下單的意義更加重要!蹦巢辉妇呙娜虦弁ń鹋浦v師表示,多檔行情不僅可以更真實(shí)的反映買盤/賣盤的力量懸殊,更重要的是在T+0制度下,報(bào)單價(jià)格與即時(shí)行情的息息相關(guān)。
例如,在持續(xù)交易時(shí)段,投資者提交的申報(bào)價(jià)格,如為賣盤可較最佳買盤價(jià)低9個(gè)價(jià)位;買盤則可較最佳賣盤價(jià)高9個(gè)價(jià)位。
“據(jù)我所知,上交所目前仍在與港交所反復(fù)溝通、商議,免費(fèi)看五檔或者十檔行情的可能性不大,現(xiàn)在大家就是希望港交所能給國內(nèi)券商一個(gè)團(tuán)購價(jià)!蹦硿先藤Y深人士透露。
“公司初步制定了幾個(gè)草案。最優(yōu)計(jì)劃肯定是監(jiān)管層出面協(xié)調(diào),如果協(xié)商無效,我們可能采用采用分步式方式給予客戶一定的費(fèi)用減免甚至免除!蹦成鲜腥虦弁I(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人稱。
據(jù)悉,香港券商為了招攬優(yōu)質(zhì)客戶,就會(huì)在支付行情的費(fèi)用下手,如月交易量達(dá)到一定金額后,采用費(fèi)用打折征收或免收的方式等,從而表現(xiàn)為各家券商在行情收費(fèi)上沒有統(tǒng)一定價(jià),不過通常在幾十港元到200港元不等。“不僅是香港,股票行情數(shù)據(jù)服務(wù)費(fèi)在國際上其他市場也是要收費(fèi)的,只是內(nèi)地比較特殊,由于香港交易所是上市公司,短期內(nèi)要香港向內(nèi)地靠攏,實(shí)行實(shí)時(shí)行情完全免費(fèi)基本不可能。券商要么通過投資者教育活動(dòng),讓內(nèi)地投資者接受行情收費(fèi)這一國際慣例,要么自掏腰包替投資者承擔(dān)這部分費(fèi)用!庇邢愀壑匈Y券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示。