6月8日，央行下調(diào)存貸款利率25個(gè)基準(zhǔn)點(diǎn)，同時(shí)放松存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間。本次調(diào)整，立刻成為金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、百姓關(guān)注的焦點(diǎn)：此前被稱為“鐵板一塊”的存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限終于被打破，此舉意味著我國(guó)的利率市場(chǎng)化的號(hào)角正式吹響。利率市場(chǎng)化，不但使各家金融機(jī)構(gòu)面臨生存轉(zhuǎn)型，更是在投資理財(cái)方面實(shí)實(shí)在在地影響著我們的錢袋子。
銀行暴利將削減
轉(zhuǎn)型面對(duì)生死考驗(yàn)
日前央行宣布將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍，將金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍。分析認(rèn)為，此舉是央行對(duì)銀行暴利問題的回應(yīng)，利率市場(chǎng)化將使整個(gè)銀行業(yè)的利潤(rùn)一年減少超千億。也有業(yè)內(nèi)人指出，央行這是在為下一步的改革鋪路，不排除將來(lái)有繼續(xù)擴(kuò)大浮動(dòng)區(qū)間的可能。
銀行業(yè)年利潤(rùn)將被削減千億元
據(jù)《新京報(bào)》記者報(bào)道，存款利率浮動(dòng)空間調(diào)高之后，銀行的利潤(rùn)空間將受到壓縮。據(jù)估計(jì)，整個(gè)銀行業(yè)的利潤(rùn)一年或?qū)p少千億元。
存款利息是銀行向儲(chǔ)戶支付的資金成本，銀行利用從儲(chǔ)戶吸收來(lái)的資金放貸，收取貸款利息，這存款利息和貸款利息之間的價(jià)差就成為銀行的利潤(rùn)來(lái)源。央行此次調(diào)整存款利率的和貸款利率的浮動(dòng)空間，將使這種價(jià)差逐步縮小。
6月8日，央行新政執(zhí)行首日，杭州聯(lián)合銀行、寧波銀行、蘇州銀行、廣東華興銀行等中小銀行率先公布了存款利率上浮方案，一年期以下存款利率上浮1.1倍；隨后，四大國(guó)有銀行步調(diào)一致地將該檔利率上浮為1.08倍；6月9日，部分銀行倉(cāng)促公布調(diào)價(jià)方案；6月10日，部分股份制銀行又調(diào)高了前一日才對(duì)外公布的利率；6月14日-19日，民生、中信、光大和浦發(fā)銀行陸續(xù)再次上浮一年期存款利率，從原來(lái)的3.5%上調(diào)至基準(zhǔn)利率的1.1倍3.575%。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，據(jù)他估算，此次銀行紛紛調(diào)高存款利率之后，銀行的利潤(rùn)空間受到壓縮，整個(gè)銀行業(yè)一年的凈利息收入將至少減少1400億元。
瑞銀證券分析稱，央行的新政策或?qū)⑹广y行息差率降低10%-15%，這預(yù)示著銀行業(yè)的利潤(rùn)或?qū)⒃馐?%-10%的損失。
銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2011年商業(yè)銀行凈利潤(rùn)為10412億元。以此計(jì)算，銀行業(yè)的利潤(rùn)一年或?qū)p少千億元。
中金的報(bào)告更是悲觀地指出：“若下半年繼續(xù)降息1-2次，則不排除2013年銀行利潤(rùn)零增長(zhǎng)的可能�！�
事實(shí)上，近年來(lái)我國(guó)銀行業(yè)一直遭受暴利詬病，2011年，在其他行業(yè)出現(xiàn)大面積虧損的情況下，銀行的高利潤(rùn)顯得尤其格格不入。銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2011年商業(yè)銀行凈利潤(rùn)超萬(wàn)億元，相比2010年，增長(zhǎng)率達(dá)36.34%。然而，分析銀行業(yè)的收入結(jié)構(gòu)，超過(guò)八成來(lái)自于利率管制產(chǎn)生的利息差。去年四大行營(yíng)業(yè)收入共計(jì)15782億元，其中凈利息收入達(dá)到12026億元，占比超過(guò)76%。
銀行轉(zhuǎn)型面臨生死考驗(yàn)
利率市場(chǎng)化將推動(dòng)銀行業(yè)的洗牌和創(chuàng)新，業(yè)內(nèi)認(rèn)為中小銀行所面臨的壓力可能更大。
