在股市下跌債市微漲的月份,投連險(xiǎn)賬戶平均收益率也往往表現(xiàn)不佳。根據(jù)長(zhǎng)期研究投連險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)華寶證券統(tǒng)計(jì),2012年6月,投連險(xiǎn)賬戶的單月平均收益為-1.70%,在納入其排名體系內(nèi)的187個(gè)賬戶中,僅有58個(gè)賬戶取得正收益! 股票市場(chǎng)方面,華寶證券指出,6月全月滬深300指數(shù)下跌6.84%、中證500指數(shù)下跌7.53%,下跌態(tài)勢(shì)一直延續(xù)至7月前幾個(gè)交易日。 根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)收益結(jié)構(gòu),華寶證券將國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的投連險(xiǎn)品種進(jìn)行了兩級(jí)分類。其中,一級(jí)分類有5類,分別是指數(shù)型、激進(jìn)型、混合型、債券型和貨幣型。受市場(chǎng)表現(xiàn)影響,6月份投連險(xiǎn)分類賬戶中,貨幣型和債券型賬戶表現(xiàn)較好,貨幣型賬戶取得0.29%的平均回報(bào)率,而激進(jìn)型賬戶平均收益率為-3.06,未能戰(zhàn)勝可比公募基金指數(shù)。指數(shù)型賬戶則表現(xiàn)最差,月平均回報(bào)率僅為-5.41。 事實(shí)上,半年來(lái)投連險(xiǎn)表現(xiàn)一直差強(qiáng)人意,今年1至6月,相關(guān)投資賬戶每月總體平均回報(bào)率分別為0.42%、3.16%、-2.10%、2.54%、1.36%和-1.70%。 從具體賬戶情況看,所有納入統(tǒng)計(jì)的賬戶中,6月收益率排在榜首的是泰康穩(wěn)健收益(0.91%)、其次是光大策略(0.81%)和泰康5年定期保證收益(0.76%)。 而由于對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)把握不準(zhǔn)確和多次倉(cāng)位調(diào)整失誤,國(guó)壽旗下國(guó)壽精選價(jià)值賬戶已經(jīng)連續(xù)3周處在激進(jìn)型投連險(xiǎn)賬戶中居于收益率排名倒數(shù)的位置。從6月全月情況看,該賬戶收益率僅為-7.43%,在納入華寶證券統(tǒng)計(jì)的56個(gè)激進(jìn)型投連險(xiǎn)賬戶中墊底。
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