這段時間，華爾街大鱷和中國大媽們之間的黃金戰(zhàn)爭一直在持續(xù)，一邊是不斷唱空，一邊是不斷出手抄底。以大媽們?yōu)榇淼暮芏嗬习傩帐掷镉绣X，而且又想變成更多的錢。買什么？最近，翡翠、黃花梨的價格在飛漲，買木頭買石頭一夜暴富的神話也總能常常聽到。面對這樣的投資品收藏品，老百姓該怎么出手？財富真的可以如此唾手可得？央視財經(jīng)頻道主持人王小丫和著名財經(jīng)評論員馬光遠(yuǎn)、張鴻共同評論。
玉石毛料，價格飆升，石頭持續(xù)瘋狂。黃金暴漲暴跌，大買家撒手，小買家買單，黃龍玉、黃花梨，是否也難逃類似的命運？
今年緬甸翡翠毛料公盤，共推出了一萬多份的毛料，以歐元標(biāo)出底價，所謂的緬甸翡翠公盤是一種獨特的翡翠毛料的拍賣方式。公盤，一般歷時十天左右。其中一塊底標(biāo)價為280萬歐元的紅黃皮玉石毛料，開標(biāo)結(jié)果居然是11069999歐元，折合人民幣近一億元。
王朝陽（玉雕刻）：我們就看不懂了，基本上是目瞪口呆，怎么會這么高？太瘋狂了，這只是一個其中的一塊，并且超出這樣的材料的還有好多件。不是說這一件就是這次的標(biāo)王，它并不是標(biāo)王。
李經(jīng)理（昆明螺螄灣翡翠商戶）：漲了很多，就說你這個石頭，可能你以前的眼光的話，假如你看到的是10萬。可能今年起碼都是在150以上，你起碼要看到這種狀態(tài)，你才有可能買到這個石頭。
瘋狂的不止是石頭，海南的黃花梨被稱為是木中的黃金。在這幾年的暴漲行情中，不少海南當(dāng)?shù)氐拇迕褚采涎萘睡偪竦呢敻簧裨�。這位村民叫李發(fā)壯，他是一位身家過億的富翁，創(chuàng)富的時間只有短短的五、六年。當(dāng)初三、五十塊錢一斤，來的小料，現(xiàn)在已經(jīng)漲到了三、五千元一斤。這一屋子的老料，就值上億元。
記者：大概有多少斤？
李發(fā)壯（儋州師鐵匠村村民）：大概兩噸多、三噸吧。
記者：那就上億了？
李發(fā)壯：差不多了，都是以前搞的�，F(xiàn)在的貨很難收了，現(xiàn)在幾乎都沒那么多材料了。不賣，不賣了現(xiàn)在，現(xiàn)在材料值錢就不想賣了，慢慢搞出來就有點錢了。
并非所有的收藏品價格都是一路上揚，三年前黃龍玉從一文不值的石頭入市不到十年，身價飆升上萬倍�，F(xiàn)在在云南龍陵縣市場，目前多數(shù)中低端的黃龍玉成本價格都跌了20％到30％。
云南龍陵縣黃龍玉經(jīng)銷商：（價格）回歸的可能差不多去了一半。比如說像這個對不對，洋煙河的料，前兩年也炒瘋了對不對？比如說是一萬，現(xiàn)在可能兩、三千就能就能買到了。
近幾個月的金價好像坐上了過山車，看得人們頭暈?zāi)垦Ｖ�。不少中國大媽買金的熱情依舊高漲。在廣州的一家百貨商場里，飾金的柜臺被圍得水泄不通。
廣州市民：（價格）跌了，跌了所以就買了。
戴崇業(yè)（廣州東山百貨經(jīng)理）：按昨天計算，總店一天只是首飾金賣了兩公斤多。
在安徽合肥，和上半年的搶購潮相比，現(xiàn)在的市民購買黃金可謂日趨理性。
安徽合肥市民：大家不都是都在講現(xiàn)在價格比較低嘛。
劉嫚彬（安徽合肥某品牌黃金專柜負(fù)責(zé)人）：不像前一段時間第一次暴跌的時候，有需要沒需要的基本上會過來搶一點回家的。
9到10月是金價的傳統(tǒng)高位期，如果到時黃金價格依然無法重上1600美元／盎司，就可能預(yù)示著黃金的牛市即將結(jié)束，熊市可能到來。金價下滑的走勢，可能會持續(xù)幾年，投資者不應(yīng)盲目出手。
張鴻：錢多就有很多人需要錢生錢
（《央視財經(jīng)評論》評論員）
