歐元跌破7.9！31日，歐元對人民幣的中間價再度下跌，失守7.9關(guān)口，創(chuàng)近十年來的新低。近期評價機構(gòu)標準普爾把西班牙第四大銀行班基亞銀行，還有其它3家銀行的評級下調(diào)到了垃圾級別，并且對西班牙經(jīng)濟和金融系統(tǒng)所面臨的風(fēng)險提出了警告。這成為了歐元持續(xù)走低的一個非常重要的原因，西班牙銀行到底出了什么問題？金融和經(jīng)濟狀況惡化是否讓歐元更加雪上加霜？歐元還能挺住嗎？央視財經(jīng)頻道主持人王小丫和特邀評論員中國農(nóng)業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家向松祚、著名財經(jīng)評論員張鴻共同評論。
　　歐元跳水，兌換人民幣跌破7.9關(guān)口；標普下調(diào)西班牙銀行評級，班基亞銀行為何首當其沖？西班牙是否觸發(fā)歐元區(qū)新震蕩？
　　30日，歐元對人民幣匯率中間價首次跌破7.9，達到1歐元兌人民幣7.8922元，僅僅5月份一個月，歐元對人民幣匯率已經(jīng)累計貶值超過4%，歐元的低迷，說明市場越來越不看好歐洲債務(wù)危機的前景。5月25號，國際三大評級機構(gòu)之一的標準普爾認為，西班牙經(jīng)濟陷入二次衰退，預(yù)計問題資產(chǎn)的數(shù)量將大幅增加，政府可能需要為銀行業(yè)提供更多支持，同時，標準普爾下調(diào)了西班牙五家銀行的評級，并且特別將西班牙第四大銀行班基亞銀行的評級，從BBB-下調(diào)至BB+的垃圾級別，班基亞銀行成為了危機中的風(fēng)暴眼。5月29號，班基亞銀行總裁向西班牙國家市場價值委員會提交了一份報告，指出，不排除班基亞銀行需要再次注資的可能，市場的信心再次遭到了打擊，儲戶的擔憂與日俱增，很多人質(zhì)疑這家銀行的融資能否成功，以防止自己在銀行的存款打了水漂。
　　加西亞（西班牙班基亞銀行客戶）：我們都在焦急等待，很多人已經(jīng)把存款取出來，我能理解，但一切都很混亂，我不知道該怎么辦。
　　在歐債危機不斷發(fā)酵的重壓之下，歐洲股市三大股指30號普遍下跌，大洋彼岸的美國也未能幸免，30號，紐約股市三大股指再度下跌，國際油價30號也大跌，紐約油價跌至7個月低點。當下的希臘正面臨著貧困人口激增的問題，這家位于雅典市郊的兒童之友慈善機構(gòu)，20多年致力于救助因家庭變故，或社會問題受影響的兒童，現(xiàn)在，負責(zé)人克麗蘇娜告訴記者，在這里越來越多的中產(chǎn)階級家庭成為救助的新目標。
　　克麗蘇娜（希臘兒童之家救助中心社工）：25年來我們通常接待本來就有很多社會問題的貧困家庭，但是2009年后的這兩三年間，更多來到這里的人，是之前沒有一點社會問題，現(xiàn)在卻唯一受經(jīng)濟危機影響的中產(chǎn)家庭。
　　在救助中心，記者碰到了曾是一名建筑工程師的雅尼斯和妻子，他們前來為自己兩個7歲左右的雙胞胎女兒，選取了一些生活必需品，而在一年前，雅尼斯還有工作，妻子在酒店做兼職，一家人還有著不錯的收入。
　　雅尼斯（希臘失業(yè)者）：我們不知道以后會怎么樣，這些事應(yīng)該首先是政府來解決，然后我們才能掙些錢，為自己孩子的將來，有所打算。但至今我也不知道還能做什么。
　　向松祚：目前已接近整個資本市場向西班牙全部關(guān)閉的臨界點。
　�。ā督袢沼^察》評論員）
　　現(xiàn)在西班牙和整個歐元區(qū)天天傳來的都是壞消息，匯率跌破8%只是壞消息之一。現(xiàn)在可以這么講，西班牙已經(jīng)在懸崖邊上，隨時有可能跌入深淵，因為它到處都在出血�，F(xiàn)在西班牙的情況從某種意義上來說，不比希臘好，為什么到處在出血呢？首先，銀行在大量的在流失資金，多存款戶把錢從銀行體系取走，存到瑞士中央銀行，存到美國，轉(zhuǎn)到國外去。第二，政府現(xiàn)在沒有辦法，沒有錢去為銀行注入資金，而且政府現(xiàn)在很有可能連工資都發(fā)不出去，連社保，各種福利等必要的開支也發(fā)不出去，它的財政收入已經(jīng)枯竭了。更加上雪上加霜的是，西班牙現(xiàn)在失業(yè)率極高，平均失業(yè)率達到了23%， 40歲以下的人的失業(yè)率是48%，已經(jīng)接近50%了�？吹降娜�部都是壞消息，天天都在大規(guī)模出血，所以現(xiàn)在西班牙怎么辦？怎么能夠止住血？已經(jīng)變成了整個歐盟，歐元區(qū)，乃至于全世界非常頭疼一個大事，所以歐元還會往下跌。
