倫敦金融城向《國(guó)際金融報(bào)》證實(shí),將放寬對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的準(zhǔn)入限制
英財(cái)長(zhǎng)訪華送金融“大禮”
10月15日,英國(guó)財(cái)政大臣喬治·奧斯本給中國(guó)金融業(yè)送上一份“大禮”。倫敦金融城政府昨日向《國(guó)際金融報(bào)》記者證實(shí):中英雙方在多項(xiàng)金融合作領(lǐng)域達(dá)成共識(shí),包括人民幣和英鎊直接互換,中國(guó)向英國(guó)提供800億元人民幣的RQFII初始配額,英國(guó)審慎監(jiān)管局或?qū)⒃试S中國(guó)各大銀行在倫敦設(shè)立分行,經(jīng)營(yíng)批發(fā)業(yè)務(wù)。
根據(jù)英國(guó)方面的解釋,放寬準(zhǔn)入限制之后,中國(guó)各大銀行將能夠直接在英國(guó)設(shè)立分行,與英國(guó)各金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)進(jìn)行直接往來。這一措施的生效,將大大提高中英之間的投資與貿(mào)易便利度。
對(duì)此,倫敦金融城政府政策與資源委員會(huì)主席包墨凱(Mark
Boleat)在給《國(guó)際金融報(bào)》記者的郵件中表示“強(qiáng)烈歡迎”。他說:“我們對(duì)英國(guó)政府為保持對(duì)中國(guó)企業(yè)的吸引力而做出的努力表示歡迎,這些舉措將幫助倫敦成為全球領(lǐng)先的離岸人民幣中心!
“我們希望看到更多中國(guó)的銀行和金融機(jī)構(gòu)在倫敦開展業(yè)務(wù),這符合中國(guó)金融業(yè)國(guó)際化發(fā)展的要求,也有助于英中兩國(guó)金融合作的進(jìn)一步深入!痹诎珓P看來,“倫敦金融城一直致力于推動(dòng)和鼓勵(lì)英中雙方政府和金融監(jiān)管層的對(duì)話,此次雙方達(dá)成的多項(xiàng)共識(shí)是雙方金融合作邁出的積極一步!
“送禮”背后的原因
送“大禮”,并非毫無所求。有分析就認(rèn)為,倫敦正在謀求最大的離岸人民幣中心。而實(shí)際上,倫敦已成為除中國(guó)香港之外,人民幣交易、結(jié)算最發(fā)達(dá)的金融中心!秶(guó)際金融報(bào)》記者從英國(guó)大使館得到的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是,除中國(guó)內(nèi)地、中國(guó)香港外,全球62%的人民幣交易在倫敦完成,28%的國(guó)際人民幣支付在英國(guó)進(jìn)行,超過新加坡。
今年6月,英國(guó)央行已與中國(guó)簽訂2000億元的貨幣互換協(xié)議,比歐洲央行3500億元的貨幣互換要早了4個(gè)多月。
倫敦前副市長(zhǎng)、中國(guó)人民大學(xué)重陽金融研究院高級(jí)研究員約翰·羅思義是這一歷史的重要見證人。對(duì)于15日中英雙方達(dá)成的協(xié)議,他認(rèn)為,所謂的英國(guó)投資者用人民幣直接投資中國(guó)金融市場(chǎng),具有很強(qiáng)的不確定性,他向《國(guó)際金融報(bào)》記者分析,“這取決于,英國(guó)公司或投資者是否愿意,在中國(guó)的規(guī)定、條款下進(jìn)行投資,而這里面的不確定性很大!
批發(fā)業(yè)務(wù)是最大突破
對(duì)于本次英國(guó)財(cái)長(zhǎng)訪華給出的大禮,真正的重頭戲是中國(guó)銀行業(yè)或被允許開設(shè)“批發(fā)業(yè)務(wù)分行”。羅思義分析,“這將使中國(guó)各大銀行輕松地使用本銀行的資源,并且批發(fā)業(yè)務(wù)的金額更大,這對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)來說具有重大意義,也是英國(guó)政府的重大政策轉(zhuǎn)變!
