一向默默無聞的前海灣,被當(dāng)作深圳金融改革橋頭堡后,慢慢地有了知名度。然而,真正讓前海廣為人知的,是近期王亞偉把自己創(chuàng)立的私募基金設(shè)在前海,前海的名氣,因?yàn)橥鮼唫サ玫搅饲八从械膫鞑ァ?BR>
近期,王亞偉復(fù)出的消息再次攪動(dòng)基金行業(yè),這位前“公募一哥”的私募基金公司落戶深圳前海。近些年,大量公募、券商投資人士轉(zhuǎn)型私募,陽光私募已經(jīng)成為資本市場一支不可忽視的力量。據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,截至今年9月,國內(nèi)私募發(fā)行的產(chǎn)品數(shù)已經(jīng)突破2000只。
作為中國私募基金的發(fā)源地,深圳的“私募之都”地位近幾年受到了上海、北京等地強(qiáng)有力的挑戰(zhàn)。此次王亞偉的私募入駐前海,加上前海對私募基金的各種優(yōu)惠政策,是否會(huì)帶動(dòng)新一批私募基金,包括私募股權(quán)投資基金爭相涌入前海呢?深圳“私募之都”的地位能否保?
前海能否產(chǎn)生“王亞偉效應(yīng)”
數(shù)據(jù)顯示,截至今年9月份,深圳共計(jì)發(fā)行801只私募產(chǎn)品,而上海發(fā)行701只私募產(chǎn)品,北京發(fā)行429只私募產(chǎn)品,深圳的私募產(chǎn)品數(shù)量仍居于首位,有著豐富的私募資源。在政策方面,深圳亦有所行動(dòng),今年,國務(wù)院批復(fù)支持前海在金融改革創(chuàng)新方面先行先試,建設(shè)我國金融業(yè)對外開放試驗(yàn)示范窗口。前海將對合格的企業(yè)按照15%的稅率征收所得稅;對于在前海合作區(qū)工作的高層次專業(yè)人才,可以在財(cái)稅制度框架下實(shí)行個(gè)人所得稅優(yōu)惠。
同時(shí),深圳依托香港的地域優(yōu)勢會(huì)越來越凸現(xiàn)。最近大陸熱錢不斷流入香港,從資金成本考慮,長期來看港股溢價(jià)會(huì)高于國內(nèi)股票,香港股市或會(huì)越來越有投資價(jià)值。
未來深港一體化是種趨勢。如果熱錢由大陸回流也會(huì)首先在深圳尋找機(jī)會(huì),隨著國內(nèi)金融行業(yè)的不斷規(guī)范和市場化,衍生品越來越豐富,投資工具也越來越多,一些投資于海外市場以及采取對沖策略的私募或?qū)⒃谏钲诔闪C(jī)構(gòu),伺機(jī)而動(dòng)。
更重要的是,王亞偉的私募入駐前海,必然是看中了前海的政策、區(qū)位等優(yōu)勢,這些優(yōu)勢是否會(huì)對其他意欲投身私募的投資人士產(chǎn)生吸引力?深圳一家私募的總經(jīng)理表示,王亞偉入駐前海,有他的道理,所謂英雄所見略同,現(xiàn)在行情低迷,私募生存艱難,在前海優(yōu)惠稅收政策的吸引下,不排除未來有私募會(huì)遷址到前海,一些新的私募基金更是會(huì)選擇前海作為注冊地。
深圳能否保住“私募之都”
深圳私募基金發(fā)展最快的時(shí)期在2011年,全年發(fā)行私募產(chǎn)品達(dá)到356只,北京和上海分別為88只和225只,深圳一度被稱為“私募之都”。但是近年來位于深圳的陽光私募發(fā)展速度有所減緩。
以今年為例,前三季度陽光私募產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量最多的城市是北京,共計(jì)發(fā)行94款產(chǎn)品,然后是上海,發(fā)行81款,深圳則只發(fā)行了52款,而廣州、天津、西安、成都等地私募發(fā)展也發(fā)展迅猛。
近些年來,源樂晟投資、星石投資
、東方遠(yuǎn)見、畢升投資等陽光私募紛紛離開深圳,落戶北京或者上海。而國內(nèi)前十大私募基金公司中,僅有金中和一家位于深圳。
私募出走深圳有諸多原因,一位業(yè)內(nèi)人士指出:“首先各地都在出臺相關(guān)金融政策,加大對金融行業(yè)的扶持力度,天津即將出臺醞釀已久的《對沖基金管理辦法》及《實(shí)施細(xì)則》;上海更具有國際化視野,且金融機(jī)構(gòu)眾多,輻射長三角經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū),而北京獲取金融信息的優(yōu)勢非其它城市所能比。”
雖然今年以來深圳私募發(fā)展的速度有所減緩,但王亞偉的私募入駐前海,以及有可能產(chǎn)生的跟風(fēng)效應(yīng),會(huì)否給深圳打造“私募之都”帶來利好?不少業(yè)內(nèi)人士表示,王亞偉的入駐只是個(gè)引子,正如深圳這個(gè)曾經(jīng)的漁村,經(jīng)過30年的改革開放,已經(jīng)成為一線城市。如果前海在政策上不斷給私募行業(yè)釋放制度紅利,深圳的“私募之都”地位不僅可以保住,還會(huì)越來越鞏固。