　　歐元區(qū)的三個危機國家，愛爾蘭，希臘，西班牙，愛爾蘭是銀行把政府拖垮了，他的銀行出現(xiàn)了危機，政府要去救助銀行，需要花大量的錢，但是政府拿不起錢了，他把政府拖垮了。西班牙是政府借了太多錢，大部分債是商業(yè)銀行買了，不僅把希臘的銀行拖垮，也把歐元區(qū)的其它很多銀行也拖的筋疲力盡了，就是政府把銀行拖垮，西班牙是互相之間，這兩個都要垮。
　　西班牙銀行問題在哪？西班牙銀行的流動性枯竭以后，去年年底和今年年初，歐央行搞了幾輪所謂的量化寬松，他取的名字叫做長期再融資操作，也就是用很低的利息把錢借給西班牙的銀行，西班牙從歐央行借了超過3000多個億，然后馬上去買了政府的國債。結(jié)果呢？原來有一些國債是外國銀行持有的，現(xiàn)在看到西班牙的銀行想買，他就撤走了，現(xiàn)在外國銀行持有的西班牙國債的比例已經(jīng)降到了20%左右了，把負擔全部壓在西班牙自己的銀行身上了，現(xiàn)在這個債券收益率大幅度的飆升，沒有人接盤了，追漲殺跌嘛。
　　現(xiàn)在判斷歐元就是兩個關(guān)鍵性的指標，一個就是歐元對美元的匯率什么時候跌破1.2，這是一個非常重要的關(guān)口。第二個，西班牙十年期的國債收益率什么時候飆到超過7%，就意味著整個資本市場向西班牙全部關(guān)閉。現(xiàn)在是6.7%，現(xiàn)在已經(jīng)快了，接近了。
　　張鴻：西班牙危機源于房價泡沫破裂。
　　（《今日觀察》評論員）
　　為什么西班牙會讓大家覺得更加恐慌，是因為它體量比希臘大得多。它要是出事，那對整個歐元區(qū)的影響會比希臘大得多，具體到班基亞銀行，我們經(jīng)常說房價調(diào)控、房價泡沫什么的，它其實直接帶來的下滑壓力就來自于泡沫的破滅。歐債危機就是政府的主權(quán)債務(wù)危機，很多國家都是政府債不行了，但是西班牙在07年的時候，它的政府債務(wù)只占它GDP的30%多，這是一個非常良性的比例，像出事的那些國家都是100%多。西班牙的問題是房價漲的太狠了，英國一個報道說，從96年07年，西班牙房價漲了三倍，快趕上倫敦的房價了，我估計也快趕上北京的房價了，房價漲的特猛。
　　現(xiàn)在，班基亞又被收歸國有了，收歸國有，政府就得掏錢，然后看能不能換點債券，換點國債然后別人來買，但是現(xiàn)在他的國債招標不行，債券收益率很高，收益率很高就說明沒人買，沒人買他的債券，他又救不了銀行，所以現(xiàn)在麻煩很大。當時政府出問題的時候，他要求班基亞銀行買了290歐元的國債，而且整個西班牙十分之一的存款在班基亞里，所以現(xiàn)在他一倒霉，都是擠兌的，大家都提錢跑了，把錢提跑了，那整個金融風(fēng)險就來了。
　　向松祚：歐元區(qū)震蕩直接影響美國經(jīng)濟。
　�。ā督袢沼^察》評論員）
　　你可以把歐元區(qū)整個想象成一個病人，尤其是南歐這幾個危機國家，已經(jīng)病入膏肓了，現(xiàn)在的問題是要止住大出血，那么怎么止血？就是歐洲中央銀行可以大規(guī)模放水，但是現(xiàn)在水流出去的速度從某種程度上超過了歐央行注水的速度，現(xiàn)在德國人又不太愿意無限度的注水，包括英國的首相卡梅隆，卡梅隆在歐洲是很不受歡迎的，因為卡梅隆經(jīng)常一邊說風(fēng)涼話，一邊在指責(zé)他們，說你們這幫人沒用，怎么到現(xiàn)在這個危機搞不定？意思說歐央行趕緊無限度的放水，結(jié)果歐央行行長出來把卡梅隆說一頓，說你還是把自己的事搞好吧。大規(guī)模的放水，德國人不同意，德國人表示，我大規(guī)模的放水去買西班牙、葡萄牙、希臘這些國家的債券，未來的損失一大部分是由德國人承擔，德國人當然不愿意。所以現(xiàn)在最麻煩的問題就是血止不住，很麻煩。
