11家金融機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)正式獲批“落地”上海自貿(mào)區(qū)，數(shù)量遠(yuǎn)高于市場預(yù)期。
9月29日，上海銀監(jiān)局局長廖岷對外公布，工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、上海銀行獲準(zhǔn)在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)設(shè)立分行，招行、浦發(fā)行獲準(zhǔn)籌建自貿(mào)區(qū)分行，交銀金融租賃公司獲準(zhǔn)籌建自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)專業(yè)子公司，花旗銀行(中國)有限公司、星展銀行(中國)有限公司獲準(zhǔn)籌建自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)支行。
根據(jù)上海自貿(mào)區(qū)總體方案的表述，“在完善相關(guān)管理辦法，加強(qiáng)有效監(jiān)管的前提下，允許試驗(yàn)區(qū)內(nèi)符合條件的中資銀行開辦離岸業(yè)務(wù)�！薄斑@意味著，監(jiān)管層依然十分重視風(fēng)險(xiǎn)控制。在獲批籌建分行的10家銀行中，交行、招商銀行、浦發(fā)銀行都已持有離岸金融業(yè)務(wù)試點(diǎn)牌照，預(yù)計(jì)不久后，監(jiān)管部門很可能會再擴(kuò)容一批離岸金融業(yè)務(wù)牌照的發(fā)放。工、農(nóng)、中、建四大行正在積極爭取。”浦發(fā)銀行內(nèi)部一位知情人士透露。
盡管此次批準(zhǔn)進(jìn)入自貿(mào)區(qū)開設(shè)分支機(jī)構(gòu)的外資行僅兩家，但據(jù)消息人士稱，不排除今后還會擴(kuò)增。“我們一直在積極研究上海自貿(mào)區(qū)可能帶來的機(jī)遇，為此，特意成立了‘上海自貿(mào)區(qū)金融服務(wù)工作小組’，研究探討未來發(fā)展的可行性計(jì)劃。并且，我們早已著手落實(shí)在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)。若政策許可、條件成熟，不排除未來在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)成立獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)的可能性�！睎|亞銀行一內(nèi)部人士對《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示。
在業(yè)務(wù)發(fā)展方面，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，外資銀行自貿(mào)區(qū)內(nèi)的業(yè)務(wù)有可能重點(diǎn)涉及兩方面，一是成為跨國企業(yè)資金管理中心，主要利用外企的業(yè)務(wù)優(yōu)勢；二是帶動對海外投資渠道等業(yè)務(wù)的發(fā)展。
就整個(gè)自貿(mào)區(qū)金融領(lǐng)域改革的內(nèi)容可見，離岸金融業(yè)務(wù)是重點(diǎn)。對此，銀監(jiān)會在支持自貿(mào)區(qū)內(nèi)銀行開展業(yè)務(wù)的8項(xiàng)措施中明確，“鼓勵(lì)開展跨境投融資服務(wù)。支持區(qū)內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展跨境融資業(yè)務(wù)，包括但不限于大宗商品貿(mào)易融資、全供應(yīng)鏈貿(mào)易融資、離岸船舶融資、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)金融支持、外保內(nèi)貸、商業(yè)票據(jù)等。支持區(qū)內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)推進(jìn)跨境投資金融服務(wù)，包括但不限于跨境并購貸款和項(xiàng)目貸款、內(nèi)保外貸、跨境資產(chǎn)管理和財(cái)富管理業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)信托投資基金等�！�
通過銀行分賬經(jīng)營、獨(dú)立核算，服務(wù)對象涵蓋區(qū)內(nèi)居民和境外非居民，實(shí)質(zhì)上在區(qū)內(nèi)構(gòu)建了一個(gè)涵蓋離岸和在岸業(yè)務(wù)、本外幣一體化、與國際金融市場高度接軌的金融環(huán)境。不過，這些業(yè)務(wù)的開展，監(jiān)管部門仍將風(fēng)險(xiǎn)防控作為前提，目的之一就在于防止熱錢借政策利好大規(guī)模入境。