利率逐步放開管制，銀行“靠天賺錢”的好日子到頭了�！袄适袌�(chǎng)化改革對(duì)我國(guó)銀行業(yè)而言，可以說(shuō)是一場(chǎng)生死考驗(yàn)�！闭猩蹄y行行長(zhǎng)馬蔚華今年5月在接受媒體采訪時(shí)就曾有這樣的判斷。
1962年，德國(guó)(前西德)開啟利率市場(chǎng)化改革，5年之后全面放松利率管制，此后德國(guó)的市場(chǎng)利率更貼近實(shí)際利率，金融創(chuàng)新更加活躍，同時(shí)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)盈利減少，倒閉、合并和兼并現(xiàn)象有所增加。由國(guó)外經(jīng)驗(yàn)看得出，利率市場(chǎng)化推動(dòng)了銀行業(yè)的洗牌和創(chuàng)新。
在這場(chǎng)金融改革中，中小銀行所面臨的壓力可能更大。中投證券研究報(bào)告指出，由于存款的成本上升和不均衡分布，中小銀行的存款壓力更大，貸款更為稀缺和昂貴，貸款增長(zhǎng)受限并且風(fēng)險(xiǎn)偏好提升；國(guó)有大行由于存款資源豐富，存款成本壓力相對(duì)較小，貸款投放能力將更強(qiáng)。
但需要強(qiáng)調(diào)的是，利率市場(chǎng)化的目的絕不是為了削弱銀行的盈利能力，而是為了鼓勵(lì)商業(yè)銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新和綜合化經(jīng)營(yíng)，理順資金配置的價(jià)格機(jī)制，促進(jìn)商業(yè)銀行加快轉(zhuǎn)型發(fā)展。
浮動(dòng)區(qū)間或繼續(xù)擴(kuò)大
至于何時(shí)再擴(kuò)大利率浮動(dòng)區(qū)間，有研究報(bào)告認(rèn)為年內(nèi)可能發(fā)生，有專家稱下一步不會(huì)太快。
“央行開了個(gè)小窗口，想看看整個(gè)市場(chǎng)會(huì)如何反應(yīng)，為下一步的改革鋪路�！惫镉抡f(shuō)。
在民族證券分析師陳偉看來(lái)，此時(shí)推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革正當(dāng)其時(shí)。當(dāng)前正處于通脹趨弱、資金偏松的環(huán)境，此時(shí)銀行對(duì)于存款的資金需求不是十分強(qiáng)烈，銀行存款上浮的壓力就會(huì)稍微小些。而若在通脹水平較高、社會(huì)資金面比較緊張的狀態(tài)下，就算銀行都將存款利率上浮到上限也較難吸收到存款。
不過(guò)，這僅僅是利率朝市場(chǎng)化改革邁出的關(guān)鍵一步，離利率完全市場(chǎng)決定的目標(biāo)有很長(zhǎng)的路要走。在改革推進(jìn)的路徑和時(shí)間選擇上，銀行的承受能力是不得不考慮的一個(gè)問題。
美國(guó)自1986年實(shí)行利率市場(chǎng)化以后，許多超大型銀行和混合投資銀行不斷涌現(xiàn)，而中小銀行的數(shù)量從14000多家減少到了8000多家。
郭田勇認(rèn)為，在沒有太多的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和研究的情況下，央行不會(huì)一下子放開利率，否則銀行也會(huì)覺得無(wú)所適從。他認(rèn)為，存款利率的上浮，會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)可控的原則下，在銀行資金定價(jià)能力逐漸提升的情況下繼續(xù)擴(kuò)大。而下一步再次推進(jìn)的幅度也將是10%，即存款利率上限增至1.2倍。
高盛研究報(bào)告也認(rèn)為，繼續(xù)擴(kuò)大利率浮動(dòng)區(qū)間的情況有可能在年內(nèi)發(fā)生。他們預(yù)計(jì)，如果經(jīng)濟(jì)前景繼續(xù)惡化，預(yù)計(jì)在今年下半年將有另一次降息，并且將繼續(xù)擴(kuò)大利率浮動(dòng)區(qū)間，努力實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化。
興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委則認(rèn)為，現(xiàn)狀將維持更長(zhǎng)的一段時(shí)間。繼續(xù)擴(kuò)大利率浮動(dòng)幅度，最后直至完全放開，路徑是清楚的，但此次利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，屬于一小步，是一個(gè)小幅度的實(shí)驗(yàn)。在這個(gè)幅度中，即便有些銀行出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)，問題也不是特別大，而且可以由此發(fā)現(xiàn)當(dāng)中存在的問題。但他不認(rèn)為這種實(shí)驗(yàn)會(huì)很快結(jié)束，一方面，存款利率是首次放開，需要一個(gè)評(píng)估。其次，在利率市場(chǎng)化的過(guò)程中，尚有需要完善的配套制度建設(shè)，而這決定了下一步不一定能走得很快。