　　現(xiàn)在如果西班牙出大事，希臘如果退出歐元區(qū)，那么美國的很多銀行在歐洲有巨大的業(yè)務(wù)，一旦西班牙和希臘的債券宣布賴債，不還了，首先美國的很多銀行，包括花旗，包括大通，那些大銀行都會不同程度的蒙受巨大的損失。這個時候，就會波及到美國國內(nèi)的金融體系，人們對美國的金融體系又會產(chǎn)生一次懷疑，一下子又會垮掉。我們要注意，歐洲一直是美國最大的出口地，他們互為最大的貿(mào)易伙伴，希臘退出歐元區(qū)，西班牙出大問題，歐元區(qū)的經(jīng)濟馬上又會大規(guī)模的萎縮，這對美國的出口當然極其不利。
　　此外，美國銀行只是一部分，在歐元區(qū)有資產(chǎn)的還有美國大量的養(yǎng)老金、保險公司以及對沖基金等，去年美國的對沖基金差不多50%瀕臨破產(chǎn)，這與歐元區(qū)有很大的關(guān)系。所以奧巴馬很著急，他把財長，副財長叫過來，派到歐洲去，搞穿梭外交，到處在談，而且奧巴馬私下跟這些領(lǐng)導(dǎo)人都打了電話，講了非常不客氣的話，已經(jīng)急了。
　　張鴻：現(xiàn)在銀行危機和政府債務(wù)危機都在爆發(fā)。
　�。ā督袢沼^察》評論員）
　　它就像個傳染病，在這個病人身上不斷的轉(zhuǎn)移，現(xiàn)在從希臘轉(zhuǎn)移到西班牙來了，而希臘又并沒有減輕，但是西班牙現(xiàn)在非常嚴重，這個地方可能又要出血，又要去堵。有一個測算說，如果希臘在6月17號公投，結(jié)果是他們要退出的話，那愛爾蘭，意大利，葡萄牙以及西班牙這幾個國家，他們要流出的900億到3500億歐元�，F(xiàn)在歐央行也沒錢，歐央行已經(jīng)表示，不能再繼續(xù)往希臘投錢了，現(xiàn)在西班牙讓歐洲來救，但歐洲央行可能也不會就這樣出手�，F(xiàn)在西班牙表態(tài)，我們自己想辦法。但現(xiàn)在問題就是，你不知道下一個會傳染到哪去？所以我們過去說這個是歐債危機，就是國家債務(wù)危機，現(xiàn)在是銀行的危機和政府的債務(wù)危機摻一塊了。
　　這兩天，美國費城聯(lián)儲的主席說，第一，美國的金融機構(gòu)在歐元區(qū)持有很多的國債，這一兩年其實已經(jīng)退出了不少，西班牙已經(jīng)從40%多退到20%多，已經(jīng)退出了，所以這個影響不是特別大，而且他還說短期內(nèi)，可能會導(dǎo)致國際大宗商品的降價，美國自己利率的降低，可能會對他短期的經(jīng)濟刺激會有好處。
　　希臘與歐元區(qū)進退兩難，西班牙銀行債務(wù)雪上加霜，歐元能否挺��？我們該如何未雨綢繆？
　　向松祚：政治上的僵局解不開就一定會解體。
　�。ā督袢沼^察》評論員）
　　現(xiàn)在歐債危機已經(jīng)炸了，當然北歐這些國家還頂?shù)淖。�法國問題也不大，但是南歐的危機已經(jīng)非常沉重了。從這個意義上來講，這幾個國家基本上已經(jīng)炸了，可以講現(xiàn)在歐洲是五大危機。債務(wù)危機、銀行危機、經(jīng)濟危機、政治危機、社會危機，意大利、西班牙、葡萄牙，希臘天天在罷工，意大利還有人把稅務(wù)所也炸了。
　　此外，領(lǐng)導(dǎo)人也在不斷的在更換，希臘甚至在大選以后，連政府都組織不成，失業(yè)率居高不下，經(jīng)濟都是負增長，很多低收入者的生活也非常困難，所以這五大危機交織在一起，現(xiàn)在真是亂成一鍋粥了，這幾個國家確實非常悲觀，現(xiàn)在大家都盼著一個救世主，就是德國。但是德國的默克爾總理，這個鐵娘子的手腳多多少少有點被捆住了，因為德國人民已經(jīng)失去了耐心，因為已經(jīng)給他們提供了很多資金，救助他們了，現(xiàn)在還要再掏腰包，有點心有不甘了。
