在資金流動渠道不暢、股市低迷、樓市遇冷的困局之下，銀行理財產(chǎn)品成為投資理財市場的明星。井噴式的增長不斷刷新發(fā)行規(guī)模紀(jì)錄。而銀行可能在高息攬儲“沖時點”任務(wù)完成后，利用提前終止條款選擇提前終止合同，一位理財專家告訴《中國企業(yè)報》記者。
上周，天津銀行北京分行針對中國航天科技集團(tuán)第一研究院在職及離退休共4萬多名專家的年化收益8.1%的專屬理財產(chǎn)品，發(fā)行僅3天后便夭折。業(yè)內(nèi)人士表示，天津銀行該款產(chǎn)品打了理財產(chǎn)品擦邊球，有高息攬儲嫌疑。
“理財產(chǎn)品”三天停銷
記者獲得的一張落款為“天津銀行北京分行——航天科技集團(tuán)公司第一研究院工會”的宣傳資料稱：“院工會應(yīng)廣大職工要求，與天津銀行商定為職工推出定制式理財產(chǎn)品�！碧貏e標(biāo)注“天津銀行理財產(chǎn)品年化收益8.1%”。
目前，各家銀行一年期定期存款的利率才3.5%，而天津銀行8.1%的收益率，頓時吸引眾多投資人跟進(jìn)。
宣傳材料上介紹說：本產(chǎn)品專為航天第一研究院定向發(fā)售，僅限于一院職工、離退休職工及家屬；認(rèn)購限額最低為10000元，多投不限；理財期限為一年；收益水平為8.1%。
該宣傳材料還“風(fēng)險提示”：“本理財產(chǎn)品屬于低風(fēng)險等級投資產(chǎn)品，適合有投資經(jīng)驗及無投資經(jīng)驗的投資者。投資者在認(rèn)購本產(chǎn)品前應(yīng)獨立判斷做出投資決定并有能力承擔(dān)投資風(fēng)險。”
另一份“天津銀行理財產(chǎn)品認(rèn)購流程”顯示：2月12日—2月17日，各投資人進(jìn)行現(xiàn)場認(rèn)購。投資人現(xiàn)場辦理需要攜帶投資者本人身份證復(fù)印件以及現(xiàn)金人民幣10元(用于開立理財賬戶，作為投資人卡內(nèi)余額)；此外，投資人現(xiàn)場辦理還需要填寫及簽署的文件有：《投資人基本信息》和《“航天第一研究院理財產(chǎn)品”交易憑證》(包括銀行和客戶留存各一聯(lián))。此后，天津銀行為各投資人建立理財賬戶，次日發(fā)放理財卡，投資人進(jìn)行認(rèn)購款劃轉(zhuǎn)，包括在認(rèn)購地點發(fā)放理財卡至各投資人，投資人將認(rèn)購實繳金額轉(zhuǎn)入理財卡等步驟；2月20日，認(rèn)購結(jié)束，產(chǎn)品正式起息。
《“航天第一研究院理財產(chǎn)品”交易憑證》分客戶留存和銀行留存兩聯(lián)。在客戶留存聯(lián)的“乙方簽章”處蓋有“天津銀行北京分行”的紅色公章。這個“交易憑證”是唯一界定天津銀行北京分行和投資者投資關(guān)系的協(xié)議性文本。
航天科技集團(tuán)公司一位員工告訴記者，一般來說，在銀行網(wǎng)點購買理財產(chǎn)品需要進(jìn)行客戶風(fēng)險承受能力的測評等手續(xù)，還要簽署相關(guān)正規(guī)協(xié)議。但是，天津銀行這個理財產(chǎn)品沒有解釋資金投向等問題的說明書，也沒有正規(guī)購買協(xié)議。
發(fā)售兩天后的2月15日，諸多投資人得到的信息是，因為監(jiān)管機構(gòu)叫停，這個理財產(chǎn)品的業(yè)務(wù)不辦了。
此時，一些投資人已從其他銀行將尚未到期的定期存款取出，打算投資天津銀行的這個理財產(chǎn)品。