銀行打響利率戰(zhàn)
儲(chǔ)戶存款貨比三家
“昨天還考慮將存在北京銀行的錢取出來(lái)，存到利率較高的銀行呢，今天一看，它的1年期定期存款利率就從3.25%上調(diào)到3.5%了�！�6月11日，家住北京的韓女士對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者如是說(shuō)。
為防止存款流失，各家銀行不甘示弱,力調(diào)利率。參差不齊的存款利率對(duì)廣大儲(chǔ)戶來(lái)說(shuō)，不得不開始貨比三家。
多家銀行三改利率 城商行、農(nóng)商行愛報(bào)高價(jià)
6月8日，就在央行政策出臺(tái)當(dāng)日，工行、建行、中行、農(nóng)行、交行和郵儲(chǔ)銀行便在央行新的基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上調(diào)整了存款利率。其中，二年、三年、五年期定期存款按本次降息后的央行基準(zhǔn)利率執(zhí)行，而三個(gè)月、半年和一年期定期存款利率則較基準(zhǔn)利率有所上浮，但并未達(dá)到基準(zhǔn)利率上浮10%的上限水平。以一年期整存整取存款利率為例，六大行均報(bào)價(jià)3.5%，較本次降息后的基準(zhǔn)利率3.25%上浮7.7%。與六大行報(bào)價(jià)保持一致的還有浦發(fā)銀行。
相比起來(lái)，華夏、深發(fā)展、興業(yè)和廣發(fā)等股份制銀行的報(bào)價(jià)稍顯進(jìn)取，除二年、三年、五年期定期存款按央行基準(zhǔn)利率執(zhí)行外，這幾家銀行的三個(gè)月、半年和一年期定期存款利率均按央行基準(zhǔn)利率1.1倍的上限執(zhí)行。
值得一提的是，招商、中信、民生、光大這四家銀行從6月8日-15日三次調(diào)整存款利率。以一年定存利率為例，8日均為3.25%，9日-13日紛紛上調(diào)到3.5%，14日和15日則各自漲至存款利率上限3.575%。對(duì)于此次調(diào)整，中信銀行表示，該行在提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務(wù)的同時(shí)，力爭(zhēng)讓客戶利益最大化，將一年期及以內(nèi)存款利率上浮10%，確�？蛻舸婵钅塬@得最高的利息。
6月19日，進(jìn)入降息以來(lái)的第12天，最后一家未將1年期及以內(nèi)定期存款利率上浮10%的中型銀行浦發(fā)銀行，在該行網(wǎng)站上對(duì)1年期及以內(nèi)定期存款利率進(jìn)行了更新，執(zhí)行基準(zhǔn)利率的1.1倍標(biāo)準(zhǔn)。至此全部中型銀行均將1年期及以內(nèi)定期存款利率更新為存款基準(zhǔn)利率的1.1倍。
不過(guò)報(bào)價(jià)最激進(jìn)的當(dāng)屬城商行和農(nóng)商行陣營(yíng)。據(jù)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》不完全統(tǒng)計(jì)，多家城商行和農(nóng)商行都宣布各類存款利率統(tǒng)一按照基準(zhǔn)利率上浮10%的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行�！氨拘写婵罾试谘胄谢鶞�(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮10%，即一年期存款利率達(dá)到3.575%。”廣東華興銀行6月8日宣布的一年期存款利率，竟然比央行降息前還要高。
廣東某家城商行總行內(nèi)部人士對(duì)記者表示，城商行和農(nóng)商行按存款利率上限定價(jià)的力度更大，是因?yàn)槠涫艿绞袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和客戶流失的威脅性更大，為拓展業(yè)務(wù)，需給客戶更大優(yōu)惠。比如廣東華興銀行，其前身為汕頭商業(yè)銀行，網(wǎng)點(diǎn)均分布在汕頭，去年重組后，目前對(duì)外擴(kuò)張僅設(shè)有廣州分行，其擴(kuò)大客戶資源的沖動(dòng)更為明顯。
一萬(wàn)元為界 不同金額差別對(duì)待