就是錢多，有很多人需要錢生錢，但是僅僅靠錢的話，大家也不一定都去集中去買翡翠、買普洱茶這些東西，你還要知道概念。一般來說，它要有合理的稀缺性概念。比如說普洱茶今年又漲了，為什么呢？說今年干旱，所以茶的量少了。為什么翡翠少了呢？說人家緬甸今年現(xiàn)在開始限采了，而且這個交易也不能隨便交易了，一年原來原來那叫公盤的交易，現(xiàn)在一年可能只有一次，而且可能是最后一次。這個里邊你再配合上有形的手，無形的手。
馬光遠(yuǎn)：翡翠市場真的需要潑冷水
（《央視財經(jīng)評論》評論員）
有很多人講，緬甸那個地方并不大，就把所有的地下都挖空，也不夠中國人投資。今年我去過瑞麗的毛市，去參加他們翡翠的節(jié)目。大家談到翡翠的時候，你會發(fā)現(xiàn)所有的人手里好像都有翡翠，所有的人好像都在談翡翠。其中一個云南省商務(wù)廳的副廳長說，如果十年前我辭官不做的話，我去做翡翠，我比現(xiàn)在牛很多，然后又談到未來，緬甸政府要限采，而且地下又快挖空了，所以會有稀缺性，所以他認(rèn)為未來還會翻很多倍。我們知道過去很多年已經(jīng)翻了一千多倍了，他認(rèn)為往后空間還很大。那么這個根本原因是什么？因為大家都看好、很稀缺，同時錢很多。
我們上半年，整個社會的融資9.11萬億，比去年增加了3.12萬億，整個社會的這種流動性很大。在這種情況下，我去瑞麗的毛市，有一個老板帶著我們，那個老板非常不起眼，帶著我們?nèi)タ此囊粋�展廳，上到二樓告訴我，一個小觀音就一個億，一個小竹子五千萬。我們最后就灰溜溜地下來了，下來以后就去參加潑水節(jié)了，被潑了一頭冷水以后，我想這個市場真的需要潑冷水。翡翠價格的這種瘋狂，你用任何的投資理念，包括我們現(xiàn)在講的稀缺，事實都解釋不了，但你會發(fā)現(xiàn)人類的投機歷史上，一個東西越瘋狂，最后跌得越慘、越重。
張鴻：在瘋狂的投資領(lǐng)域 牛頓都賠上了二十年年薪
（《央視財經(jīng)評論》評論員）
海南有很多地方，看上去就是一個不起眼的農(nóng)民，可能他那一個小破房子不怎么樣，堆了一屋的黃花梨可能就是上億或者幾億，全是這種身家很高的一些人。它就導(dǎo)致了投資領(lǐng)域叫財富效應(yīng)。當(dāng)我今天在說這個故事的時候，可能很多人只看到這兒，就會說，啊？這么掙錢，然后可能就去投了。
現(xiàn)在咱得分清楚，有一些人就是喜歡玩收藏，或者把這個東西當(dāng)作消費。我就認(rèn)識一個比較著名的演員，他在最慘的時候，沒戲接的時候，三分之一的工資用來買這些東西，亂七八糟的東西，就喜歡收藏。所以這部分人，我們今天放在一邊。我們今天說的是指著它能投資，甚至是能投機，一夜暴富的理念，那你千萬別做這種好夢，這個夢真是沒有人能實現(xiàn)。可怕的就是，我們在旁邊的時候，可能會說它是非理性的。但是我們一旦進入進去，就會覺得它是合理的。
因為即便是你說的那個銀行的行長，他可能作為銀行說你這個不值錢，按照我們的政策不能抵押，我們是理性的。但是可能私下里就會問，就會收藏一點兒了。給你舉一個簡單的例子。著名的物理學(xué)家牛頓先生，理性吧？1720年的時候，南海泡沫，著名的股票泡沫。牛頓同志是非常理性的，他就覺得這個事不靠譜，但是他覺得還可以，覺得自己不會接到最后一棒，然后就買，那個股票七個月漲了八倍，然后他買完以后，理性的人他還會賣掉。賣掉以后，他覺得怎么還在一直往上，又憋不住就進去了，結(jié)果套進去了。牛頓當(dāng)時是英格蘭貨幣造幣廠的廠長，年薪很高的，他賠了自己二十年的年薪。所以牛頓也說了，我能測出天體運行的軌道，但我無法測出人類的瘋狂。
