日前，數(shù)百家PE人士和15個國家部委的官員齊聚第二屆中國創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)峰會，行業(yè)自律和適度監(jiān)管再次成為熱議的話題。
國家發(fā)改委副主任連維良表示，要把信用制度建設(shè)作為發(fā)展股權(quán)的做法迅速推進(jìn)和完善。要抓緊建立股權(quán)與創(chuàng)業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員的誠信檔案，建立股權(quán)與創(chuàng)業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員的獎懲機(jī)制。
期間，中國投資協(xié)會股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)委員會常務(wù)副會長沈志群宣布，原創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)委員會正式更名為“股權(quán)投資創(chuàng)業(yè)委員會”。他表示，創(chuàng)投委更名有利于將各類股權(quán)投資企業(yè)納入自律范圍，有利于建立股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)適度監(jiān)管體制。
建立信用獎懲機(jī)制
國家發(fā)改委提供的數(shù)據(jù)顯示，截止到2012年7月末，全國創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)達(dá)到898家。特別是2007年以來，各地出臺了不少政策和地方規(guī)章，扶持各類股權(quán)投資基金和企業(yè)發(fā)展，股權(quán)投資呈現(xiàn)出快速成長的良好勢頭。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前國內(nèi)各類投資、基金、企業(yè)上萬家，其規(guī)模也達(dá)到上萬億。
但自2009年以來，個別地區(qū)出現(xiàn)了股權(quán)投資基金非法集資的事件，這反映出監(jiān)管體系的不健全。連維良認(rèn)為，股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資基金作為受人委托代人理財?shù)男袠I(yè)尤其是要講誠信，當(dāng)務(wù)之急是加強(qiáng)信用制度建設(shè)，建立健全守信的機(jī)制。主要體現(xiàn)在以下三個方面：
首先，要抓緊建立股權(quán)與創(chuàng)業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員的誠信檔案，各地管理部門要從目前備案管理的角度將股權(quán)與創(chuàng)業(yè)投資基金及其當(dāng)事人在基金募集、設(shè)立與投資運(yùn)作各個環(huán)節(jié)是否獲得國家有關(guān)規(guī)定的行為均記錄在案，對重大違規(guī)行為要依法公示。
其次，要加快建立股權(quán)與創(chuàng)業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員的守信激勵機(jī)制，對規(guī)范運(yùn)作的股權(quán)與創(chuàng)業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員，備案管理部門要會同新聞媒體，通過公示等各種方式予以宣傳、推進(jìn)，并設(shè)立備案審查，在備案后的年度檢查和不定期檢查等方面簡化程序，在政府資金支持等方面予以優(yōu)先考慮。與此同時，還要積極探索推動市場評級機(jī)構(gòu)，根據(jù)股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的特點，開展相應(yīng)的誠信評級活動。
第三，推動形成股權(quán)與創(chuàng)業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員失信懲戒機(jī)制，對不規(guī)范運(yùn)作的股權(quán)與創(chuàng)業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員，備案管理部門同樣要通過公示等方式向社會披露，建立通過多部門聯(lián)合懲戒機(jī)制。
行業(yè)自律有章可循
隨著原創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)委員會正式更名為“股權(quán)投資創(chuàng)業(yè)委員會”，《中國投資協(xié)會股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)委員會自律規(guī)則》也正式發(fā)布。這標(biāo)志著行業(yè)自律有了統(tǒng)一的規(guī)范性文件。
據(jù)《自律規(guī)則》起草小組組長鄭昌幸介紹，主要內(nèi)容包括：在投、融、管、匯等各個環(huán)節(jié)提出了行為規(guī)范；快速建立誠信管理制度，對會員的信息進(jìn)行匯總和管理；原則規(guī)定了立案、調(diào)查、聽證、調(diào)解、送達(dá)等懲戒規(guī)范，制定了內(nèi)部通報批評、公開譴責(zé)等六項措施。
“第一按契約辦事，遵守契約規(guī)定；第二，照章納稅，不偷漏稅；第三，本本分分的掙錢，不走歪門邪道。如果每個投資人這三件事做好了，行業(yè)自律就成功了�！鄙钲趧�(chuàng)新投資集團(tuán)公司的董事長靳海濤表示。
他認(rèn)為，創(chuàng)業(yè)投資和股權(quán)投資的自律建設(shè)，體現(xiàn)在具體的投資上應(yīng)該做到：投資主要投處于成長期的企業(yè)，并且將投資的位置不斷的前移；融資要避免誤導(dǎo)性的陳述，不能做固定受益承諾；獨立認(rèn)真的盡職調(diào)查，不能憑感覺；做好項目投資以后的管理工作；拓展除IPO外的退出渠道。