《京華時(shí)報(bào)》記者以客戶身份咨詢銀行網(wǎng)點(diǎn)時(shí)，有股份制銀行人士表示，雖然尚未出現(xiàn)明顯的存款搬家現(xiàn)象，但是不乏客戶打來(lái)電話詢問利率問題，尤其是一些存款較多的高端客戶，銀行也會(huì)對(duì)存款流失有所擔(dān)心。記者計(jì)算獲悉，以一年定期存款100萬(wàn)為例，3.5%利率和3.575%利率的利息相差750元。
另外記者還注意到，過(guò)去除了“大額協(xié)議存款”外，銀行對(duì)于存款的定價(jià)僅參考定活期種類和存款期限，此次利率調(diào)整后，銀行開始對(duì)金額不同的存款區(qū)別定價(jià)。
以南京銀行為例，根據(jù)其利率公示，該行把普通定存分為“一萬(wàn)元以下”和“一萬(wàn)元及以上”兩檔，前者僅可享受央行基準(zhǔn)利率，而后者則可在前者利率基礎(chǔ)上上浮10%。以上兩檔存款在零存整取、協(xié)議存款和通知存款上也享受不同利率定價(jià)。
“利率市場(chǎng)化不僅意味著儲(chǔ)戶可以挑選銀行，事實(shí)上也意味著銀行根據(jù)自身策略挑選儲(chǔ)戶。”某業(yè)內(nèi)人士向記者分析，當(dāng)利率管制逐漸放開，各家銀行的“風(fēng)格”會(huì)逐漸顯現(xiàn)，那些專注零售的銀行會(huì)在小金額存款上更多讓利，而那些強(qiáng)于對(duì)公業(yè)務(wù)、擁有龐大網(wǎng)點(diǎn)的銀行則可能擁有更大的息差自主權(quán)。
該人士稱，眼下的理財(cái)產(chǎn)品和票據(jù)市場(chǎng)都是相對(duì)市場(chǎng)化的，不同的金額對(duì)應(yīng)的往往是不同的收益率或貼現(xiàn)率，大金額具有更大議價(jià)權(quán)。他預(yù)計(jì)，未來(lái)存款利率市場(chǎng)化后，不同存款金額對(duì)應(yīng)不同利率的情況或?qū)⒏鼮槎嘁姟?/P>
銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率將逐漸下行
存款利率是理財(cái)產(chǎn)品收益率的重要參考對(duì)象。央行降息意味著釋放出貨幣政策寬松的新信號(hào)，銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率應(yīng)聲下跌。此次降息后，市場(chǎng)上理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率降幅從0.1到0.25個(gè)百分點(diǎn)不等。
“負(fù)面”效應(yīng)顯現(xiàn) 銀行理財(cái)收益縮水
在5月12日宣布下調(diào)銀行存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)后不足一個(gè)月，央行于6月8日宣布降息，業(yè)內(nèi)專家普遍認(rèn)為，這顯示出貨幣政策預(yù)調(diào)微調(diào)的力度和靈活性加大。然而，當(dāng)政策引導(dǎo)市場(chǎng)資金面進(jìn)一步寬松時(shí)，銀行理財(cái)產(chǎn)品的整體收益則將受到一定“負(fù)面”影響。
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者走訪多家銀行了解到，降息后，6月11日-17日銀行發(fā)行的大部分中、短期理財(cái)產(chǎn)品收益率均已出現(xiàn)調(diào)降，其中90天以內(nèi)中、短期新理財(cái)產(chǎn)品的收益率下降區(qū)間為0.1-0.7個(gè)百分點(diǎn)。
目前，絕大部分銀行上調(diào)了1年期以內(nèi)各期限的存款利率�！岸唐诖婵罾事杂猩险{(diào)，會(huì)對(duì)中、短期理財(cái)產(chǎn)品的收益率造成直接影響�！闭猩蹄y行一位理財(cái)經(jīng)理表示，“剛發(fā)行的銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率集體縮水，和降息有直接聯(lián)系。此前的存款準(zhǔn)備金率調(diào)整已經(jīng)對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率造成了拖累。此次降息0.25個(gè)百分點(diǎn)后，一般銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率會(huì)相應(yīng)的向下調(diào)整�！�
例如興業(yè)銀行6月12日至6月18日募集的