馬光遠(yuǎn)：這個市場應(yīng)該回歸它本身應(yīng)該回歸的位置
�。ā堆胍曍斀�(jīng)評論》評論員）
我們談到黃花梨本身為什么那么值錢？除了它的稀缺性，因為木材長起來樹齡會非常大，很多年以后才可以成才，成才起來不容易。但最關(guān)鍵的是什么？以前的黃花梨家具是有歷史積淀的，有很多人文的價值在里面，但是現(xiàn)在最后純粹變成賣原料的了。我記得以前去海南的時候，大家談一個笑話，說一個農(nóng)民養(yǎng)了很多年豬，豬肉價格總在掉，也沒有發(fā)財致富。突然有一天一個人指著他的豬圈說，你那幾個豬圈的圍欄，我出兩萬塊錢買走。這個農(nóng)民一下子就覺得，為什么這么一個不起眼的東西，他要給兩萬塊錢？我一定去問一下，然后他到市場上去轉(zhuǎn)了一圈發(fā)現(xiàn)，他的圍欄遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止兩萬塊錢。后來他又回到家里邊一看，他的家里還有很多，全是黃花梨，一下子就成了億萬富翁了，不養(yǎng)豬了。我們很難解釋，一夜之間這個東西為什么會變得這么值錢，我覺得這都是人賦予的概念。你說它不值錢，它就不值錢。
我們想讓這個市場本身回歸它應(yīng)該回歸的位置，在全球的投資市場上，談起文物，談起玉、翡翠這些東西的時候，都給它起了一個名字叫另類投資，也就是它不是一個大眾化的投資，不是所有人都可以玩。我們前面講翡翠，翡翠價格那么高，一個小佛也就一個億，那揣在兜里面就揣幾個億。但是你到那個瑞麗的毛市，到云南那些地方去，如果你跟他們聊，他們會告訴你一個非常樸素的真理。就是說我們這么多年里，我們這個市場為什么發(fā)展不起來？因為金融政策對我們不好。我說金融政策怎么對你們不好？他說，我們拿著一個億的翡翠到銀行里面去抵押，從銀行里邊抵押不出來十塊錢，為什么？因為銀行第一它不知道你的價格。第二，銀行根本認(rèn)為這個東西風(fēng)險很大，所以這種情況，就是你認(rèn)為它很值錢，你把它炒到天價，但是銀行保持著理性。
再一個，我們看到過去在泡沫經(jīng)濟的年代，在任何一個國家，包括當(dāng)年的日本，當(dāng)年的字畫，就是全球的油畫、古玩市場，基本上是日本人炒起來的。但是到八十年代末的時候，泡沫經(jīng)濟快要完的時候，日本人總是在當(dāng)年的拍賣市場上能拍出高價，但是最后沒有交割。這個十多年以后，那個拍賣行告訴我們，日本人最后沒有付錢，因為他沒錢了。他把那個價錢炒得很高了以后，然后日本人去融資，也就是說你看我拍了這么貴的一個東西，下一次我還能抬得更高，銀行、各個機構(gòu)去融資。結(jié)果大家發(fā)現(xiàn)，你抬太高了，不融資了，所以這是一個很大的問題。
再比如黃金市場，當(dāng)然黃金是全球都在玩，我們現(xiàn)在看到翡翠、黃花梨，主要是中國人自己玩，而且我們以前叫賭石頭，就是切開這個石頭看怎么樣。現(xiàn)在中國還發(fā)明了賭木頭，就是黃花梨本身。當(dāng)它在成長的過程中，因為它里邊怎么樣的時候，很值錢，里面不怎么樣的時候，不值錢，所以當(dāng)它還在成長的時候，你就開始賭。這都反映了什么？反映了投資已經(jīng)到一個非�？駸岬某潭�，你就失去理性了。我認(rèn)為，符合所有泡沫經(jīng)濟的特征就是群盲效應(yīng)，一種集體的狂熱以后，形成的一個集體貨幣的幻覺。就是你看到你的錢在漲，事實上東西還是那個東西。當(dāng)有一天一切的泡沫清洗完以后，回歸本真以后，你發(fā)現(xiàn)那個豬圈里的木頭，它還是那個木頭。
