銀監(jiān)會、央行連出重拳 銀行理財"野蠻生長"大限將至
2013-05-13   作者:鄧中豪  來源:新華網(wǎng)
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    近日,央行在2013年第一季度《中國貨幣政策執(zhí)行報告》中開辟專欄,明確提出銀行表外理財產(chǎn)品中超過一半為資金池理財產(chǎn)品,其中存在五大風(fēng)險,亟須進(jìn)一步規(guī)范。
    專家指出,自去年下半年以來,銀監(jiān)會、央行對銀行理財?shù)谋O(jiān)管明顯加碼,銀行理財市場缺乏監(jiān)管、“野蠻生長”的階段行將結(jié)束。嚴(yán)厲的監(jiān)管將促使銀行理財市場發(fā)生深刻變革,回歸代客理財?shù)谋举|(zhì),而“自由慣了”的銀行理財,也必須學(xué)會“戴著鐐銬跳舞”。

    銀行理財市場勃興

    在我國銀行存款利率長期鎖定的背景下,利率更加靈活的銀行理財產(chǎn)品正在受到越來越多的青睞。
    家住天津市南開區(qū)的蔡阿姨告訴記者,炒股風(fēng)險太大,買信托門檻太高,五花八門的民間理財也不敢相信,只有銀行理財產(chǎn)品看起來“靠譜兒”,收益雖然也不算很高,但怎么也比活期存款劃得來。
    越來越多的“蔡阿姨”熱衷銀行理財?shù)谋澈螅俏覈耖g財富快速增長與理財渠道匱乏尷尬相遇的現(xiàn)實。截至目前,我國廣義貨幣M2發(fā)行量已突破100萬億元,2012年三季度末,我國城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額已突破40萬億元。
    在此背景下,我國銀行理財市場已連續(xù)多年保持高速增長的態(tài)勢。據(jù)央行數(shù)據(jù)顯示,截至2012年末,我國銀行理財產(chǎn)品余額高達(dá)6.7萬億元,已高于我國2012年全年的中央財政收入(5.6萬億元)。
    記者采訪中了解到,在無法對存款利率進(jìn)行充分競爭的情況下,不少中小銀行都將銀行理財產(chǎn)品作為“殺手锏”產(chǎn)品,規(guī)模越小的銀行,理財產(chǎn)品收益率往往越高,銀率網(wǎng)上預(yù)期收益率最高的產(chǎn)品也往往出自城商行等。普益財富數(shù)據(jù)顯示,2012年,我國國有銀行、股份制銀行理財產(chǎn)品規(guī)模增速分別為30.62%和36.88%,而城商行的發(fā)行規(guī)模同比增速卻高達(dá)82.87%。年報顯示,許多城商行2012年年末理財產(chǎn)品余額同比2011年年末增長數(shù)倍。

    銀行理財“野蠻生長”問題突出

    去年下半年,華夏銀行某支行工作人員私售“飛單”,導(dǎo)致大量投資者巨虧,使銀行工作人員代銷非銀行理財產(chǎn)品的“行業(yè)潛規(guī)則”暴露在陽光之下。
    國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所銀行室主任雷薇認(rèn)為,“飛單”、詐騙問題僅僅是銀行理財市場不規(guī)范的直觀表現(xiàn),在其背后,銀行大力發(fā)展“資金池”業(yè)務(wù)帶來的理財資金“以新還舊”掩藏風(fēng)險、信息披露流于形式、理財資金變相投放信貸、銀行表外風(fēng)險向表內(nèi)傳導(dǎo)等問題更值得擔(dān)憂。
    中國政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)法研究所副所長薛克鵬指出,監(jiān)管部門對銀行的貸款規(guī)模、存貸比等指標(biāo)進(jìn)行了諸多限制,但許多銀行借助銀行理財產(chǎn)品開展“通道業(yè)務(wù)”,繞開監(jiān)管,以理財資金變現(xiàn)從事信貸,這同樣會對我國的宏觀調(diào)控產(chǎn)生負(fù)面影響。

    銀行理財能否學(xué)會“戴著鐐銬跳舞”?

    面對銀行理財市場“野蠻生長”帶來的諸多問題,從去年下半年開始,監(jiān)管明顯加碼。
    去年12月,銀監(jiān)會下發(fā)通知,要求各銀行全面排查代銷第三方產(chǎn)品的業(yè)務(wù),重點針對保險、基金、信托、私募、PE等第三方產(chǎn)品;僅僅1個月之后,銀監(jiān)會年度工作會議明確提出要嚴(yán)格監(jiān)管理財產(chǎn)品設(shè)計、銷售和資金投向,并推出多項禁令;今年3月27日,銀監(jiān)會發(fā)布“8號文”,對銀行理財產(chǎn)品進(jìn)行全面、量化的監(jiān)管;今年5月9日,央行的報告對銀行理財市場提出完善信息披露等五大要求。
    值得注意的是,此前銀監(jiān)會發(fā)布的“8號文”可操作性較強(qiáng),不僅進(jìn)一步嚴(yán)格了信息披露制度,還從產(chǎn)品設(shè)計層面進(jìn)行了嚴(yán)厲整頓!埃柑栁摹笔状蚊鞔_定義了“非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)”,并嚴(yán)格限定商業(yè)銀行的理財資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的上限,此舉直接限制了銀行“通道業(yè)務(wù)”的規(guī)模;不僅如此,新規(guī)要求商業(yè)銀行要實現(xiàn)每個理財產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)(標(biāo)的物)的對應(yīng),并做到單獨管理、單獨建賬和單獨核算,對新規(guī)印發(fā)之前已投資的不達(dá)標(biāo)的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)比照自營貸款,按照相關(guān)要求,于2013年底前完成風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量和資本計提。
    中央財經(jīng)大學(xué)民生經(jīng)濟(jì)研究中心主任李永壯認(rèn)為,密集出臺的監(jiān)管新規(guī),其作用不僅在于規(guī)范市場、防范風(fēng)險,更在于促進(jìn)銀行理財產(chǎn)品投資結(jié)構(gòu)的調(diào)整和質(zhì)量的優(yōu)化。在監(jiān)管的重壓之下,銀行理財產(chǎn)品“野蠻生長”的時代或?qū)⒊蔀闅v史,銀行理財市場必須學(xué)會在監(jiān)管下成長,學(xué)會“戴著鐐銬跳舞”。

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