2011年10月，郭樹清上任中國證監(jiān)會主席，開啟中國資本市場改革的新航程。一邊是頻頻出爐的“郭氏”新政，一邊是親赴基層的密集調(diào)研——自2月29日以來，以“貼近市場、貼近企業(yè)、貼近投資者”為主題，郭樹清多地走訪，問計基層，先后到達(dá)北京、浙江、武漢、廣東、重慶五地進(jìn)行實地調(diào)研。
郭樹清的調(diào)研路線，圍繞各地場外市場建設(shè)與普通投資者關(guān)注的熱點問題，每一次調(diào)研，在不久后均有所體現(xiàn)。頻繁的調(diào)研將釋放怎樣的監(jiān)管信號，市場在期待。
第一站：北京
關(guān)鍵詞：新三板
2月29日下午，中國證監(jiān)會主席郭樹清、北京市市長郭金龍等領(lǐng)導(dǎo)赴北京海淀科技大廈深圳證券信息有限公司北京路演大廳，調(diào)研中關(guān)村代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）。
路演大廳的墻上，一張張圖片、一個個表格、一行行文字，展示了新三板推出6年來的成績。郭樹清駐足觀看。中國證券業(yè)協(xié)會副會長鄧映翎向郭樹清和北京市領(lǐng)導(dǎo)詳細(xì)介紹了新三板的創(chuàng)立、制度、發(fā)展情況、融資情況。
第二站：浙江
關(guān)鍵詞：費用減負(fù)
3月18日至20日，郭樹清來到浙江。
在這次證監(jiān)會主席郭樹清和投資者的座談中，股民談得最多的就是紅利稅問題，“請不要送股和分紅給我，因為我要交紅利稅”。
目前，個人投資者從上市公司獲得的現(xiàn)金分紅按10%征稅。投資者實際所得的賬面現(xiàn)金收入是分紅額的90%。而在分紅除權(quán)日，分紅股票的開盤參考價實行的卻是按分紅額的100%。這樣一來，股票還沒開盤，投資者的股票賬戶市值就已經(jīng)縮水。
此外，上市公司現(xiàn)金分紅來源于稅后利潤，即為繳納了企業(yè)所得稅之后的利潤，而個人投資者、基金在收到分紅后還需要再按10%的稅率繳納個人所得稅，造成現(xiàn)金分紅重復(fù)征稅。然而，除了個人投資者、基金外，其他投資者諸如法人、企業(yè)等，收到的上市公司分紅反而無需納稅。由此造成了不同投資者之間的稅負(fù)不均。中國政法大學(xué)法與經(jīng)濟(jì)研究中心教授劉紀(jì)鵬對此指出，“雙重征稅”尤其傷害了中小投資者的利益。
針對股民提出的證券市場稅賦重、中小投資者投資成本高等問題，郭樹清表示，證監(jiān)會正就此與有關(guān)部門積極溝通。
第三站：武漢
關(guān)鍵詞：原油期貨
4月17日，郭樹清來到武漢。
中國證監(jiān)會主席郭樹清17日在2012年湖北省資本市場建設(shè)工作會議上透露，大力推動期貨市場發(fā)展將是今年證監(jiān)會的重點工作之一，原油期貨有望在年內(nèi)推出。
郭樹清說，我國現(xiàn)在每年新增原油消費絕大部分依靠進(jìn)口，進(jìn)口量之大占到全球新增產(chǎn)量的70%到80%。目前亞太地區(qū)也有一些國家或地區(qū)推出了原油期貨，但都是區(qū)域性市場。年內(nèi)我國將繼美國、英國后推出第三個全球性原油期貨市場，以爭奪原油定價權(quán)。
第四站：廣東
關(guān)鍵詞：新股發(fā)行
證監(jiān)會主席郭樹清一行到廣東調(diào)研，聽取投資者和上市公司對證券市場規(guī)范發(fā)展的意見和建議。在與上市公司負(fù)責(zé)人座談時，郭樹清特別強調(diào)，必須要進(jìn)一步增強股東回報意識。上市公司高管人員要充分認(rèn)識到投資者的每一分錢都不是白來的，不能被無償占用。
郭樹清說，服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)是證券市場的根本任務(wù)，證監(jiān)會要更加貼近市場、貼近企業(yè)，不斷改進(jìn)監(jiān)管工作。針對資本市場服務(wù)“三農(nóng)”、提高融資效率、推動整體上市、支持分拆上市、B股公司發(fā)展等問題，證監(jiān)會將認(rèn)真研究提出解決措施。上市企業(yè)和準(zhǔn)備上市企業(yè)都要不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)。