當(dāng)我們所有的人都談翡翠，談黃花梨，談黃龍玉，談黃金的時候，我覺得這個泡沫已經(jīng)夠大了，所以你一定要認(rèn)為你是最后一個傻瓜。也許當(dāng)我們談的時候，下面很多看的人會說你們?nèi)齻�才是傻瓜，我們還要去投，這也是有可能的。
劉新惠：炒作得越狠 將來可能就跌得越狠
�。ㄋ囆g(shù)品市場評估專家 《央視財經(jīng)評論》特約評論員）
實際上真正的藝術(shù)品的市場是一個循序漸進的發(fā)展式的市場。它不能發(fā)展得太快，凡是發(fā)展過快的，一年漲幾倍，一年漲十幾倍，甚至更多的，它的風(fēng)險是同比例的。從事例來說，這種慘痛的教訓(xùn)也不是沒有，以前有一些海派的書畫作品，以前可能一張炒到幾十萬、上百萬，現(xiàn)在可能也就是幾萬元錢。也就是說這種炒作得越狠，將來可能就跌得越狠。而現(xiàn)在目前來說，中國藝術(shù)品市場上，一說就是什么這玉那玉，這木頭那木頭，如果我們認(rèn)真分析藝術(shù)品市場的構(gòu)成來說，這些都進不到藝術(shù)品市場的主流，它們都近乎與工藝品，炒作這些東西的風(fēng)險性，我覺得不僅是巨大，而且是相當(dāng)大。
張鴻：現(xiàn)在買黃金沒抄到底 而是抄到腰上了
�。ā堆胍曍斀�(jīng)評論》評論員）
黃金看你怎么看，如果大媽正好有孩子要結(jié)婚，必須要買這個，當(dāng)然你不算是虧。但是如果說，你就是準(zhǔn)備抄底，準(zhǔn)備靠這個致富，投資、投機成功，那顯然你沒抄底，抄到腰上了�，F(xiàn)在我們談的另類投資和這個比對，恰恰是很有意思的。就是黃金在這些投資品當(dāng)中，很多的時候都是拿來做一個比價效應(yīng)。就說木頭好，值得投資，說這是木中黃金，石頭好，值得投資，說這是石中黃金。茶葉好，說這是軟黃金。但是現(xiàn)在你看見沒？黃金也在暴跌，所以這些也在隱含著風(fēng)險。這種比價效應(yīng)現(xiàn)在出來了，你也要小心，這就是我們今天在提醒的，就說你博可以，但是不要做最后那個傻子。
馬光遠(yuǎn)：看這二三十年的價格走勢 黃金沒跑過通脹 甚至都沒跑過破銅爛鐵
�。ā堆胍曍斀�(jīng)評論》評論員）
所有研究全球投資的權(quán)威專家，你在他的書里總會發(fā)現(xiàn)一個圖，就是黃金的走勢，美元的走勢跟美國股市的走勢。你會發(fā)現(xiàn)最下面那個線，然后所有人都會讓你猜最下面的那個線是什么？然后他會告訴你，這是黃金的走勢。其實黃金1980年是870美元，那么按照通脹率，現(xiàn)在黃金的價格應(yīng)該在3000美金左右，我們現(xiàn)在看到的是1200多美金。也就是說，如果我們把所有的投資品，比如說貴金屬，黃金、銅，甚至我們經(jīng)常講的破銅爛鐵，你放在一塊兒來看它二十、三十年的價格走勢，黃金的走勢也是最低的。所以黃金這么多年不僅僅沒有跑贏通脹，而且連爛鐵的價格，黃金也沒跑過，破銅的價格也沒跑過。
黃金作為一個好的投資品，很多人講說長期怎么樣，長期它反而是沒有價值。黃金的價格，事實上你要說簡單非常簡單，美元強勢的時候，黃金就會跌，美元弱的話，黃金就會強。但你要說復(fù)雜的話，就非常的復(fù)雜，為什么？因為它作為全球的一個小盤股，因為它那個盤子非常小，受很多因素影響，炒作等等因素的影響。現(xiàn)在大家看到的概念又是什么概念？叫中國概念、印度概念。因為中國人、印度人本身每一個人擁有的黃金量，跟全球的平均比還不到六分之一。所以有人想說還有很大的空間，但這個空間不等于說它的價格還會漲。