　　當然，希臘有民意測驗，西班牙他們也做過民意測驗，這是很矛盾的心理，他們一方面不愿意實施緊縮，什么是緊縮呢？對老百姓而言緊縮就是要降低工資，福利會削減，收入水平會下來，他不愿意接受，所以他反對，但是私下他又覺得，離開歐元區(qū)估計也不是好事。私下的民意測驗他們也不愿意離開歐元區(qū)，所以非常矛盾�，F(xiàn)在老百姓指望就是，現(xiàn)在德國同意歐央行大規(guī)模的去購買這些債券，同意把他們的債務(wù)再免掉一部分，同意再給他們一點援助，那他們還能夠過好日子。但是德國人肯定想，過去你們不就是免費午餐吃慣了嗎？天上掉餡餅，現(xiàn)在我不掉餡餅了，你們要勒緊褲腰帶過一段時間苦日子。為什么我說是一個政治僵局？希臘的危機，西班牙的危機，歐元的危機，不是說它必然會崩潰，政治上的僵局解不開，他一定會解體，但是現(xiàn)在奧巴馬也急了，奧巴馬打電話說，你們這幫人趕緊達成協(xié)議，現(xiàn)在不能再等了，一分鐘也等不了了。
　　張鴻：德法已經(jīng)不愿再施以援手。
　　（《今日觀察》評論員）
　　這兩年德國和法國的同盟也讓他底氣足一點，法國可能一換成奧朗德，可能支持他的概率也不是特別大了，現(xiàn)在重新談，就是又進入到一個重新談判的架構(gòu)當中，所以我看到，越來越多人開始準備歐元區(qū)的一個一個的退出，有可能希臘退出，現(xiàn)在說可能西班牙退出。英國《金融時報》有一篇文章表示，歐元區(qū)要做好離婚的準備，為什么？因為太恐怖了，他引用一個德國諺語叫，一個恐怖的結(jié)尾，總好過沒有結(jié)尾的恐怖。
　　還有一個難點就是，今年正好是好多國家的大選年。他在兩年前大概能接受一個緊縮，包括德國人可能覺得，他心里不情愿，但是覺得這個火也燒到我身上了，我稍微緊縮一下，能夠支援一下希臘也可以，但現(xiàn)在的問題是已經(jīng)堅持了好幾年了，結(jié)果你們居然自己還不緊縮，而我們自己已經(jīng)勒緊褲腰帶了，所以接下來我不同意這個事了。現(xiàn)在這些國家開始，第一，不相信我們的緊縮能幫得了你；第二，我們也不愿意再幫你。
　　丁志杰：人民幣對歐元的走強對中國的出口會造成不利影響。
　�。▽ν饨�(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院院長 《今日觀察》特約評論員）
　　最近歐元對美元急劇貶值，盡管在近期，人民幣也對美元略有貶值，但是人民幣對歐元出現(xiàn)了不小的升值的幅度。從現(xiàn)在的外匯市場的情況來看，應(yīng)該說目前歐元對美元的匯率，大體上應(yīng)該說，是在一個均衡的水平，但是由于危機的不確定性的因素，那么有可能使得歐元會繼續(xù)貶值，特別是歐元對美元的匯率，可能會貶到一點二以下，由此可能對于人民幣帶來被動的對歐元的升值，歐盟是中國最大的貿(mào)易伙伴國，那么人民幣對歐元的這種走強，一定程度上，對中國的出口，會造成不利的影響，對此企業(yè)應(yīng)該做活充分的防范。
　　張鴻：我們在政策上要做好希臘退出歐元區(qū)的準備。
　�。ā督袢沼^察》評論員）
　　央行的顧問余永定先生寫了一篇文章，說我們確實要在政策上做一個準備，這個準備就是希臘可能退出，歐元可能會出現(xiàn)更大的問題，而且他認為這個問題一旦出現(xiàn)，有可能不亞于當年的雷曼兄弟事件，所以在政策上要未雨綢繆。
　　向松祚：我們的股票市場和出口都收到影響。
　�。ā督袢沼^察》評論員）
　　直接對中國的影響，比如，現(xiàn)在匯率本來就在相對人民幣在升值，從8已經(jīng)升到7.9了，可能還要往上升，這本來對出口就不利；第二，恐慌情緒在蔓延，他又會影響到國內(nèi)的情緒，所以我們的股票也會受到打壓。還有保護主義越來越厲害，因為他在危機的時候，他當然不愿意外匯的產(chǎn)品再進到他那去。