多部委醞釀互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管辦法 擬按負(fù)面清單原則
2014-03-24   作者:記者 劉田  來(lái)源:第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)
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    多部委醞釀互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管辦法

  按照“負(fù)面清單”原則,實(shí)施分類監(jiān)管,央行鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融態(tài)度未變化

  剛剛過(guò)去的一周,對(duì)于突遇密集監(jiān)管的第三方支付機(jī)構(gòu),以及面臨空前輿論壓力的央行而言,都是艱難的一周。

  針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的邊界問(wèn)題,全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委副主任委員吳曉靈上周末在中國(guó)發(fā)展高層論壇上表示,監(jiān)管當(dāng)局在考慮各項(xiàng)政策的時(shí)候,不是著眼于動(dòng)了誰(shuí)的奶酪。在鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的同時(shí),應(yīng)該在一定的原則下來(lái)審視創(chuàng)新和一些不能夠碰的紅線。

  《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》日前從知情人士處了解到,由央行牽頭,包括銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、工信部等多個(gè)部委正在加緊制定一份針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管辦法。就在上周,央行條法司還召集了騰訊、阿里、宜信等涉足互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)進(jìn)行座談,聽(tīng)取意見(jiàn)。

  該人士還表示,上述監(jiān)管辦法將明確監(jiān)管職責(zé)分工,初步確定的分工為:銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管P2P行業(yè),眾籌由證監(jiān)會(huì)監(jiān)管,央行則負(fù)責(zé)第三方支付的監(jiān)管,“對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的總原則是‘負(fù)面清單’的理念!

  支付機(jī)構(gòu)遭遇密集監(jiān)管

  在過(guò)去一年多的時(shí)間里,隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展,其與傳統(tǒng)金融業(yè)的博弈日益深化,同時(shí)引起了監(jiān)管層的重視。

  3月12日,支付寶和微信宣布將聯(lián)合中信銀行推出虛擬信用卡,虛擬信用卡除了在線上消費(fèi)外,還可以在線下特約商戶通過(guò)二維碼支付消費(fèi)。但第二天,央行緊急發(fā)文暫停了虛擬信用卡和二維碼支付業(yè)務(wù)。

  隨后市場(chǎng)又傳出央行已向第三方支付機(jī)構(gòu)下發(fā)《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》(征求意見(jiàn)稿),擬規(guī)定個(gè)人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆金額不得超過(guò)1000元,同一客戶所有支付賬戶轉(zhuǎn)賬年累計(jì)金額不得超過(guò)1萬(wàn)元。

  雖然上述征求意見(jiàn)稿尚未正式出臺(tái),但近期工、農(nóng)、中、建等大行已陸續(xù)下調(diào)了其用戶通過(guò)支付寶快捷支付網(wǎng)上消費(fèi)及購(gòu)買余額寶的額度。其中,建行、工行的額度由原先的單筆5萬(wàn)下調(diào)為5000;中行、農(nóng)行則將額度從原先的單筆5萬(wàn)降為單筆1萬(wàn)。

  就在上周末,央行又勒令8家第三方支付機(jī)構(gòu)4月1日起停止收單,原因是部分收單機(jī)構(gòu)存在未落實(shí)特約商戶實(shí)名制、交易監(jiān)測(cè)不到位、風(fēng)險(xiǎn)事件處置不力等問(wèn)題。

  從線上到線下,央行“動(dòng)手”后隨即陷入輿論風(fēng)暴,有批評(píng)認(rèn)為監(jiān)管部門有保護(hù)銀行等傳統(tǒng)利益方、打擊創(chuàng)新之嫌,監(jiān)管方則強(qiáng)調(diào)安全方面的考慮。

  一名接近央行的知情人士稱,監(jiān)管機(jī)構(gòu)是風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的,保證不出風(fēng)險(xiǎn),是監(jiān)管機(jī)構(gòu)的第一要?jiǎng)?wù)。以此次被暫停的二維碼支付為例,二維碼實(shí)際上對(duì)應(yīng)的是一個(gè)網(wǎng)址,用戶通過(guò)這個(gè)網(wǎng)址完成支付,但沒(méi)人能保證商戶提供的二維碼上不暗藏病毒或木馬。

  有接近央行人士對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》表示,央行的一系列監(jiān)管政策主要是基于安全和反洗錢的考慮:一方面,虛擬信用卡和二維碼支付仍存在一定安全隱患;另一方面,第三方支付機(jī)構(gòu)是弱實(shí)名賬戶,無(wú)法做到銀行那樣完全實(shí)名制賬戶,這可能會(huì)對(duì)反洗錢造成障礙。

