名噪一時(shí)的光大證券“烏龍指”事件盡管過去了將近一年，但在資本市場所激起的陣陣漣漪依然余波未了。
8月5日，首批60余投資者起訴光大證券的案件在上海第二中級人民法院開庭審理，索賠總金額將近1000萬元，這是中國證券史上首例內(nèi)幕交易責(zé)任糾紛案。法庭當(dāng)日并未對此案宣判，在最后階段，審判長認(rèn)為控辯雙方都存在責(zé)任，建議庭外調(diào)解，如調(diào)解不成再擇日宣判。在尷尬面對投資者索賠的同時(shí)，光大證券近期亦接連曝出半年報(bào)業(yè)績腰斬、評級下滑、高管流失等諸多衍生事件。有道是“出來混遲早是要還的”，卻不知光大證券此輪痛苦遭遇何時(shí)才是個(gè)盡頭。
“痛點(diǎn)”之一：名譽(yù)之殤
2013年8月16日，光大證券導(dǎo)演了A股歷史上最大的異動交易事件：滬指1分鐘內(nèi)漲幅超5%，71只超級大盤藍(lán)籌瞬間漲停，隨后指數(shù)下跌近百點(diǎn)。
在這一罕見事故發(fā)生后，中國證監(jiān)會將其定性為我國證券市場首起異動交易案件，并對光大證券處以超過5.2億元巨額罰款，對部分高管處以終身市場禁入處罰。雖然對公司處罰力度空前，但是受到烏龍指影響的投資者能否從中獲得賠償卻成為懸念。
烏龍指事件發(fā)生后的一年來，它始終像繩索一樣羈絆著光大證券前進(jìn)的腳步，成為揮之不去的夢魘與陰影：如今公司不僅要站上“被告席”成為索賠對象，連公司評級都遭到證監(jiān)會連降七級……這些都成為光大證券“名譽(yù)薄”上難以抹去的污點(diǎn)。尤其是在光大證券“8·16”事件被證監(jiān)會界定為內(nèi)幕交易后，其內(nèi)控與風(fēng)控的缺陷成為市場口誅筆伐的焦點(diǎn)，使得公司整體信譽(yù)受到很大影響。
然而，在證監(jiān)會已經(jīng)認(rèn)定該事件涉嫌內(nèi)幕交易，并對光大證券開出巨額罰單的情況下，光大證券的代理律師還在當(dāng)天庭審中矢口否認(rèn)該公司存在內(nèi)幕交易行為，堅(jiān)稱投資者損失應(yīng)該自己承擔(dān)。投資者代理律師就此表示，“光大證券全面否認(rèn)內(nèi)幕交易，這是赤裸裸的推卸責(zé)任，不僅傷了投資者的心，還激怒了許多投資者。”光大證券常常忘記證監(jiān)會關(guān)于其內(nèi)幕交易的處罰事實(shí)，并且之后未提出行政復(fù)議和訴訟；而現(xiàn)下面對投資者索賠時(shí)，卻對“內(nèi)幕交易”提出異議，這是“欺軟怕硬”、認(rèn)罰不認(rèn)賠的強(qiáng)盜邏輯。一句話，光大證券就是蓄意獵殺散戶。
在整體信譽(yù)受到重創(chuàng)的情況下，公司如何重塑投資者信心成為擺在面前的重要任務(wù)。對此，在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)，光大證券董秘胡世明卻避而不談，稱作為上市公司，目前沒有應(yīng)披露而未披露的有關(guān)信息，一切以公告為準(zhǔn)。
與此同時(shí)，受烏龍指事件拖累，光大證券的評級遭遇連降七級直接墊底的悲劇。中國證監(jiān)會于7月15日發(fā)布的2014年證券公司分類結(jié)果顯示，光大證券由2013年時(shí)的AA級變成了C級，目前處于評級的最低一檔。
據(jù)了解，證券公司分類結(jié)果是證券監(jiān)管部門根據(jù)審慎監(jiān)管的需要，以證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力為基礎(chǔ)，結(jié)合公司市場競爭力和合規(guī)管理水平，對證券公司進(jìn)行的綜合性評價(jià)，主要體現(xiàn)的是證券公司合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的整體狀況。
“痛點(diǎn)”之二：盈利之難
在其名譽(yù)受損的同時(shí)，“烏龍指”事件還讓光大證券面臨真金白銀的流失。
證監(jiān)會于2013年對此次烏龍指事件開出罰單，對四位相關(guān)決策責(zé)任人徐浩明、楊赤忠、沈詩光、楊劍波處以終身證券市場禁入，并沒收光大非法所得8721萬元，并處以5倍罰款，共計(jì)5.23億元，除固定收益以外的自營業(yè)務(wù)停止，新業(yè)務(wù)申請暫停。
俗話說，短痛好忍，長痛難過。烏龍指的“后遺癥”還在延續(xù)。在多家券商業(yè)績出現(xiàn)大幅度增長的情況下，今年上半年光大證券的營業(yè)收入和凈利潤卻遭遇了大幅下滑。7月30日，光大證券披露的2014年半年報(bào)顯示，上半年公司凈利為3.81億元，同比下降53.01%。營業(yè)收入為19.22億元，同比下降19.66%。