“天天萬(wàn)利寶第22期A款”，該產(chǎn)品投資期限為37天，參考凈收益率為4.4%，而該行于5月8日至5月14日募集的，投資期為36天的“2012年天天萬(wàn)利寶第17期A款”，參考凈收益率卻為4.6%。前者比后者降低了0.2個(gè)百分點(diǎn)的收益率。
一家廈門銀行的理財(cái)產(chǎn)品，則采用了延長(zhǎng)投資期限的降收益方式。該銀行于6月11日起發(fā)行的一款43天期產(chǎn)品，預(yù)期收益率4.6%，與此前發(fā)行的32天期產(chǎn)品收益率雖然相同，投資期限卻拉長(zhǎng)了11天。
資金面寬松 產(chǎn)品收益將持續(xù)走低
對(duì)于6月份以來(lái)產(chǎn)品收益下滑幅度加大的情況，普益財(cái)富方面更多地將其視為因5月份存款準(zhǔn)備金率下降而帶來(lái)的流動(dòng)性寬松所致。對(duì)于政策效果將于何時(shí)顯現(xiàn)，普益財(cái)富研究員曾韻佼認(rèn)為，隨著6月底銀行半年考核時(shí)點(diǎn)的臨近，各銀行近期在產(chǎn)品收益設(shè)計(jì)方面都較為謹(jǐn)慎，降息影響在短期內(nèi)不會(huì)很明顯，政策效果體現(xiàn)估計(jì)會(huì)在7月初之后。
從理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行品種上看，今年銀行普遍傾向于發(fā)行非保本型高收益理財(cái)產(chǎn)品，
6月2日-6月8日，28家銀行共發(fā)行的304款理財(cái)產(chǎn)品中，保本和保證收益型理財(cái)產(chǎn)品147款，市場(chǎng)占比為48.36%；非保本型理財(cái)產(chǎn)品157款，市場(chǎng)占比為51.64%。
“盡管受降息預(yù)期的影響，本月銀行非保本型理財(cái)產(chǎn)品已較第一季度減少了發(fā)行量，但是非保本型理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率依然較高�！苯ㄐ幸晃焕碡�(cái)經(jīng)理對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，“從目前來(lái)看，降息以及調(diào)整存款利率上浮空間，使得非保本型理財(cái)產(chǎn)品收益率也開始有所下降�！�
另一方面，5月份開始，我國(guó)銀行間市場(chǎng)資金面持續(xù)保持寬松，而這種寬松的資金面狀況也給理財(cái)產(chǎn)品收益率走高帶來(lái)壓力。目前，銀行間市場(chǎng)隔夜拆借利率(SHIBOR)基本維持在3%以下。“銀行理財(cái)產(chǎn)品作為有力的攬儲(chǔ)工具，其預(yù)期收益率從側(cè)面反映出銀行對(duì)存款的需求程度，因此在資金面寬松的市場(chǎng)環(huán)境下，理財(cái)產(chǎn)品收益率重新走高的可能性不大�！痹嵸硎�。
業(yè)內(nèi)分析人士普遍認(rèn)為，目前，雖然各家銀行在上浮利率吸收儲(chǔ)戶，但他們大都針對(duì)的是1年以內(nèi)的存款。如果繼續(xù)降息或者放松資金面，理財(cái)產(chǎn)品的收益率還將會(huì)進(jìn)一步下降。
中長(zhǎng)期產(chǎn)品收益率相對(duì)更具優(yōu)勢(shì)
盡管受降息和資金面持續(xù)寬松預(yù)期的影響，理財(cái)產(chǎn)品收益率已進(jìn)入下行通道，但理財(cái)分析師普遍認(rèn)為，中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品受到的“負(fù)面”影響相對(duì)有限。
中國(guó)銀行理財(cái)師吳丹表示，目前，中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品確實(shí)具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)，在收益率方面下降得不多，因此，不少投資者在這一時(shí)期也會(huì)傾向于選擇中長(zhǎng)期產(chǎn)品來(lái)鎖定風(fēng)險(xiǎn)。此外，“6月是銀行半年度考核的重要關(guān)口，短時(shí)間內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品收益不會(huì)降太多，但6月份過(guò)后很可能會(huì)繼續(xù)下行�！眳堑ふf(shuō)。
從另一個(gè)角度而言，多位理財(cái)分析師認(rèn)為，近三個(gè)月的CPI數(shù)據(jù)都維持在3%左右，而目前不少1年期銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率還是能夠達(dá)到4%以上，如此一來(lái)，投資中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品的收益率是相對(duì)可觀的。
