試點機構(gòu)、投資范圍雙雙擴容,投資股債比例限制取消
試點機構(gòu)擴容:境內(nèi)商業(yè)銀行、保險公司等香港子公司或注冊地及主要經(jīng)營地在香港地區(qū)的金融機構(gòu)將可以參與試點
投資范圍擴容:可以投資股票、債券和權(quán)證,銀行間債市固定收益產(chǎn)品,基金、股指期貨,可參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購
人民幣合格境外機構(gòu)投資者(RQFII)試點辦法正式修訂實施,擴大試點機構(gòu)類型、放寬投資范圍限制等新規(guī)落地。引人關(guān)注的是,原規(guī)定中的投資股債比例限制也取消。
中國證監(jiān)會昨日晚間向社會公布了《人民幣合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點辦法》和《關(guān)于實施<人民幣合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點辦法>的規(guī)定》。證監(jiān)會相關(guān)負責人表示,此次發(fā)布的試點辦法與原有規(guī)定相比著重修改了兩方面內(nèi)容。
一是擴大試點機構(gòu)類型。為確保RQFII試點順利推出,試點初期參與機構(gòu)僅限于基金管理公司、證券公司的香港子公司。此次修改RQFII法規(guī)后,境內(nèi)商業(yè)銀行、保險公司等香港子公司或注冊地及主要經(jīng)營地在香港地區(qū)的金融機構(gòu)將可以參與試點。
二是放寬投資范圍限制。修改后,允許機構(gòu)根據(jù)市場情況自主決定產(chǎn)品類型,RQFII在經(jīng)批準投資額度內(nèi),可以投資于在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證;在銀行間債券市場交易的固定收益產(chǎn)品;證券投資基金;股指期貨;證監(jiān)會允許的其他金融工具。
同時可參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購。
此外,修訂的法規(guī)明確了RQFII投資范圍和持股比例等相關(guān)要求,即單個境外投資者對單個上市公司的持股比例,不超過該上市公司股份總數(shù)的10%;所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和,不超過該上市公司股份總數(shù)的30%。
新規(guī)還簡化了申請文件,便利試點機構(gòu)的投資運作。
證監(jiān)會有關(guān)負責人表示,為進一步擴大資本市場開放,支持香港國際金融中心地位,促進香港離岸人民幣市場發(fā)展,中國證監(jiān)會與人民銀行、外匯局等有關(guān)部門進行了密切協(xié)商,決定修改RQFII相關(guān)法規(guī),擴大RQFII試點。
這位負責人說,2011年底RQFII試點推出后,市場高度關(guān)注,目前試點已經(jīng)一年,運作情況良好,對促進人民幣國際化、擴大資本市場對外開放、支持國內(nèi)證券機構(gòu)拓展境外業(yè)務發(fā)揮了積極作用。RQFII總投資額度已達2700億元人民幣。
目前,已有27家基金管理公司、證券公司香港子公司獲得RQFII資格,合計獲批投資額度700億元。其中,24家試點機構(gòu)獲批額度合計270億元,用于發(fā)行債券類產(chǎn)品;4家試點機構(gòu)推出RQFII-ETF產(chǎn)品,累計獲批額度430億元,境外投資者認購積極,凈匯入資金近400億元,全部投資股票,其他試點機構(gòu)正在向香港證監(jiān)會申請發(fā)行RQFII-ETF產(chǎn)品。試點機構(gòu)表示,境外投資者看好中國經(jīng)濟增長前景和中國資本市場的投資機會,認購踴躍,許多境外養(yǎng)老金、保險資金等長期投資機構(gòu)仍有巨大投資需求。
據(jù)了解,境外投資者對中國資本市場的投資需求強烈,去年以來QFII、RQFII資金匯入速度明顯加快,持股比例明顯上升。RQFII法規(guī)修訂后,證監(jiān)會還將根據(jù)資本市場對外開放和人民幣國際化的需要,不斷擴大試點規(guī)模,吸引更多境外長期資金,促進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展。