一個(gè)值得注意的細(xì)節(jié)是,英國(guó)提供的政策是“分行”而非“子公司”,這對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)具有重大區(qū)別。因?yàn)橐酝袊?guó)銀行業(yè)在海外發(fā)展遇到的關(guān)鍵問題就在于,中國(guó)各家銀行是作為“子公司”還是作為“分行”來運(yùn)營(yíng)。
雖然在中文中,目前中國(guó)銀行等在倫敦的機(jī)構(gòu)被稱為“分行”,但在倫敦的監(jiān)管體系中,“子公司”被作為與倫敦本地銀行一樣的性質(zhì),接受非常嚴(yán)格而繁瑣的監(jiān)管。而對(duì)于外資銀行的“分行”,倫敦的監(jiān)管就非常寬松。
除了來自倫敦的監(jiān)管,更重要的是,如果作為“外資銀行分行”,中國(guó)的銀行在倫敦的分支機(jī)構(gòu)就將主要接受來自中國(guó)總部的監(jiān)管,同時(shí)享受來自中國(guó)總部的各項(xiàng)支持。而如果是“子公司”,就無法從中國(guó)各大銀行獲得政策、資金支持,不能“背靠大樹好乘涼”,而只能在倫敦高度成熟的金融體制中,獨(dú)立披荊斬棘。
倫敦金融地位獨(dú)特
一位知情人士向《國(guó)際金融報(bào)》記者透露,中國(guó)銀行業(yè)在海外的發(fā)展非常艱難。而就在去年,中國(guó)在倫敦的四大銀行——工農(nóng)中建——聯(lián)合向英國(guó)財(cái)政部遞交了“措辭嚴(yán)厲”的抗議信,表示將把歐洲業(yè)務(wù)中心搬離倫敦,改投盧森堡。
盧森堡大使館工作人員也向《國(guó)際金融報(bào)》記者透露,中國(guó)幾大銀行在歐洲的總部都設(shè)在盧森堡,“中國(guó)銀行業(yè)在英國(guó)的發(fā)展舉步維艱,遭遇重重阻礙,而盧森堡則為中國(guó)提供了平等、公平、開放的環(huán)境,中國(guó)銀行業(yè)利用盧森堡作為歐盟所在地等各種政策特點(diǎn),打開歐洲市場(chǎng),建立強(qiáng)有力的網(wǎng)絡(luò)!
除了“分行”這一重要變革,“批發(fā)業(yè)務(wù)”也是重大突破。西方銀行業(yè)將銀行業(yè)務(wù)分為零售銀行業(yè)務(wù)和批發(fā)銀行業(yè)務(wù)。批發(fā)銀行業(yè)務(wù)的主要客戶對(duì)象是大企業(yè)、事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體,一般涉及金額較大。
以中國(guó)銀行為例,中國(guó)銀行的英國(guó)子公司與倫敦分行并行運(yùn)營(yíng),具體分工是,英國(guó)子行主要從事個(gè)人金融和公司金融業(yè)務(wù),而倫敦分行主要從事批發(fā)業(yè)務(wù)。
當(dāng)然,中國(guó)或許不會(huì)享受“專寵”。上海交通大學(xué)金融學(xué)院院長(zhǎng)朱寧接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)分析,英國(guó)對(duì)中國(guó)的優(yōu)惠政策將不僅局限于中國(guó)銀行業(yè),英國(guó)應(yīng)該會(huì)對(duì)全球各國(guó)都開放,因?yàn)橛?guó)的重點(diǎn)不是中國(guó)的銀行,而是人民幣國(guó)際化。
倫敦最明顯的優(yōu)勢(shì)有三,朱寧分析,法律體系成熟、監(jiān)管依據(jù)清晰、財(cái)富量大因此風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)性高。由于倫敦悠久的金融中心歷史,倫敦?fù)碛型陚、?yán)格的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系,也是避免雙重征稅最完善的金融中心;同時(shí),倫敦不在歐元區(qū),不需要?dú)W盟繁瑣甚至矛盾的多重監(jiān)管依據(jù)。