“今年，越來(lái)越多的城商行、農(nóng)商行都加大了理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行力度，積極爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，截至6月7日，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量已達(dá)到了10841款，與2011年同期相比增幅為22.46%�！痹嵸治龇Q，“央行此次降息，釋放出貨幣政策寬松的新信號(hào)。我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速自去年一季度以來(lái)逐季放緩，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行趨勢(shì)明顯，穩(wěn)增長(zhǎng)的任務(wù)相對(duì)控通脹來(lái)說(shuō)更為重要。因此，在此前提下，未來(lái)寬松政策可能會(huì)繼續(xù)。對(duì)銀行理財(cái)市場(chǎng)而言，我們預(yù)計(jì)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量與規(guī)模的增長(zhǎng)可以持續(xù)，收益率將會(huì)進(jìn)一步下行，但中長(zhǎng)期產(chǎn)品收益率比1年期定期存款利率會(huì)繼續(xù)保持優(yōu)勢(shì)。”
房貸折扣落地有聲
剛需帶動(dòng)樓市回暖
“近期我們首套房貸利率將出新政策，總行已經(jīng)透風(fēng)，目前行里的首套房貸利率是9折，調(diào)整后應(yīng)該會(huì)更低，不排除8折優(yōu)惠，具體情況過(guò)兩天你再咨詢�！敝袊�(guó)銀行上海分行一信貸部人士這樣對(duì)記者表示。
首套房房貸主打八五折
據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》記者報(bào)道，目前滬上國(guó)有四大行首套房房貸利率從8.5折到基準(zhǔn)利率不等，但部分股份行和城商行在首套房貸政策上走得更遠(yuǎn)，其中，民生銀行、華夏銀行甚至可以低至7折。
其中，農(nóng)業(yè)銀行首套房利率執(zhí)行最為靈活，對(duì)于一般首套房貸該行給予9折優(yōu)惠，但根據(jù)購(gòu)房者所處的區(qū)域，貸款的金額會(huì)有所調(diào)整，比如，在上海，如果外環(huán)線以外的房屋，貸款金額在100萬(wàn)以上的，最高優(yōu)惠可以低至8.5折。
建設(shè)銀行的首套房貸則最為寬松，其上海分行一位信貸員告訴記者，在沒有信用不良記錄情況下，均可以在建行拿到8.5折利率。
中國(guó)銀行目前執(zhí)行的利率為9折，不過(guò)該行個(gè)貸部人士向記者透露，近日，總行已經(jīng)開始在醞釀新的首套房貸利率，利率折扣應(yīng)該進(jìn)一步提高。
工商銀行和交通銀行則相對(duì)保守，兩行首套房貸款的利率下限都定在基準(zhǔn)利率，并且即便貸款客戶質(zhì)量?jī)?yōu)良，交行也只能9折優(yōu)惠，工行則仍執(zhí)行基準(zhǔn)利率。
與工行、交行相反，部分股份行、地方銀行堪稱激進(jìn)。6月8日，央行宣布降息和調(diào)整存貸款波幅的第二天，廣東華興銀行即宣布首套房貸利率最低執(zhí)行7折利率，一度成為降價(jià)先鋒。
如果說(shuō)華興銀行僅屬一家之為，華夏銀行、民生銀行最低7折優(yōu)惠的意義則不能忽略。
6月12日，民生銀行一位員工對(duì)記者稱，如果貸款人在資產(chǎn)評(píng)估、銀行信用等方面條件滿足，且購(gòu)置的是一手房，可以在該行申請(qǐng)7折首套房貸款利率。并且，如果首套房面積在90平米以下，首付最低可達(dá)20%，貸款數(shù)額為總房?jī)r(jià)的80%。
記者同時(shí)從華夏銀行了解到，該行的首套房最低也可達(dá)到7折優(yōu)惠，具體條件以分行劃定為準(zhǔn)，并報(bào)上級(jí)行審核通過(guò)方可貸款。
此外，在江浙，一些地方銀行也開始拓寬首套房貸款的優(yōu)惠政策。例如，無(wú)錫農(nóng)商行近日將首套房利率優(yōu)惠調(diào)整至8.5折，并在官網(wǎng)等多個(gè)地方進(jìn)行宣傳。江蘇一家城商行更是將首套房的首付比例調(diào)低至2成。
