消息人士11月30日透露,人保集團(tuán)H股IPO美國路演簿記結(jié)束,隨即召開定價(jià)會(huì),敲定發(fā)行價(jià)格為每股3.48港元。
此前招股書披露,人保此次IPO的招股價(jià)在3.42港元至4.03港元之間。據(jù)接近人保IPO項(xiàng)目的人士透露,從簿記建檔情況看,持低端報(bào)價(jià)的長線機(jī)構(gòu)占比較高,人保最終以每股3.48港元接近下限定價(jià),可以充分吸收長線基金,將有助于未來股東結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。
人保集團(tuán)自全球發(fā)售啟動(dòng)以來,取得較好成績:11月22日海外路演首日即實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)訂單全覆蓋,截至11月30日,獲得近4倍的超額認(rèn)購;11月26日香港公開發(fā)售也是首日實(shí)現(xiàn)全覆蓋,散戶認(rèn)購火爆,截至11月29日,獲得超17倍的零售認(rèn)購。
市場人士分析,考慮到市場動(dòng)蕩等復(fù)雜因素,人保以接近下限區(qū)間的價(jià)格定價(jià),將更好地抵抗市場不確定因素帶來的沖擊,穩(wěn)定市場并為投資者的長遠(yuǎn)投資回報(bào)保駕護(hù)航。
據(jù)上述接近人保IPO項(xiàng)目的人士透露,人保本次IPO引進(jìn)的基石投資者,多是在國際市場上表現(xiàn)優(yōu)異的金融巨頭及各行業(yè)領(lǐng)先的跨國公司。和單純提供財(cái)務(wù)支持的基金類投資者不同,這些基石投資者將在其各自的優(yōu)勢領(lǐng)域,為人保集團(tuán)的相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展提供強(qiáng)大支持。此外,與往往局限于某一兩個(gè)行業(yè)的戰(zhàn)略投資者不同,人保集團(tuán)的基石投資者遍及各個(gè)主要行業(yè),非常有利于人保集團(tuán)開拓及發(fā)展相關(guān)的各個(gè)業(yè)務(wù)板塊。
招股書披露,上市后人保集團(tuán)將繼續(xù)按照“統(tǒng)一平臺、集中管控、共享資源、驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新”的原則,積極展開人保財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)、人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的大客戶展業(yè),充分利用“中國人保PICC”的品牌形象和影響力,對客戶進(jìn)行深度開發(fā)及二次開發(fā),以提高客戶開發(fā)成功率。
由于人保集團(tuán)旗下財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)板塊已在香港上市,人保壽險(xiǎn)板塊的估值成為此次定價(jià)的關(guān)鍵。根據(jù)人保此次IPO的招股價(jià)區(qū)間3.42港元至4.03港元測算,交易前集團(tuán)估值約人民幣960-1130億元。以已在香港上市的人保財(cái)險(xiǎn)發(fā)行當(dāng)時(shí)的股價(jià)及人保集團(tuán)約69%的控股比例計(jì)算,集團(tuán)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)板塊估值約為人民幣282億元-453億元。