72歲的劉鐵軍老人將還差幾個月到期的三年定期存款10萬元取出，只拿到50多元的利息，可是由于此次投資不能進(jìn)行，所以遭受了利息損失。按照銀行利率，幾個月后能拿到5000元的利息。可謂是竹籃打水一場空。
航天科技集團(tuán)第一研究院工會一位工作人員表示，從當(dāng)天下午到2月17日，將一直辦理退款或補償事宜。截至2012年2月15日零時，只有5名投資者將購買理財產(chǎn)品的錢轉(zhuǎn)到了天津銀行北京分行的卡上。
據(jù)記者了解，天津銀行另給投資人的補償方案是：已經(jīng)辦理銀行卡的，并已經(jīng)向天津銀行卡上轉(zhuǎn)賬的，不論轉(zhuǎn)賬金額多少，補償均為200元；辦理了銀行卡但未轉(zhuǎn)賬的，補償100元；填寫“交易憑證”但沒有辦理銀行卡的，補償50元。
關(guān)于這只理財產(chǎn)品的資金投向、收益率為何如此之高等相關(guān)問題，記者聯(lián)系上天津銀行副行長，對方聲稱，此事已過，不再發(fā)表意見，而且不分管該部分工作，所以不熟悉情況。
天津銀行北京分行行長王宏的解釋是：“航天第一研究院工會不懂銀行的業(yè)務(wù)。銀行的理財產(chǎn)品第一點應(yīng)該有個設(shè)計，第二點還有個載體。就是說做理財產(chǎn)品，是拿房子做理財貸款，有經(jīng)營收入的問題，也就是投向問題。在投向目標(biāo)還在洽談當(dāng)中，還沒選定的時候，他們就把這個事兒宣傳出去了。”
對《“航天第一研究院理財產(chǎn)品”交易憑證》上出現(xiàn)的天津銀行北京分行的紅色公章，王宏解釋是“那個章不是真的”。王宏說，關(guān)于“天津銀行理財產(chǎn)品年化收益8.1%”的說明中所列產(chǎn)品類型、認(rèn)購范圍、認(rèn)購限額、理財期限、收益水平及風(fēng)險提示等條款不是天津銀行北京分行方面制定的。
據(jù)知情人士爆料，天津銀行理財業(yè)務(wù)之所以被停止，是因為儲戶在周邊的工、農(nóng)、中、建等四大行大量取款、轉(zhuǎn)賬至天津銀行，被以上銀行聯(lián)名舉報到銀監(jiān)會，才被緊急叫停。這與王宏的回應(yīng)——“此事件是一起假借天津銀行名義進(jìn)行的虛假理財產(chǎn)品宣傳”截然相反。
理財產(chǎn)品風(fēng)險不斷
天津銀行成立于1996年，注冊資本為32.49億元。截至2011年6月末，全行資產(chǎn)總額達(dá)到2172億元，各項存款1594億元，各項貸款886億元，實現(xiàn)凈利潤9.3億元，目前設(shè)有6家分行、208個營業(yè)機構(gòu)，
2006年，成功引進(jìn)澳新銀行作為國外戰(zhàn)略合作者。
作為城市商業(yè)銀行，必須進(jìn)一步明確市場定位，深入挖掘中小企業(yè)金融服務(wù)的潛力，提高中小企業(yè)金融服務(wù)水平。天津銀行2007年在北京設(shè)立分行，是2000年以來首家獲準(zhǔn)進(jìn)京設(shè)立一級分行的中資銀行，也是全國唯一在首都設(shè)立一級分行的城市商業(yè)銀行。
記者采訪得知，中國航天科技集團(tuán)第一研究院作為區(qū)域內(nèi)的大單位，周邊各銀行都將其看做拓展業(yè)務(wù)的對象，由此，競爭也相當(dāng)激烈。