光大證券稱，報(bào)告期內(nèi)凈利潤下滑主要受多個(gè)因素影響。由于市場下跌，“8·16”事件購買資產(chǎn)約損失1.22億元；處置以前年度購買的可供出售金融資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)損失1.54億元，并計(jì)提可供出售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備2.23億元；同時(shí)，受“8·16”事件影響，公司融資利率大幅上升，融資成本增加。
半年成績單中，自營虧損2.08億元成為業(yè)績下滑的主要原因。此外，投行業(yè)務(wù)受“天豐節(jié)能事件”影響，公司融資業(yè)務(wù)受到限制。報(bào)告期僅完成1個(gè)股票主承銷項(xiàng)目，5個(gè)債券主承銷項(xiàng)目及17個(gè)新三板項(xiàng)目。
城門失火，殃及池魚。光大證券參股的基金公司同樣利潤縮水。報(bào)告顯示，其持股25%的大成基金上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤8216萬元，同比減少3229萬元，降幅達(dá)28.21%，其持股55%的光大保德信基金上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤5937萬元，同比下降197萬元，降幅為3.21%。
業(yè)內(nèi)人士表示，光大證券評級遭降也會對公司盈利產(chǎn)生負(fù)面影響，除了直接影響公司的創(chuàng)新業(yè)務(wù)、新設(shè)營業(yè)部、獲得牌照資格等之外，級別越低的券商還需繳納越多的保護(hù)基金。
“痛點(diǎn)”之三：人才之困
正可謂屋漏偏遭連陰雨。在“烏龍指”事件發(fā)生后，光大證券更是不斷曝出高管辭職的消息。
光大證券原策略投資部總經(jīng)理?xiàng)顒Σㄊ紫刃茧x職，幾天之后的2013年8月23日，公司總裁及董事徐浩明辭職，其總裁一職由董事長袁長清代任。8月31日，公司董事會收到公司助理總裁楊赤忠、董事會秘書梅鍵的辭職報(bào)告，楊赤忠申請辭去公司助理總裁職務(wù)，梅鍵申請辭去公司董事會秘書職務(wù)。
2014年第一季度報(bào)告顯示，光大證券總裁一職空缺近半年后，1月22日召開的公司三屆十七次董事會聘任薛峰為公司總裁。3月24日，公司三屆十九次董事會同意聘任助理總裁胡世明兼任公司董事會秘書，同意聘任王勇為首席風(fēng)險(xiǎn)官、陳宏為市場總監(jiān)、徐麗峰為投行總監(jiān)。
光大證券的這輪辭職潮并未結(jié)束。今年7月11日，羅哲夫因工作變動，辭去公司副董事長、董事及董事會專門委員會相關(guān)職務(wù)。
在經(jīng)歷了一系列人事震蕩之后，如何建構(gòu)團(tuán)隊(duì)的凝聚力和戰(zhàn)斗力，如何重塑投資者對公司的信心，都一并落在了新任總裁薛峰的身上。
公開資料顯示，薛峰生于1967年生，歷任中國人民銀行大連市分行辦公室副主任、大連開發(fā)區(qū)分行副行長，國家外匯管理局大連開發(fā)區(qū)分局副局長，金融時(shí)報(bào)大連記者站站長，中國人民銀行大連市中心支行黨群部副部長、團(tuán)委書記，大連銀監(jiān)局辦公室主任，大連銀監(jiān)局副局長、黨委委員，中國光大(集團(tuán))總公司辦公廳副主任、黨委辦公室副主任，湖北省荊門市市委常委、荊門市副市長，現(xiàn)任本公司黨委書記、副總裁。
從中不難發(fā)現(xiàn)，薛峰有著多年的行政管理經(jīng)歷，但是在金融機(jī)構(gòu)特別是券商領(lǐng)域的運(yùn)營管理經(jīng)驗(yàn)卻幾乎為零。業(yè)內(nèi)人士稱，雖然中國證監(jiān)會經(jīng)核查驗(yàn)收，認(rèn)為公司已基本完成整改，決定自2014年7月7日起解除對公司證券自營業(yè)務(wù)采取的限制措施，恢復(fù)受理公司新業(yè)務(wù)的申請。但是，對于經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)欠缺又“臨危受命”的新任總裁薛峰來說，如何提高新團(tuán)隊(duì)的戰(zhàn)斗力，妥善解決投資者的索賠訟訴，徹底擺脫“烏龍指”的泥潭，都是未來相當(dāng)長時(shí)間內(nèi)所面臨的不小的挑戰(zhàn)。