就北京地區(qū)而言，目前各家銀行均沒有打出8折優(yōu)惠，但客戶取得優(yōu)惠折扣幾率大了�！吧显轮醒�9折利率都比較難辦，8.5折更是極為罕見，但現(xiàn)在取得8.5折優(yōu)惠的客戶明顯增多了�！币患覈�(guó)有大行工作人員告訴記者。
據(jù)新浪財(cái)經(jīng)記者了解，目前北京市場(chǎng)上，招行、交行、中信等商業(yè)銀行對(duì)于首套房貸款執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)已由基準(zhǔn)利率調(diào)整至八五折。
據(jù)我愛我家房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)公司市場(chǎng)研究部經(jīng)理李琛介紹，我愛我家房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)公司的數(shù)據(jù)顯示，取得房貸8.5折優(yōu)惠的購(gòu)房者數(shù)量確實(shí)有所增加�！般y行一般會(huì)根據(jù)業(yè)務(wù)和市場(chǎng)的情況調(diào)節(jié)首套房的利率折扣，主要為了達(dá)到鼓勵(lì)消費(fèi)貸款、刺激經(jīng)濟(jì)的目的，今后8.5折應(yīng)該會(huì)越來(lái)越普遍�！�
信息時(shí)報(bào)記者先后走訪廣州市區(qū)十多家銀行網(wǎng)點(diǎn)了解到，對(duì)于首套房的貸款利率，目前在五大行中，除工商銀行仍保持基準(zhǔn)利率無(wú)任何優(yōu)惠外，其他銀行均有10%-15%的優(yōu)惠。其中，中國(guó)銀行對(duì)首套房貸一律按基準(zhǔn)利率下浮10%，而其他銀行如建行、農(nóng)行、交通銀行均可享受基準(zhǔn)利率的8.5折。
剛需帶動(dòng)樓市走熱
不管是銀行貸款利率還是公積金利率，此次降息后都對(duì)剛需們有著不同程度的優(yōu)惠，購(gòu)房熱重現(xiàn)。
6月初以來(lái)，北京樓市成交繼續(xù)回升。根據(jù)北京市住建委的數(shù)據(jù)，6月上半月(1日-15日)，北京住宅網(wǎng)簽量為10576套，環(huán)比增長(zhǎng)9%，同比增長(zhǎng)46.5%。值得注意的是，部分項(xiàng)目提價(jià)銷售，導(dǎo)致6月上半月的市場(chǎng)成交均價(jià)有所回升。
對(duì)于市場(chǎng)成交量的回暖，北京中原地產(chǎn)市場(chǎng)研究部認(rèn)為，央行降息不僅降低了購(gòu)房成本，而且使購(gòu)房者預(yù)判市場(chǎng)將走出低谷，進(jìn)一步提高了入市積極性。同時(shí)，進(jìn)入5月以來(lái)，大興、通州等區(qū)縣的入市項(xiàng)目明顯增加，使北京樓市供應(yīng)繼續(xù)增加，為成交量回升提供了支撐。
據(jù)新華社記者了解，6月10日，位于深圳龍華的萊蒙水榭春天項(xiàng)目第5期開盤，推出千余套住宅單位。開盤現(xiàn)場(chǎng)十分火爆，再現(xiàn)了輝煌時(shí)期千人排隊(duì)購(gòu)房的盛況。據(jù)該項(xiàng)目營(yíng)銷總監(jiān)介紹，從當(dāng)日上午10點(diǎn)開盤到下午5點(diǎn)，有超過(guò)1300批客戶在售樓處進(jìn)行登記，最終售出820多套房子，銷售率超過(guò)八成，認(rèn)購(gòu)金額約16億元。
繼深圳前人排隊(duì)購(gòu)房后，南京也不甘示弱。據(jù)中國(guó)新聞網(wǎng)記者報(bào)道，6月16日，上午開盤的新都國(guó)際門口，從前天傍晚開始就有購(gòu)房者過(guò)來(lái)排隊(duì)，隨后陸續(xù)聽到風(fēng)聲的購(gòu)房者趕來(lái)讓隊(duì)伍越來(lái)越長(zhǎng)，到了晚上7點(diǎn)半已經(jīng)多達(dá)一百多組。一位匆匆趕來(lái)排隊(duì)的購(gòu)房者說(shuō)，“最近總聽人說(shuō)有樓盤重新開始漲價(jià)了，最近又趕上降息和利率折扣優(yōu)惠，我自己也害怕房?jī)r(jià)會(huì)再漲啊。”最終該盤提前至凌晨零點(diǎn)多開盤，認(rèn)購(gòu)了62套新房源。
人民日?qǐng)?bào)記者日前在北京部分二手房成交活躍的項(xiàng)目采訪發(fā)現(xiàn)，前期討價(jià)還價(jià)空間較大的房源價(jià)格反彈迅速，個(gè)別小區(qū)甚至再現(xiàn)樓市火爆時(shí)期“一天一個(gè)價(jià)”的場(chǎng)面。
樓市政策不會(huì)松動(dòng)
