西班牙千億歐元銀行援助計劃對市場帶來的提振果然只是曇花一現(xiàn)。周二，歐洲市場繼續(xù)被各種利空消息籠罩：西班牙、意大利的國債收益率大幅飆升并雙雙突破6%，西班牙10年期國債收益率更是站上6.6%的高位；來自塞浦路斯官方的消息顯示，該國可能成為第五個尋求外部援助的歐元區(qū)國家；另據(jù)外媒報道，歐元區(qū)官員正在討論希臘退出后的應(yīng)對措施，比如資本管制和取款限制等。
西國債收益率逼近歷史新高
歐美股市周一經(jīng)歷了劇烈波動的一天。因為上周末歐元區(qū)與西班牙達(dá)成的上千億歐元銀行業(yè)援助協(xié)議，周一的亞太股市紛紛大漲，隨后歐洲股市也大幅高開，并不斷擴(kuò)大漲幅。不過，隨著市場逐步消化利好，同時對希臘、意大利等國的擔(dān)憂加重，股市很快重回弱勢。周一收盤，歐洲股市失守了絕大多數(shù)漲幅，美股更是高開低走，收盤大跌逾1%。
由于最新的銀行援助方案缺乏細(xì)節(jié)，投資人不確信西班牙的危機(jī)可能就此止住。周一晚些時候，西班牙的國債收益率開始顯著上升。
11日，西班牙10年期國債收益率盤中持續(xù)走高，一度升至6.51%左右，創(chuàng)下四個月來的最大漲幅。一些人擔(dān)心，西班牙銀行業(yè)的巨額援助可能加重該國的財政負(fù)擔(dān)。
官方數(shù)據(jù)顯示，4月份外資持有西班牙債券的比例從去年年底的50%降至37%，這使得西班牙的銀行不得不補(bǔ)上缺口。在外資拋售西班牙債券的同時期，西班牙銀行業(yè)持有該國國債的比例由17%增至29%。
周二開盤后，西班牙國債收益率繼續(xù)上升，10年期國債收益率一度升至6.6%以上，接近去年11月創(chuàng)下的6.78%的歷史最高紀(jì)錄。西班牙國債與德國國債的收益率溢價突破500基點。
荷蘭國際集團(tuán)策略師吉安桑迪表示，西班牙面臨降級風(fēng)險，如果該國國債收益率繼續(xù)走高，逼近7%的危險紅線，可能帶來新的麻煩�；葑u(yù)評級董事總經(jīng)理帕克12日警告說，西班牙政府今年和明年都將無法實現(xiàn)預(yù)算赤字目標(biāo)，而且與目標(biāo)水平相差甚遠(yuǎn)。
西班牙尋求援助也波及了意大利，這個同樣負(fù)債累累的歐元區(qū)第三大經(jīng)濟(jì)體的舉債成本本周急速上升，并突破6%大關(guān)。業(yè)內(nèi)人士表示，短期來看，意大利似乎取代了西班牙，成為市場新的擔(dān)憂所在。
周二早盤，意大利10年期國債收益率一度升至6.2%左右，為1月底以來的最高水平。奧地利財長周一表示，由于債務(wù)利息負(fù)擔(dān)日益增大，意大利可能不得不要求歐盟提供資金援助。周三和周四，意大利將發(fā)行至少數(shù)十億歐元的國債，市場反應(yīng)將測試投資人對意大利的信心。
塞浦路斯或成為求助新成員
壞消息還在不斷傳來。周一有消息稱，塞浦路斯可能成為又一個尋求外部援助的歐元區(qū)國家，為歐元區(qū)的“求救俱樂部”再添新成員。
《華爾街日報》11日引述塞浦路斯財長希亞里的話報道說，隨著銀行業(yè)資本重組日益臨近，該國對國際救助的需求異常迫切，可能需要在一兩周內(nèi)得到解決。由于在今年早些時候進(jìn)行的希臘國債重組中蒙受了損失，塞浦路斯銀行業(yè)急需進(jìn)行資本重組，特別是該國第二大銀行塞浦路斯大眾銀行。
