賺錢能力是投資者對基金最關(guān)心的指標(biāo)，基金公司的整體盈利能力自然也是其在行業(yè)內(nèi)的核心競爭力。然而卻有那么幾家基金公司自成立以來，不僅收取了高額的管理費(fèi)，卻沒有給基金賺到一分錢，反而是造成了巨額虧損�；鸸镜馁嶅X能力到底如何，本報(bào)將一一揭曉。
穩(wěn)收10億管理費(fèi) 華泰柏瑞持有人卻虧損26億
作為國內(nèi)第43家成立的基金公司，華泰柏瑞成立于2004年11月18日，目前管理著134.06億元的總資產(chǎn)，總份額合計(jì)201.87億份，在66家基金公司中排名第38名。從這個數(shù)據(jù)來看，華泰柏瑞近年來在基金行業(yè)的發(fā)展，應(yīng)該說是很不錯。然而華泰柏瑞目前的資產(chǎn)管理規(guī)模，卻是以犧牲投資者利益為代價(jià)而取得的。
截至2011年6月30日，華泰柏瑞自成立以來6年半的時(shí)間里，把資金托付給華泰柏瑞管理的廣大持有人從整體上并未能取得正回報(bào)，反而累計(jì)造成26.58億元的虧損，這期間華泰柏瑞還向廣大持有人收取了10.4億元管理費(fèi)。
自成立以來虧26.58億元
華泰柏瑞成立于2004年11月18日，原名友邦華泰，是一家中外合資基金公司。自2005年4月27日，公司推出下旗下第一只產(chǎn)品華泰柏瑞盛世中國起，截至目前公司已經(jīng)管理著12只開放式基金和1只封閉式基金(A、B及聯(lián)接基金分開算)，產(chǎn)品線也相當(dāng)完善。
2006年，華泰柏瑞新成立了3只產(chǎn)品；2007年、2008年、2009年各成立了一只產(chǎn)品(2009年還成立了華泰柏瑞貨幣A、B，暫不計(jì)算)；2010年兩只，2011年三只。12只基金中，截至目前，自成立以來凈值上漲和下跌的產(chǎn)品各占據(jù)了一半。
如果從各個年度的盈利情況來看，2007年是公司盈利情況最好的一年，也是公司資產(chǎn)管理規(guī)模迅速膨脹的一年。2005年由于是公司成立后的第一年，旗下只有一只產(chǎn)品，到年底時(shí)華泰柏瑞為基民賺取了2931.69萬元的利潤，公司也因此獲得了729萬元的管理費(fèi)回報(bào)。2006年公司利潤增長至4.85億元，在2007年在大牛市行情中，華泰柏瑞利潤更是暴增至71.72億元。公司的資產(chǎn)規(guī)模也從2006年的36億元急劇膨脹至2007年296億元，達(dá)到了公司的歷史巔峰。
然而2008年，隨著金融危機(jī)的爆發(fā)，A股市場遭遇暴跌。華泰柏瑞也將成立三年以來的利潤全部虧空了，2008年公司巨虧154.57億元。2009年公司盈利67.88億元，2010年盈利1.49億元。2011年上半年，公司又虧損了18.24億元�？偟膩碚f，由于2008年的巨額虧損，公司自成立以來截至到2011年中期，華泰柏瑞還是累計(jì)讓投資者虧損了26.58億元。
雖然華泰柏瑞并未給基民帶來正收益，但6年半的時(shí)間里，公司還是共向基民收取管理費(fèi)10.4億元。其中2008年雖然巨虧154.57億元，但公司還是賺到了2.56億元的管理費(fèi)。
第一只產(chǎn)品最坑人
2011年，華泰柏瑞旗下基金全軍覆沒，其中偏股型基金平均收益-24.50%，由公司投資總監(jiān)汪暉親自管理的華泰柏瑞價(jià)值增長下跌20.89%，華泰柏瑞盛世中國下跌25.19%，均表現(xiàn)不佳。受業(yè)績整體下挫影響，華泰柏瑞基金管理規(guī)模同比大幅下挫30.15%，降至134億元。
從華泰柏瑞旗下12只產(chǎn)品來看，給投資者造成虧損最大其實(shí)是公司旗下的第一只產(chǎn)品華泰柏瑞盛世中國。雖然僅從凈值增長率來看，該基金自2005年4月成立以來，目前復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，為204.76%。但2007年9月3日，當(dāng)大盤在5000點(diǎn)的高位時(shí)，該基金曾進(jìn)行過一次拆分，實(shí)施“凈值歸1”的持續(xù)營銷，也因此吸引了上百億的新資金參與。資料顯示，拆分前，華泰柏瑞盛世中國凈值為2.39元，基金份額為6.82億份。拆分后，原有的份額相應(yīng)變成了16.30億份。但由于持續(xù)營銷的作用，上百億新資金進(jìn)入，2007年底該基金份額也增至132.49億份，2008年底眾多進(jìn)場被套的資金，選擇繼續(xù)持有，基金份額仍為130.86億份，到2009年底，該基金份額140億份。
數(shù)據(jù)顯示，2008年，華泰柏瑞盛世中國就給基民造成了70億元的虧損，占公司當(dāng)年虧損總額的近50%。截至目前，該基金單位凈值僅為0.5219元。那些在拆分后新進(jìn)入的資金，如果持有該基金至目前，虧損幅度高達(dá)39.24%(拆分后2008年，該基金還分紅一次).
從凈值增長率來看，2009年8月成立的華泰柏瑞行業(yè)領(lǐng)先成立兩年多的時(shí)間里虧損了34.60%，去年年初成立的華泰柏瑞上證中小盤ETF及其聯(lián)接基金截至目前虧損幅度均在25%以上。
“匿名信”后的倒退
2010年7月31日，一封以“華泰柏瑞(原友邦華泰)幾位離職員工”署名的匿名信，直指原公司總經(jīng)理陳國杰，“虛假編制類似會議、活動材料”和“干預(yù)基金經(jīng)理操作、投資管理混亂”兩大項(xiàng)內(nèi)容。其后，監(jiān)管部門曾介入調(diào)查。
不論“匿名信”的真假，華泰柏瑞在2010年不管是資產(chǎn)規(guī)模還是業(yè)績均出現(xiàn)了下滑。據(jù)資訊數(shù)據(jù)顯示，華泰柏瑞基金在2009年年底時(shí)，公司的總資產(chǎn)規(guī)模為220.68億元；在經(jīng)歷“匿名信”事件后，2010年年底的總資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)下降到了195.31億元；而目前的最新總規(guī)模為130億元，與2009年年底相比，規(guī)模下降了86.68億元，下降比例高達(dá)39%。
而匿名信后成立的四只基金，除了債券型基金華泰柏瑞信用增利微利外，其余三只基金均虧損，華泰柏瑞亞洲領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)虧15.70%，華泰柏瑞上證中小盤ETF及其聯(lián)接基金虧損幅度則均超過了25%。