銀行業(yè)的全面開放，城市商業(yè)銀行的跨區(qū)域發(fā)展更促成了銀行之間更加激烈的競爭態(tài)勢。在目前國內(nèi)理財市場處于“爆發(fā)性”增長階段，天津銀行也不斷推出各種理財產(chǎn)品吸引客戶。
當(dāng)然，
“理財產(chǎn)品如果其募集產(chǎn)品的用途、投向不是國家所禁止的， 而且明確風(fēng)險提示、投資期限提示等內(nèi)容，那就是銀行的正常業(yè)務(wù)”
。目前在北京大學(xué)做訪問學(xué)者的河南大學(xué)黃河文明與可持續(xù)發(fā)展中心研究員閔祥鵬認(rèn)為，理財產(chǎn)品只是預(yù)期收益，不是固定收益，而一般消費者卻把他當(dāng)實際收益，如果借預(yù)期收益誤導(dǎo)客戶，這是不被允許的。
根據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫的統(tǒng)計，今年2月以來，各商業(yè)銀行共發(fā)行理財產(chǎn)品1000多款，產(chǎn)品規(guī)模超過1萬億元，但預(yù)期收益率在6%以上的產(chǎn)品卻只有不到100款，占比為7%左右。而目前在售的高預(yù)期收益率產(chǎn)品更是只有不到20款，供不應(yīng)求的情況使得該類產(chǎn)品遭到秒殺的情況頻頻出現(xiàn)。
據(jù)了解，目前由于大部分理財產(chǎn)品資金投向了相對安全的貨幣市場及銀行同業(yè)拆借市場，這個市場里，資金的價格實際上是需求和供給博弈的結(jié)果。為了滿足監(jiān)管考核指標(biāo)的要求，有資金需求的各大銀行不惜以高收益率為誘餌，以達(dá)到順利賣出票據(jù)資產(chǎn)騰出規(guī)模的目的。又由于資金面緊張，銀行用于購買票據(jù)資產(chǎn)的資金往往并非本行資金，而大部分是向客戶募集的理財資金。因此，只要收益能夠覆蓋或略高于成本，將這種安全的投資標(biāo)的理財產(chǎn)品用于維護(hù)和發(fā)展客戶，還是大多數(shù)銀行樂于采用的。
理財產(chǎn)品市場近年來異�；鸨ば幸豢罾碡敭a(chǎn)品最近被曝出兩年內(nèi)累計虧損16.45%，更有投資者200萬元購買的理財產(chǎn)品虧損高達(dá)56萬元。平安銀行于2007年至2008年發(fā)行了盈豐0708、盈豐0712、安盈0808三款基金優(yōu)選理財產(chǎn)品，這些產(chǎn)品幾經(jīng)展期后于去年8月開放贖回，贖回時理財單位凈值分別為0.6996元
、0.6639元、0.7746元，這意味著這三款產(chǎn)品分別虧損30.04%、33.61%、22.54%。
早在股市一片大好的2007年，各銀行爭相發(fā)行與股市相關(guān)的理財產(chǎn)品，而在股市急速遇冷的情況下，這類理財產(chǎn)品都出現(xiàn)或多或少的虧損。統(tǒng)計顯示，截至2011年年底，2011年以前成立并仍在運行的164只理財產(chǎn)品年平均收益率為-17.28%，27只股票型券商集合理財產(chǎn)品更是沒有一只年收益率為正。在所有這些產(chǎn)品當(dāng)中，東海證券的“東風(fēng)5號”集合理財產(chǎn)品更是憑借-34.79%的年收益率在同類型產(chǎn)品中排名墊底。
高息攬儲后遺癥
