不能視為房產(chǎn)調(diào)控政策的改變,只是局部的細節(jié)調(diào)整,目的是為了更好地實現(xiàn)調(diào)控目標
新年伊始,房貸政策不再像去年年底那么緊繃。在北京,銀行首套房貸利率已逐步回歸基準利率。去年首套房利率上浮10%的深圳發(fā)展銀行昨天下發(fā)通知全面執(zhí)行基準利率,部分外資銀行甚至出現(xiàn)優(yōu)惠利率折扣。同時,上海也釋放出相關房產(chǎn)市場信息:在執(zhí)行差別化信貸政策方面,上海的相關部門將落實居民購買首套房的貸款利率和首付款比例。
在房地產(chǎn)市場調(diào)控政策持續(xù)的兩年來,最近一段時間,隨著市場成交量的急劇減少,有關調(diào)控政策將出現(xiàn)改變的聲音便開始在市場上出現(xiàn)。但目前首套房貸利率的放松,不能視為市場調(diào)控政策的改變,它只是調(diào)控政策局部的細節(jié)調(diào)整,而且這種調(diào)整本質(zhì)上說是一種糾偏行動,它的目的是為了更好地實現(xiàn)調(diào)控目標。
房地產(chǎn)市場調(diào)控的目標是什么?
雖然現(xiàn)在有很多人將其理解為推動房價下跌,但嚴格地說這并不是最根本的目標,因為推動房價下跌的目的是讓大量存在的中低收入者,包括隨著城市化浪潮的出現(xiàn)大量從內(nèi)地進入大城市的異地求職者買得起房。但即使這個目標實現(xiàn)了,對于這部分人群來說,由于其個人財富積累有限,要求其拿出大把資金購買商品房仍然是很困難的,因此他們對商業(yè)銀行的房貸普遍存在很大的依賴。然而,商業(yè)銀行提高首套房貸利率以后,實際上提高了這部分應當鼓勵的剛性需求的購房門檻,因此,這是一種必須糾正的行為。
在既往的房地產(chǎn)市場調(diào)控中,收緊房貸利率曾經(jīng)作為調(diào)控政策的一個重要選項加以推行。在投資投機力量橫掃房地產(chǎn)市場的時候,商業(yè)銀行深度參與其中,大量信貸資金被炒房者用來“借雞生蛋”,銀行也因此而收獲了豐厚的房地產(chǎn)市場紅利。但是,在中央政府頻繁推出的調(diào)控政策中,只是要求利用利率杠桿來遏制首套房以外的多套房購買者,要求商業(yè)銀行停止向其提供房貸,從來沒有要求商業(yè)銀行收緊首套房貸的利率。商業(yè)銀行利用其在貸款利率上得到的自主經(jīng)營權(quán),提高首套房貸利率,其實質(zhì)是損害了首套房購買者的利益,從根本上說是不符合調(diào)控政策的方向的。
在商品房限購政策全面推行以后,投資投機力量已被清除出市場之外,限購政策以外的房貸需求也大幅減少,目前的房貸需求者,基本上都是限購政策之內(nèi)的首套房或二套房的居住型、改善型需求者,這部分需求被市場稱為“剛性需求”,他們并不是調(diào)控政策的遏制對象。
目前,我國房地產(chǎn)市場的走勢進入很微妙的階段,由于房價下跌開始形成趨勢,即使是剛性需求者也普遍開始觀望,希望在一個更低的價位進入,因此即使房價有所下跌,但市場成交也難以在近期回升。在此背景下,調(diào)控政策若隨市場變化而進行適度調(diào)整,只要這種微調(diào)不會推動房價反彈,而是有利于剛性需求者滿足購房需求,就應該得到肯定。