由于8日中國公布的出口數(shù)據(jù)疲弱等因素影響，中國進口鐵礦石價格10日暴跌，創(chuàng)下四年來最大單日跌幅。這使得全球最大的數(shù)家礦業(yè)公司10日股價隨之大幅下跌。
發(fā)往中國天津港的基準鐵礦石報價10日大跌8.3%至每噸104.7美元，創(chuàng)下有史以來第二大單日跌幅。至此，中國進口鐵礦石價格今年已經(jīng)下跌約22%，也標志著鐵礦石市場進入熊市。
鐵礦石價格暴跌導致全球礦業(yè)公司股價下挫。在倫敦股市，必和必拓股價下跌1.5%至每股18.2英鎊，力拓礦業(yè)集團股價下跌2.1%至每股31.32英鎊，而英美資源集團、安托法加斯塔集團和嘉能可-超達公司股價跌幅也均超過2%。
而在澳大利亞股市，礦業(yè)企業(yè)股價跌幅更大。必和必拓股價下跌超過4%，力拓礦業(yè)集團股價則下跌超過5.7%，福蒂斯丘金屬有限公司集團股價大跌近10%。
8日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，中國2月份出口同比大幅下滑18.1%，出乎外界意料。這成為鐵礦石價格下跌的導火索。中國強勁的出口以及政府投資的基礎設施建設，被視為近年來推升鐵礦石和銅等原材料需求的一個重要因素。因此礦業(yè)公司也更加依賴于中國實現(xiàn)利潤增長。
分析人士指出，在結構調(diào)整背景下，中國制造業(yè)疲軟以及持續(xù)增長的鐵礦石港口庫存或繼續(xù)令鐵礦石價格承壓。同時，中國鋼期貨價格的下跌也將加大鐵礦石價格下滑的風險，因為鐵礦石是生產(chǎn)鋼材的重要原料。鐵礦石價格可能在短期內(nèi)進一步跌至每噸100美元之下。
高盛預計，鐵礦石價格將在2015年跌至每噸80美元�；ㄆ旖谝惨严抡{(diào)了對必和必拓以及力拓集團今年的盈利預期，同時也認為鐵礦石價格在未來幾年將下滑至每噸80美元以下。
中國需求的下滑也影響了其他大宗商品價格的走勢。銅期貨價格跌勢尤為明顯，目前已經(jīng)降至7個月以來的低點。中國是全球最大的銅進口國，銅主要用于電子產(chǎn)品生產(chǎn)以及其他制造業(yè)。
盡管大宗商品價格疲軟，但成本卻在持續(xù)上漲，令礦業(yè)企業(yè)的盈利狀況更加惡化。根據(jù)德勤的數(shù)據(jù)，全球礦企的股東回報總額明顯低于醫(yī)療、銀行、房地產(chǎn)和電信等行業(yè)，許多礦企的利潤逐漸減少以致虧損，債務水平持續(xù)上升。
有分析認為，在這種背景之下，全球礦業(yè)市場的整合必將提速，一些缺乏資金的礦業(yè)企業(yè)可能會更加容易接受并購提案。同時，大型礦企擴大產(chǎn)能的步伐也可能放緩，因為較低的鐵礦石價格將難以支撐原本的擴大產(chǎn)能計劃。
數(shù)據(jù)顯示，2013年澳大利亞三大礦山力拓、必和必拓以及FMG公司鐵礦石產(chǎn)能增加了一億噸左右，2014年或繼續(xù)增加8500萬噸至9000萬噸。但如果鐵礦石價格繼續(xù)大幅下跌，擴大產(chǎn)能將為礦企的盈利狀況帶來更大壓力。
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