希亞里在國會發(fā)表證詞后對媒體表示，塞浦路斯正考慮向歐洲救助基金請求貸款救助，但目前尚未作出最終決定。這也意味著，繼西班牙上周末提出非正式救助請求后，塞浦路斯可能成為歐元區(qū)第五個向歐洲金融穩(wěn)定基金或歐洲穩(wěn)定機(jī)制尋求救助的國家。在此之前，希臘、愛爾蘭和葡萄牙都已接受了數(shù)額不等的歐盟資金援助。
據(jù)透露，塞浦路斯可能會參照西班牙的做法，向歐盟申請銀行業(yè)救助貸款。目前歐盟對西班牙施救的前提條件是，救助資金將僅用于扶持銀行業(yè)，不會流向其他用途。
歐盟委員會一名發(fā)言人周一表示，歐盟尚未收到塞浦路斯提出的求助申請，歐盟知曉塞浦路斯銀行業(yè)當(dāng)前正面臨壓力，并正在密切關(guān)注。
從絕對金額來看，塞浦路斯即便尋求援助數(shù)額也不會很大。據(jù)歐洲官員估計，對塞浦路斯的救助規(guī)�？赡懿粫^30億至40億歐元，對規(guī)模數(shù)千億的歐元區(qū)救助基金來說并算不上什么。塞浦路斯的經(jīng)濟(jì)規(guī)模也僅相當(dāng)于西班牙的六十分之一。
不過，令人擔(dān)心的是，在西班牙“間接”尋求歐洲援助僅僅兩天后，塞浦路斯再次發(fā)出求救信號，這可能向外界傳遞出一個不好的信號，即歐元區(qū)的債務(wù)危機(jī)仍在加速擴(kuò)散。這也是很多歐洲決策者們最擔(dān)心的事情。
歐元區(qū)討論應(yīng)對希臘退出
如果說西班牙、塞浦路斯的求助是新情況，那么希臘的政治局勢則是最近一兩個月來一直壓在歐元區(qū)頭頂?shù)闹厥�。本周日，也就�?7日，希臘將舉行第二輪選舉，如果不能成功選出一個支持國際援助協(xié)議和緊縮條款的新政府，希臘可能面臨違約甚至退出歐元區(qū)的厄運。
盡管官方層面堅決予以否認(rèn)，但各方跡象表明，歐元區(qū)國家私底下正在緊鑼密鼓地為希臘可能退出歐元區(qū)未雨綢繆，以防止出現(xiàn)極端的混亂局面。
上述歐盟發(fā)言人表示，塞浦路斯即便要援助，也不打算在周日希臘舉行大選之前提出救助申請，因為該國官員擔(dān)心此舉可能引發(fā)歐洲金融市場動蕩。
與此同時，據(jù)當(dāng)?shù)孛襟w11日報道，歐元區(qū)官員已展開討論，考慮在萬一希臘退出的情況下采取緊急應(yīng)對措施，包括實施資本管制、取款限制等。
據(jù)報道，歐洲的財經(jīng)高官們近日討論了限制ATM取款金額、實行邊境檢查和歐元區(qū)資本控制等措施，以應(yīng)對希臘退出歐元區(qū)的最壞情形。歐洲官員透露，這些選項都在歐盟討論的一系列應(yīng)急方案之列。
消息人士透露，在最近六周的電話會議上，歐洲官員們都討論到了上述議題。盡管各國在電話會議中未作出任何決定，但由歐元區(qū)副財長和財政部主管組成的歐元集團(tuán)工作小組成員已在商討上述選項的一些細(xì)節(jié)。
歐洲官員們強(qiáng)調(diào)，上述討論只是為了對任何不測事件做好準(zhǔn)備，而不是說官方預(yù)計希臘退出會真的發(fā)生。在面對媒體時，這些歐盟官員也無一預(yù)期希臘會退出歐元區(qū)。但鑒于6月17日大選前希臘的政治不確定性上升，歐元區(qū)現(xiàn)在更有必要準(zhǔn)備好應(yīng)急計劃。
受諸多不確定性影響，亞太股市周二普遍下跌，歐洲股市周二開盤后陷入膠著，希臘、意大利等股市跌幅較大。原油等大宗商品走低。