□鼓勵券商IPO上市，取消“較強(qiáng)市場競爭力”和“良好成長性”兩項額外審慎性要求

　　□降低持股5%以上入股股東及信托公司、有限合伙企業(yè)入股券商要求

　　□鼓勵券商通過利潤留存補(bǔ)充資本，支持發(fā)行優(yōu)先股、減記債、可轉(zhuǎn)債

　　證監(jiān)會日前下發(fā)通知，提出多項政策舉措進(jìn)一步放開證券公司多渠道補(bǔ)充資本的政策限制。其中，擬IPO上市的證券公司，在符合上市條件的基礎(chǔ)上，將不再受“較強(qiáng)的市場競爭力”和“良好的成長性”兩項額外審慎性要求束縛。

　　證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍昨日在證監(jiān)會例行新聞通氣會上對上述內(nèi)容進(jìn)行了限制，他透露，證監(jiān)會近日已下發(fā)通知，鼓勵證券公司多渠道補(bǔ)充資本，并清理取消有關(guān)證券公司股權(quán)融資的限制性規(guī)定。

　　該通知的主要內(nèi)容包括如下四點：

　　一是要求各證券公司重視資本補(bǔ)充工作，通過IPO上市、增資擴(kuò)股等方式補(bǔ)充資本，確保業(yè)務(wù)規(guī)模與資本實力相適應(yīng)，公司總體風(fēng)險狀況與風(fēng)險承受能力相匹配。

　　二是鼓勵符合條件的證券公司IPO上市，取消“較強(qiáng)的市場競爭力”和“良好的成長性”兩項額外審慎性要求，并簡化有關(guān)程序，提高IPO上市監(jiān)管意見書的出具效率。

　　三是適當(dāng)降低持股5%以上入股股東及信托公司、有限合伙企業(yè)入股證券公司的要求，并對入股股東長期投資規(guī)模不再作出要求。

　　四是鼓勵證券公司通過利潤留存補(bǔ)充資本，并支持證券公司探索發(fā)行新型資本補(bǔ)充工具，如優(yōu)先股、減計債、可轉(zhuǎn)債等。

　　與此同時，張曉軍介紹，出于強(qiáng)化資本約束、防范風(fēng)險考慮，前述通知明確，對于資本實力不足、風(fēng)險覆蓋率(凈資本比風(fēng)險資本準(zhǔn)備)低于200%或者流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)低于120%(2015年6月30日前低于100%)的證券公司，要求其杠桿倍數(shù)(總資產(chǎn)比凈資產(chǎn))不得超過5倍，同時將暫停受理其創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點申請，以確保業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展與公司抗風(fēng)險能力的動態(tài)平衡。

　　張曉軍表示，證監(jiān)會下發(fā)通知放寬對券商通過多種渠道進(jìn)一步補(bǔ)充資本的政策限制，是落實“新國九條”及證監(jiān)會《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的意見》(證監(jiān)發(fā)〔2014〕37號)的有關(guān)要求的具體舉措。