北京時間11月9日早間消息,美聯(lián)儲主席本·伯南克(Ben
Bernanke)周五稱,為了避免未來再度發(fā)生金融危機,美聯(lián)儲和美國聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)正合作執(zhí)行一項新的制度,以便解決最大型銀行的無力償債問題。
伯南克在今天于華盛頓召開的一次國際貨幣基金組織(IMF)會議上表示,必須控制所謂“系統(tǒng)性重要金融機構(gòu)”采取過度冒險行為的“道德風(fēng)險”,從而令金融危機變得“不那么可能發(fā)生”和“不那么代價高昂”。
伯南克指出,自2008年金融危機以來,根據(jù)多德-弗蘭克金融改革法案的要求,美國監(jiān)管機構(gòu)已經(jīng)采取了多項措施來為金融體系提供“防火”功能,具體措施包括加強了針對所謂“影子銀行系統(tǒng)”的監(jiān)管力度,以及降低了金融體系對短期大規(guī)模融資的依賴性等。
“在嘗試讓金融體系變得更加安全的過程中,我們必須無可避免地面對道德風(fēng)險的問題。”伯南克說道!把胄屑捌渌(dāng)局機構(gòu)為穩(wěn)定市場恐慌情緒而采取了短期行動,但如果投資者和公司從這些行動中作出推斷,認為他們永遠都不必一力承擔(dān)過度冒險活動的所有后果,那么這些短期行動可能會與長期的穩(wěn)定性背道而馳!
伯南克指出,為了限制這種“道德風(fēng)險”,美國當(dāng)局已經(jīng)采取了一些改革措施,如提高資本和流動性要求以及對金融機構(gòu)進行“壓力測試”等。
但他同時指出,這些措施還不足夠。“當(dāng)然,市場紀律僅能在一定程度上限制道德風(fēng)險,讓債券和股票的持有者知道,當(dāng)發(fā)生危機的時候,他們將需承擔(dān)后果!辈峡苏f道。他還補充稱,多德-弗蘭克法案所賦予的“有序清算權(quán)”是很有必要的,能讓“倒閉公司的債權(quán)人也承擔(dān)成本,從而滿足保護金融穩(wěn)定性的需要”。
伯南克表示:“美聯(lián)儲正在跟美國聯(lián)邦存款保險公司展開合作,努力致力于使這種權(quán)力變得具體化”。他進一步指出:“對于降低不確定性、增強市場紀律和減少道德風(fēng)險而言,建立一個針對系統(tǒng)性重要金融機構(gòu)的可靠的解決機制是非常重要的!
伯南克還稱:“我們將持續(xù)面臨的挑戰(zhàn)是,讓金融危機變得不那么可能發(fā)生,以及在一旦發(fā)生危機的情況下,其代價不會那么高昂!
在周五發(fā)表的這番講話中,伯南克并未談及有關(guān)美國經(jīng)濟或美聯(lián)儲貨幣政策的問題。