廖岷認(rèn)為，對自貿(mào)區(qū)內(nèi)的商業(yè)銀行，主要風(fēng)險(xiǎn)包括，流動性風(fēng)險(xiǎn)、國別風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)以及交易對手風(fēng)險(xiǎn)�！艾F(xiàn)在銀監(jiān)會有審慎監(jiān)管指標(biāo)和要求，要根據(jù)區(qū)內(nèi)這些風(fēng)險(xiǎn)建立防范的制度、流程、標(biāo)準(zhǔn)。區(qū)內(nèi)銀行要建立有效的跨境風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，防止境外風(fēng)險(xiǎn)向境內(nèi)傳遞。離岸業(yè)務(wù)最重要的是制度先行，比如非居民的征信調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)識別、貸后管理，對銀行都是新的領(lǐng)域，很重要的是金融微觀基礎(chǔ)要扎實(shí)，相關(guān)監(jiān)管要求要清楚。區(qū)內(nèi)銀行金融機(jī)構(gòu)還要充分利用信息系統(tǒng)，使銀行控制區(qū)內(nèi)展業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。怎么管理還在抓緊研究，很快有相關(guān)制度出來�！绷吾赫f。
人民銀行上�？偛扛敝魅�、上海分行行長張新亦表示“支持允許符合條件的銀行在區(qū)內(nèi)開展離岸業(yè)務(wù)，對區(qū)內(nèi)的離岸業(yè)務(wù)要強(qiáng)化監(jiān)管，區(qū)內(nèi)的各家銀行要建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度流程；簡化準(zhǔn)入方式，由事前審批改為事后報(bào)備；完善監(jiān)管服務(wù)體系，支持探索符合區(qū)內(nèi)，相對獨(dú)立的銀行業(yè)體制。要支持區(qū)內(nèi)投資貿(mào)易便利化，探索高效便捷的制度�！�
“人民幣資本項(xiàng)目可兌換、利率市場化、跨境使用、外匯管理體制改革涉及整個(gè)金融體制，央行即將頒布的政策會覆蓋以上4項(xiàng)內(nèi)容�！睆埿逻M(jìn)一步透露。
此外，還值得一提的是，銀監(jiān)會在8項(xiàng)措施中明確提出，“支持民間資本進(jìn)入?yún)^(qū)內(nèi)銀行業(yè)。支持符合條件的民營資本在區(qū)內(nèi)設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)。支持符合條件的民營資本參股與中、外資金融機(jī)構(gòu)在區(qū)內(nèi)設(shè)立中外合資銀行”。
對于自貿(mào)區(qū)內(nèi)的銀行監(jiān)管，“銀監(jiān)會將對存貸比、流動性、風(fēng)險(xiǎn)管理等指標(biāo)，根據(jù)區(qū)內(nèi)銀行的實(shí)際展業(yè)情況進(jìn)行調(diào)整�！绷吾赫f。
在不少業(yè)內(nèi)專家看來，在全國金改的大背景下，自貿(mào)區(qū)內(nèi)取得的階段性成果可以成為樣本向全國推廣。借上海自貿(mào)區(qū)成立的“東風(fēng)”，資本市場改革創(chuàng)新當(dāng)然不能“缺席”。據(jù)悉，證監(jiān)會對自貿(mào)區(qū)資本市場建設(shè)也提出5條支持意見，包括“已同意期貨交易所在區(qū)內(nèi)建設(shè)國際能源交易股份有限公司，引入境外投資者參與期貨交易；允許符合條件的個(gè)人或單位雙向投資境內(nèi)外市場；允許國內(nèi)企業(yè)境外母公司發(fā)行人民幣債券；一批證券期貨機(jī)構(gòu)已申請?jiān)趨^(qū)內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)；支持自貿(mào)區(qū)內(nèi)的衍生品境外交易”。
“證監(jiān)會的表態(tài)也說明了資本市場需要境外投資者的參與，以此推動改革。完善多層次資本市場在很大程度上能夠影響金改的效果，包括落實(shí)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。自貿(mào)區(qū)是搭建國內(nèi)外金融服務(wù)互通的一個(gè)平臺，實(shí)現(xiàn)區(qū)內(nèi)面向國際的金融服務(wù)，形成一個(gè)與投資、貿(mào)易便利化改革相適應(yīng)的金融政策框架�！鄙缈圃航鹑谘芯克晃谎芯繂T對《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，“不過，在自貿(mào)區(qū)試點(diǎn)前期，利率市場化恐怕很難放太開，實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換也需要一個(gè)過程，關(guān)鍵是監(jiān)管制度要盡快完善，給各項(xiàng)試點(diǎn)多一些空間的同時(shí)兼顧風(fēng)險(xiǎn)防控�！