  “第三方支付本質(zhì)上是一種小額、更便捷的支付手段,作為銀行的一個(gè)補(bǔ)充!币幻y行業(yè)人士對(duì)本報(bào)表示,但隨著過(guò)去幾年的迅猛發(fā)展,第三方支付賬戶已經(jīng)成為了一個(gè)獨(dú)立的資金賬戶體系,涉及到日益龐大的資金,央行的一些法規(guī)可能是為了倒逼第三方支付機(jī)構(gòu)回歸歷史定位。

  “負(fù)面清單”與監(jiān)管分工

  對(duì)于當(dāng)前的創(chuàng)新與安全之辯,上述接近央行人士表示,對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融,央行一貫的態(tài)度是鼓勵(lì)支持,這個(gè)態(tài)度并沒(méi)有發(fā)生變化。

  該人士稱,繼2011年成立支付清算協(xié)會(huì)之后,互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)也有望于近期掛牌成立;ヂ(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)將從行業(yè)自律的角度,彌補(bǔ)監(jiān)管方面的不足。

  對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策的初衷,吳曉靈在中國(guó)高層發(fā)展論壇上表示,應(yīng)該從三個(gè)角度來(lái)理解:第一,到底對(duì)貨幣創(chuàng)造功能會(huì)不會(huì)有什么影響;第二,能不能很好地保護(hù)客戶的資金安全、監(jiān)管部門對(duì)資金流的監(jiān)測(cè)以及對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的維護(hù);第三,能不能很好地保護(hù)投資者的利益。

  目前來(lái)看,與這三條原則對(duì)應(yīng)的問(wèn)題在于,虛擬信用卡和余額寶們都涉及到可能的貨幣再創(chuàng)造問(wèn)題;第三方支付不能完全保障實(shí)名賬戶問(wèn)題,存在資金被騙和利用賬戶進(jìn)行非法活動(dòng)的問(wèn)題;P2P等網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)在方便投融資雙方的同時(shí),可能無(wú)法完全保護(hù)投資人的利益。

  上述接近央行人士表示,今后對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管,將采用“負(fù)面清單”的理念,即設(shè)定一些禁區(qū)。與此同時(shí),對(duì)于第三方支付和P2P等具體行業(yè),將實(shí)行監(jiān)管分工。

  此外,多名學(xué)者和專家還表示,互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍是金融業(yè)務(wù),這是對(duì)其監(jiān)管的基礎(chǔ)。

  博道投資高級(jí)合伙人、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家孫明春撰文稱,目前絕大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和商業(yè)模式所帶來(lái)的主要是技術(shù)層面的改善或創(chuàng)新。它們降低了金融交易的成本,卻無(wú)法明顯降低信息不對(duì)稱的問(wèn)題,因此應(yīng)該達(dá)不到“去中介化”的效果,也就不可能“顛覆”傳統(tǒng)金融業(yè)。

  “鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融并未改變金融業(yè)的本質(zhì),對(duì)它的監(jiān)管也應(yīng)該秉承與傳統(tǒng)金融監(jiān)管一致的原則與框架,避免出現(xiàn)監(jiān)管中的不公平或造成潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患!睂O明春表示。

  吳曉靈也認(rèn)為,用金融的基本規(guī)則監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)是討論一切問(wèn)題的基礎(chǔ)。以互聯(lián)網(wǎng)為代表的信息技術(shù)的采用極大地降低了金融服務(wù)的成本,使金融服務(wù)可以擴(kuò)展到傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)難以覆蓋的人群,但這不能改變金融的本質(zhì)。

  另一方面,也有觀點(diǎn)認(rèn)為,互聯(lián)網(wǎng)金融的成功發(fā)展很大程度是突破了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不敢逾越的監(jiān)管紅線,是一種監(jiān)管套利和制度套利。

  支付清算協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)蔡洪波此前也表示,網(wǎng)上支付和傳統(tǒng)支付有些政策和執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)還是不太一樣,所以存在有失公平的問(wèn)題。但無(wú)論是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),還是傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu),只要從事的金融業(yè)務(wù)相同,原則上就應(yīng)該接受同樣的監(jiān)管;線上線下金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管政策也應(yīng)該一致,也要堅(jiān)持信息透明的原則。

  余額寶類互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的一大爭(zhēng)議,正是在于一般性存款受利率上限管制,且需繳納存款準(zhǔn)備金;但貨幣基金通過(guò)吸收閑散資金投資協(xié)議存款,取得了高于活期存款的收益,造成了銀行活期存款的流失。

  央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)盛松成近期發(fā)表文章稱,余額寶存入銀行的資金不繳存款準(zhǔn)備金,理論上這部分資金可以無(wú)限派生、可以無(wú)限創(chuàng)造貨幣供給,由此影響貨幣政策調(diào)控的有效性;同時(shí)為了應(yīng)對(duì)大規(guī)模贖回帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及保證市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng),應(yīng)該對(duì)貨幣基金投資的協(xié)議存款實(shí)施存款準(zhǔn)備金管理。(記者章文貢、孫紅娟對(duì)本文亦有貢獻(xiàn))

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