以往，“麻雀變鳳凰”的故事在滬深市場(chǎng)頻頻上演著，賭對(duì)一只股票就能賺得盆滿缽滿。
而今，退市新政大棒驟然落下，ST板塊頻登跌幅榜，哀鴻遍野，儼然成了“過(guò)街老鼠”。
5月2日，75只ST股跌停；3日，41只ST股跌停。4日雖略有反彈，仍有多只ST股穩(wěn)居跌幅榜，不少機(jī)構(gòu)也因重倉(cāng)ST股紛紛“踩雷”。
經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)，從一季報(bào)披露的前十大流通股東情況來(lái)看，38只*ST股和31只ST股出現(xiàn)了100多家機(jī)構(gòu)的身影，基金、私募、券商、信托、QFII等紛紛潛伏，主力仍是基金。
數(shù)據(jù)顯示，截至目前，滬深兩市共有69只*ST股和88只ST股。從2011年年報(bào)披露的基金持股明細(xì)來(lái)看，截至去年12月31日，有120家基金持有30只*ST股和29只ST股，總持股數(shù)2.46億股，總市值達(dá)19億元。
其中，16家基金持有的ST股超過(guò)了凈值的1%，有76家基金持有了兩只及以上的ST股。2011年報(bào)顯示，持有*ST領(lǐng)先、*ST天成、*ST中基、*ST漳電四只股票的基金均超過(guò)10只，持有*ST長(zhǎng)油的基金有9只。
盡管5月4日的ST板塊企穩(wěn)回升，但以當(dāng)日的收盤價(jià)計(jì)算，上述19億元的市值仍跌至17億元，縮水逾10%。
一季報(bào)顯示機(jī)構(gòu)豪賭*ST股
跟ST股比起來(lái)，機(jī)構(gòu)更喜歡“賭”瀕臨退市邊緣的*ST股。
根據(jù)今年一季報(bào)，38只*ST股的前十大流通股股東中出現(xiàn)了機(jī)構(gòu)的身影，其中尤以*ST領(lǐng)先和*ST天成為最。
在*ST領(lǐng)先前十大流通股股東中，除了第九大股東吉林中訊新技術(shù)有限公司外，其余全是基金，其中匯添富更是有3只基金潛伏其中。截至3月31日，匯添富價(jià)值精選、銀華優(yōu)質(zhì)增長(zhǎng)、漢興證券投資基金、華夏藍(lán)籌核心、建信恒久價(jià)值、匯添富均衡增長(zhǎng)、全國(guó)社�；鹨灰涣M合、建信優(yōu)勢(shì)動(dòng)力和匯添富社會(huì)責(zé)任等9只基金持有*ST領(lǐng)先共計(jì)1971.54萬(wàn)股，其中匯添富旗下三只基金共計(jì)持有784.3萬(wàn)股。
目前停牌的*ST天成前十大流通股東中也有9家是基金，分別是博時(shí)精選、華夏大盤精選、融通新藍(lán)籌、華夏藍(lán)籌核心、廣發(fā)大盤成長(zhǎng)、華夏回報(bào)、易方達(dá)價(jià)值精選、華夏策略精選、華夏回報(bào)2號(hào)，共計(jì)持有其4066.15萬(wàn)股。
除了*ST領(lǐng)先和*ST天成，*ST中基、*ST漳電和*ST長(zhǎng)油也是基金經(jīng)理的“最愛”。根據(jù)2011年年報(bào)，持有*ST中基的基金除了5只指數(shù)基金，還有國(guó)泰基金旗下3只基金、鵬華旗下3只基金等共計(jì)16只基金；*ST漳電的股東里出現(xiàn)了大摩多因子策略、萬(wàn)家公用事業(yè)等10只基金，*ST長(zhǎng)油里則有華夏紅利、匯添富上證綜指等9只基金。
另外，持有*ST海龍、*ST贛能、*ST廣鋼等7只*ST股的基金超過(guò)了5只。
“盡管多只基金持有了ST板塊股票，但是一般不會(huì)重倉(cāng)�！毖芯繂T陸慧天對(duì)記者表示，基金公司對(duì)于重倉(cāng)股都有規(guī)定的，他們重倉(cāng)的股票都是核心股票池里的。
雖然基金不會(huì)選擇重倉(cāng)ST股，但是券商和信托公司卻屢屢上榜*ST公司十大流通股東名單。