目前銀行業(yè)內(nèi)競爭非常激烈，特別是一些股份制商業(yè)銀行，他們極富商業(yè)化的特征，對于市場變化的嗅覺非常敏感。攬儲的初始階段，用購物卡去拼充值卡、用折疊車去拼咖啡機，這是最簡單的做法，是最粗暴的競爭手段。這樣的場景，我們在國內(nèi)很多行業(yè)中都能看到。有業(yè)內(nèi)人士表示，事實上每到季末年中等關(guān)鍵時點，很多銀行有通過超高收益理財產(chǎn)品變相“高息攬儲”，天津銀行的行為，被指通過超高收益理財產(chǎn)品變相“高息攬儲”的嫌疑。
銀行
“吸儲大戰(zhàn)”的背后，不僅客戶經(jīng)理頻頻出擊，還不斷變換花樣推出各種理財產(chǎn)品，甚至直接給出高息，吸引存款。100萬元存1天“利息”就有兩三千元，這么高的回報不是來自私人資金拆借，而是正規(guī)銀行。
2011年6月30日，溫州甌海農(nóng)村合作銀行將軍支行行長通過群發(fā)短信的形式，承諾給予存款客戶一定金額的現(xiàn)金獎金。短信內(nèi)容為：尊敬的客戶：將軍支行7月1日起推出“存款加送獎金活動”：儲蓄20萬元加送1200元獎金，儲蓄50萬元加送5000元獎金，存款越多，獎金越高！而這條短信內(nèi)容同時還留下了該行潘行長的電話。
有銀行內(nèi)部工作人員向記者透露，雖然監(jiān)管部門不允許銀行高息攬儲，但月末、季末存貸比考核的壓力，還是迫使銀行使用各種方式拉存款。求親靠友、送小禮品早就行不通了，將存款考核指標(biāo)與職工個人工資、獎金、福利、行政職務(wù)安排掛鉤和用高息吸引存款等被監(jiān)管部門嚴(yán)厲禁止的行為成了公開的潛規(guī)則。
“對銀行來講，債券和存款兩種均具高流動性的資產(chǎn)同時縮減，無疑降低了銀行的流動性水平。如果銀行的投資標(biāo)的根本無法獲得相應(yīng)收益，那么銀行可能在‘沖時點’任務(wù)完成后，利用提前終止條款選擇提前終止合同�！币晃焕碡攲＜腋嬖V記者。
“其實拋開天津銀行陷理財產(chǎn)品風(fēng)波本身而言，近年來各地銀行都積極吸納資金，一方面不斷增加攬儲力度；另一方面則是在資本市場采取多種形式的融資計劃，比如發(fā)行金融債券、配發(fā)、增發(fā)股權(quán)等�！�
閔祥鵬分析認(rèn)為，“這一現(xiàn)象所反映的主要還是部分銀行資金短缺的窘境，當(dāng)然還有大的背景，就是前幾年由于過度放貸以及國家收緊了貨幣政策等等，導(dǎo)致銀行資本充足率不足。如果增加放貸的話，只有吸納資金，才能增加銀行流動性。”
貴州一家城商行負(fù)責(zé)人也告訴記者，受制于存貸比的考核，今年以來該行的攬存壓力一直比較大。在當(dāng)?shù)亟鹑谑袌錾�，對貸款客戶的競爭并不激烈，而對存款客戶的爭奪非�！鞍谉峄薄�
2010年9月中旬，銀監(jiān)會曾點名批評多家銀行違規(guī)攬儲的名單，此后，高息攬儲一度沉寂，但在局部地區(qū)，違規(guī)攬儲的現(xiàn)象一直沒有絕跡。
值得注意的是，監(jiān)管部門明令禁止銀行高息攬存，為規(guī)避監(jiān)管視線，部分銀行委托一些中介機構(gòu)拉存款，以勞務(wù)費用的名義給予資金方高額回報。據(jù)一位銀行人士透露，有銀行給出的存款收益甚至高達(dá)7%，遠(yuǎn)超當(dāng)前貸款的基準(zhǔn)利率。
有專家表示，隨著銀行“攬儲大戰(zhàn)”進(jìn)入白熱化階段，種種跡象開始令人擔(dān)憂。一方面，不計成本的理財產(chǎn)品大戰(zhàn)已經(jīng)使一些銀行出現(xiàn)了收益率倒掛現(xiàn)象；而另一方面，一些理財資金很可能形成風(fēng)險隱患。