國際投行沽空民生銀行的狙擊戰(zhàn)已從隱秘轉(zhuǎn)為公開。9月10日,民生銀行沽空金額占其總成交金額的12.877%,較史玉柱發(fā)要“請民生風(fēng)險控制的哥們喝大酒”的9月7日,上升了5.05個百分點。次日,該比例更是陡升至41.277%。
然而,記者調(diào)查發(fā)現(xiàn),公開力挺民生銀行的史玉柱并非是堅定的多頭,事實上,本輪國際大行大舉沽空民生銀行H股(1988.HK)的起因,正是由于史大比例持有賣出淡倉以對沖風(fēng)險。
史玉柱沽空或引發(fā)外資做空
自年內(nèi)高點到8月27日,民生銀行股價累計下跌16.16%。表面看來,摩根大通、瑞信兩家大行無疑是港股沽空民生銀行的急先鋒。事實上,港股市場做空頗為平常,任何股票都可能成為沽空目標(biāo),且不會掀起任何波瀾,而此次民生沽空事件卻引發(fā)高度關(guān)注,除外界普遍擔(dān)憂內(nèi)地銀行股資產(chǎn)質(zhì)量惡化外,史玉柱在微博上頻頻發(fā)炮亦被認(rèn)為是導(dǎo)火索之一。
記者調(diào)查發(fā)現(xiàn),本次沽空民生銀行力度顯著加大,并引發(fā)較大恐慌,主要與史玉柱對民生銀行H股的操作交易方向改變有關(guān)。
來自香港聯(lián)交所的數(shù)據(jù)顯示,今年6月4日前,史玉柱一直是堅定的多頭,自2011年8月11日起,始終單邊買入民生銀行H股,直至當(dāng)年9月30日,史玉柱看多持倉股數(shù)占發(fā)行總股份比例達(dá)到頂峰7.43%。此后,史玉柱放棄對民生銀行的單邊看多,著手建立對沖持股風(fēng)險的淡倉。
根據(jù)市場形勢變化,史玉柱建立淡倉對沖好倉持股風(fēng)險原本無可厚非,但他忽略了一點,那就是8月27日,其持有淡倉股份數(shù)量占好倉持股數(shù)量比例已達(dá)10.99%。
華爾街對沖基金對目標(biāo)大舉做空有多種指標(biāo),重要指標(biāo)之一就是內(nèi)部知情人交易方向,做空資金高度關(guān)注內(nèi)部知情人售出信號有:內(nèi)幕人士賣出大量股票,售出量占其持股總量超過10%或者更多等等。
業(yè)內(nèi)人士表示,“史玉柱建立淡倉目的是為了對沖股價的不確定性,僅從其建立淡倉角度看,在某一時點他也是做空民生銀行的空頭!
其認(rèn)為,史玉柱并非普通交易者,而是民生銀行的大股東兼董事,其大舉建立淡倉之舉,是在向其他市場交易者明白無誤地發(fā)出賣空信號。
史玉柱:賣出淡倉屬于做多
針對上述報道,14日史玉柱在其新浪微博上回應(yīng)表示,淡倉不等于做空,且公司淡倉數(shù)量極小,投行也不會因此做空。
史玉柱在微博中稱:“1、淡倉不等于做空,做空是股價下跌中盈利,但我們是虧錢,性質(zhì)屬做多。2、本公司持有十多億股股票和認(rèn)股權(quán)證,淡倉僅0.3億多股,數(shù)量極小。3、淡倉期限三年,2015年6月前股價跌,我們沒損失。投行不會因此做空。4、媒體在亂算淡倉虧損時請扣除三年累計分紅。”
9月15日史玉柱再發(fā)微博稱:“為降低股票買入成本,六月份我們少量購買了等額的三年后交割的賣出看跌期權(quán)(賣出淡倉)。賣出淡倉屬于做多,與買入淡倉不同!