隨著成交量大幅反彈，“房?jī)r(jià)可能暴漲”的氣氛在樓市彌漫，不斷刺激著購(gòu)房者的神經(jīng)�！百�(gòu)房潮”重現(xiàn)樓市，在釋放出明確的回暖信號(hào)的同時(shí)也引發(fā)了人們的擔(dān)憂：隨著銷售量的走高，房?jī)r(jià)會(huì)否再次回到上升通道？
“首套房利率的變化和房?jī)r(jià)漲跌并沒有直接的關(guān)系，購(gòu)房人更多考慮的是房地產(chǎn)預(yù)期、調(diào)控政策。”
金融專家趙慶明說(shuō)。
中國(guó)房地產(chǎn)學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)陳國(guó)強(qiáng)表示，“目前市場(chǎng)的情況還是比較復(fù)雜，此輪‘購(gòu)房熱’帶有結(jié)構(gòu)性復(fù)蘇的特點(diǎn)，適合剛需。熱銷漲價(jià)仍屬個(gè)案，后市還面臨很多變數(shù)，需要進(jìn)一步觀察�！�
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授郭田勇則認(rèn)為，“銀行是否會(huì)將優(yōu)惠幅度擴(kuò)大更多，還要根據(jù)未來(lái)幾個(gè)月的成交量、市場(chǎng)情況，以及其他銀行是否會(huì)打折來(lái)決定�！�
銀率網(wǎng)最新報(bào)告也指出，多家銀行貸款負(fù)責(zé)人表示，執(zhí)行7折利率難度大，目前，正在研究對(duì)符合條件的優(yōu)質(zhì)首套房購(gòu)房者提供8折房貸利率。
其實(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)歷來(lái)鼓勵(lì)銀行發(fā)展個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。銀行7折利率的時(shí)代雖一去不復(fù)返，但央行對(duì)于“個(gè)人貸款利率浮動(dòng)區(qū)間下限為基準(zhǔn)利率0.7倍”的標(biāo)準(zhǔn)一直未改變。降息當(dāng)天，央行向各商業(yè)銀行下發(fā)的“銀發(fā)〔2012〕142號(hào)”文件中就重申，“貸款利率下限由基準(zhǔn)利率的0.9倍擴(kuò)大至0.8倍，個(gè)人貸款利率浮動(dòng)區(qū)間下限仍為基準(zhǔn)利率的0.7倍�！�
專家指出，房地產(chǎn)調(diào)控的任務(wù)還沒有完成，房?jī)r(jià)還沒有回到合理價(jià)位，與房地產(chǎn)市場(chǎng)長(zhǎng)期平穩(wěn)健康發(fā)展相關(guān)的制度建設(shè)也只是剛剛起步。在這種情況下，房地產(chǎn)調(diào)控不能放松。
鏈家地產(chǎn)副總裁林倩認(rèn)為，出于有利于整個(gè)房地產(chǎn)市場(chǎng)健康發(fā)展的角度，調(diào)控依然需要從嚴(yán)執(zhí)行，刺激剛性需求是合理的，但過(guò)度放松很容易使得在剛性需求層面產(chǎn)生透支消費(fèi)。
提前還貸要打小算盤
降息的好處同樣體現(xiàn)到償還房貸上。以20年期100萬(wàn)元等額本息還款的商業(yè)貸款為例，此次降息前，每個(gè)月還貸金額將減少了將近150元。因此，投資者是否提前還貸需打打小算盤。
對(duì)于首次購(gòu)房者，目前各家銀行對(duì)于貸款利率的下浮優(yōu)惠一般是9折。而根據(jù)新規(guī)首次置業(yè)下幅優(yōu)惠可調(diào)整至8.5折左右，將比較有利于資金短缺，卻有強(qiáng)烈置業(yè)意愿的購(gòu)房人。投資者最好密切關(guān)注每家銀行的動(dòng)態(tài)。“老房奴”更需要精打細(xì)算。理財(cái)專家表示，若進(jìn)行投資的收益要高于利息支出，可以不急著提前還貸。
值得注意的是，目前不少“老房奴”的貸款合同是“按年調(diào)整”利率，也就是說(shuō)本次降息好處要等到明年1月份才能享受。投資者最好能改成實(shí)行“按月或按日調(diào)整”利率的條款。這樣，銀行在利率調(diào)整后的次月，甚至次日就能按新利率與貸款人結(jié)算利息。若在降息期，房奴應(yīng)該選擇“按日調(diào)整”方式最為合算，而“按年調(diào)整”對(duì)貸款購(gòu)房者最為不利。
不過(guò)，有三類房貸客戶不適合提前還貸：第一類是貸款人此前享受房貸七折優(yōu)惠利率，不必提前還貸；第二類是還貸時(shí)間很長(zhǎng)的貸款人，現(xiàn)在也不必提前還貸。經(jīng)過(guò)計(jì)算，提前還貸的最佳時(shí)間點(diǎn)在貸款周期的前1/3時(shí)段內(nèi)，因?yàn)楹笃谶�款更多的是償還本金，節(jié)約的利息有限；第三類是資金相對(duì)緊缺的購(gòu)房市民，也不需要提前還貸。