截至3月31日，廣東證券持有*ST華控170萬(wàn)股，位列其流通股第五大股東；華泰證券持有*ST長(zhǎng)油1500萬(wàn)股，位列其流通股第五大股東；另外，中投證券持有*ST南紡500萬(wàn)股，萬(wàn)聯(lián)證券持有*ST廣鋼2195.37萬(wàn)股，位列其流通股第三大股東。
信托方面，*ST中華A、*ST泰復(fù)、*ST海龍、*ST漳電等11家*ST股票被信托公司重倉(cāng)持有，另有ST北人、ST長(zhǎng)信、ST國(guó)創(chuàng)、ST皇臺(tái)等7只ST股票被信托公司重倉(cāng)持有。
ST股暴跌市值大縮水
“五一”期間出臺(tái)的新退市制度方案強(qiáng)化了營(yíng)業(yè)收入、凈資產(chǎn)等紅線標(biāo)準(zhǔn)，一定程度上增加了“不死鳥”繼續(xù)賴在市場(chǎng)的難度。
政策旋風(fēng)不僅使ST股集體受挫，同時(shí)也掃到了尚存投機(jī)心理的基金經(jīng)理。從2011年年報(bào)披露的基金持股明細(xì)來(lái)看，截至去年12月31日，有120家基金持有30只*ST股和29只ST股，總持股數(shù)2.46億股，總市值達(dá)19億元。
以5月4日的收盤價(jià)計(jì)算，上述19億元的市值已跌至17億元，縮水2億元。5月4日的ST板塊雖然企穩(wěn)，但是仍有多只ST股跌跌不休，包括節(jié)后被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的*ST新農(nóng)、*ST中基等。
受*ST海龍連累的*ST新農(nóng)因2010年、2011年連續(xù)虧損，自5月3日被實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示特別處理并于當(dāng)日復(fù)牌。5月3日和4日兩天，*ST新農(nóng)一字跌停。5月4日的收盤價(jià)為7.32元/股，較4月27日的收盤價(jià)8.12元/股跌去10%。截至3月31日，嘉實(shí)量化阿爾法、南方中證500、廣發(fā)中證500分別持有其77.7萬(wàn)股、43.47萬(wàn)股、31.16萬(wàn)股，另有鵬華中證500、諾安多策略和大摩多因子策略等不同程度地購(gòu)買了*ST新農(nóng)。
華夏系也在廣撒網(wǎng)
對(duì)于基金公司來(lái)講，對(duì)ST股的選擇也是有章法可循的。
大摩華鑫基金公司首只量化基金——大摩多因子策略就表現(xiàn)出了對(duì)*ST股的熱愛。根據(jù)2011年年報(bào)，大摩多因子策略持有包括*ST川化、*ST海龍、*ST新農(nóng)、*ST美利在內(nèi)的9只*ST股票，占其凈值的1.51%。有意思的是，張靖管理的大摩多因子策略持有的這幾只*ST股票的行業(yè)均是投資者避之不及的，如電力行業(yè)的*ST漳電、*ST贛能及屬于輸配電及控制設(shè)備制造業(yè)的*ST東電，另外還有化學(xué)纖維制造業(yè)的*ST海龍和*ST吉纖。
大名鼎鼎的“華夏系”也對(duì)*ST股四處出擊。根據(jù)2011年年報(bào)，華夏大盤精選分別持有*ST太化、*ST天成223.91萬(wàn)股和378.69萬(wàn)股；華夏復(fù)興持有*ST鑫富150萬(wàn)股；華夏行業(yè)精選、華夏回報(bào)、華夏回報(bào)2號(hào)和華夏藍(lán)籌核心持有*ST領(lǐng)先和*ST天成；華夏紅利則進(jìn)軍了*ST嘉陵、*ST煉石、*ST長(zhǎng)油和星ST新材等。
除了華夏系，嘉實(shí)、匯添富、銀華等大型基金公司旗下也有不少的基金涉足*ST股，但遠(yuǎn)比不上“華夏系”的廣撒網(wǎng)。
而銀行系的農(nóng)銀匯理策略精選也比較偏愛ST股。根據(jù)2011年年報(bào)，其持有了13只ST股，包括有ST波導(dǎo)、ST德棉、ST魯北等，共計(jì)占其凈值的0.94%。