在與投資者代表座談時，郭樹清說，現(xiàn)階段我國證券市場仍然處于“新興加轉(zhuǎn)軌”階段，證券市場上還存在各種不規(guī)范行為，其中炒新、炒小、炒差現(xiàn)象非常嚴(yán)重，不僅使股價結(jié)構(gòu)不合理，而且對投資者的利益造成了嚴(yán)重的損害。證監(jiān)會綜合運用法律、行政、經(jīng)濟(jì)等手段，采取了一系列的監(jiān)管措施，包括加強投資者教育，規(guī)范各類市場主體行為，及時查處操縱市場、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為，并出手抑制過度的炒作現(xiàn)象。
郭樹清反復(fù)提醒投資者，投資新股、績差股要小心，因為不確定性更強，只有經(jīng)驗較豐富的投資者才適合風(fēng)險較大的投資選擇。
在談到“老鼠倉”問題時，證監(jiān)會行政處罰委負(fù)責(zé)人焦津洪和基金部負(fù)責(zé)人洪磊分別介紹了查處案件和加強基金從業(yè)人員監(jiān)管的具體情況。他們強調(diào)，打擊“老鼠倉”一直是證監(jiān)會維護(hù)市場公平的重點舉措。對于投資者質(zhì)疑基金管理公司“旱澇保收”收費模式的合理性問題，證監(jiān)會也十分重視，正研究如何進(jìn)一步完善市場競爭機制，加強對公募基金和基金經(jīng)理的約束。
郭樹清說，證監(jiān)會正在著手進(jìn)行新股發(fā)行體制改革，改革思路將從以往的價值判斷為主轉(zhuǎn)向以信息披露為核心，把需要披露的信息如實告訴投資者，解決新股估值過高、脫離公司基本面等問題。要落實信息披露責(zé)任，明確第一責(zé)任人是上市公司，證券公司、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)也必須完全承擔(dān)各自的責(zé)任，確保新股發(fā)行信息披露真實、準(zhǔn)確、完整，讓投資者有更充分的信息來做出決策。
第五站：重慶
關(guān)鍵詞：交易所
此次會議名稱為“重慶清理整頓交易所及區(qū)域性資本市場發(fā)展情況”座談會，從表面上來看，議題應(yīng)與交易所發(fā)展相關(guān)。
重慶資本界人士認(rèn)為，與北京通過行政總部確立金融中心的路徑不同，重慶在沖刺“長江上游金融中心”的過程中獨辟蹊徑，力爭通過要素市場的集聚實現(xiàn)自身在與周邊省市的競爭當(dāng)中脫穎而出。
而重慶的七大交易所，正是在這樣的背景下陸續(xù)成立并投入運營。
2009年12月27日，重慶農(nóng)畜產(chǎn)品交易所、重慶農(nóng)村土地交易所、重慶聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所、重慶股份轉(zhuǎn)讓中心聯(lián)袂入駐重慶交易大廈。9個月后，重慶航運交易所和重慶藥品交易所緊接著登場，2011年7月，重慶金融資產(chǎn)交易所正式運營。
重慶市民親切地稱上述七大交易所為“七朵金花”，一些市民能或多或少的說出幾個交易所帶來的益處：如重慶農(nóng)畜產(chǎn)品交易所平抑了生豬價格；重慶農(nóng)村土地交易所創(chuàng)造性推出“地票”，推進(jìn)了戶籍制度改革；重慶聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所使司法拍賣更加“陽光、透明”；重慶股份轉(zhuǎn)讓中心解決了中小企業(yè)融資難的問題；重慶航運交易所促進(jìn)了當(dāng)?shù)睾竭\交易、船舶交易；重慶藥品交易所有效緩解了市民“用藥貴”的難題；而重慶金融資產(chǎn)交易所實現(xiàn)了小貸公司的信貸資產(chǎn)上線交易。
“外行看熱鬧，內(nèi)行看門道。如果深入研究，你會發(fā)現(xiàn)重慶七大交易所的制度設(shè)計非常具有智慧含量�！币晃恢貞c當(dāng)?shù)刭Y本界人士說。
郭樹清主席抵渝前，重慶當(dāng)?shù)匾压纹饛娏业摹肮闲L(fēng)”。如早前被初步確立為“投資者座談會”地點的銀河證券民族路營業(yè)部及“備選”的華龍證券新華路營業(yè)部已接到許多投資者的咨詢電話，一些股民甚至向本報記者表示，他們會到上述兩家營業(yè)部蹲點等候郭樹請到來。