周四兩市雙雙低開。盤中題材股、有色、稀土概念等走強,股指小幅拉升深成指翻紅,午后兩市小幅走高,盤面上,港口水運、特斯拉、醫(yī)藥、有色、紡織、汽車、地產(chǎn)等板塊漲幅居前;航天、旅游、傳媒、煤炭等板塊跌幅居前。截至收盤滬指報2063.23點漲0.19%,成交961.8億元;深成指報7335.54點漲0.34%,成交1405億元。
在經(jīng)歷了新股發(fā)行重啟、資金面年中考核、經(jīng)濟階段下行、政策預期模糊等擾動之后,進入6月下旬以來,A股市場的不確定性大幅下降,無論是經(jīng)濟還是政策層面,向好預期都開始破土而出,這使得近期反彈行情展現(xiàn)出了較強的力度。
盤面上,熱點輪動加快,部分題材股面臨一個短期風險釋放過程。從近期市場的走勢來看,題材股的漲跌分化開始加劇,部分近期漲幅較大的題材股出現(xiàn)快速下挫的走勢。另外,領(lǐng)漲市場的次新股、軟件等板塊也出現(xiàn)了高位震蕩的滯漲跡象。短期來看,部分個股由于短期漲幅過大,資金逢高出逃的壓力較大。而部分前期滯漲的一些板塊,出現(xiàn)了盤中脈沖式上漲的走勢。
整體來看,經(jīng)濟面的好轉(zhuǎn),資金面的寬松,為兩市墊平了暫且沒有風險的道路。如中行國際金融研究所今日發(fā)布了中國經(jīng)濟金融展望季報,報告預計未來貨幣政策總體將穩(wěn)中有松,但不會過度放松,可能擴大定向降準的范圍和力度。伴隨著各地經(jīng)濟刺激方案陸續(xù)出臺,也為市場提供炒作契機,新股影響逐漸消失,因此基本面支撐股指反彈。
短期而言,A股的強勢格局確實越來越明顯,但中級反彈確立仍然需要面臨一定考驗,主要包括:中報業(yè)績、創(chuàng)業(yè)板高估值以及房地產(chǎn)行業(yè)景氣度調(diào)整。分析人士指出,對于7月行情來說,上述三大壓力并非“致命”因素,若資金能以較樂觀的角度解讀相關(guān)壓力,則7月股市反彈的概率將大幅增加。
另外,近期市場的側(cè)重點一直不在權(quán)重股身上,因此指數(shù)受到的影響比較明顯,但是從另外一個方面來看題材股每日都有好行情,軍工板塊年初至今的走勢相當凌厲,這也說明今年市場的重點大多在于題材股,個股牛市的態(tài)勢比較明顯,操作上指數(shù)只是參考。在現(xiàn)有的環(huán)境下權(quán)重股的估值較低,指數(shù)出現(xiàn)大跌的概率不大,這就為題材股炒作提供了比較安全的空間。
申銀萬國認為,短期市場仍然處于朦朧的宏觀改善環(huán)境,有利于主題發(fā)揮,中韓自貿(mào)區(qū)概念有望接棒新股和軍工板塊,繼續(xù)提升市場活躍度。
操作上,隨著多數(shù)上市公司發(fā)布中報業(yè)績預告,中報高送轉(zhuǎn)行情再引關(guān)注,具有“高積累”、“高業(yè)績”、“高股價”的上市公司往往具備高送轉(zhuǎn)潛力,投資者可逢低關(guān)注優(yōu)質(zhì)中報預增個股。