也許是對明年債市的樂觀，也許是出于完善產(chǎn)品線的考慮，分級基金還在不斷添新。近日，以往以主做股票類投資為主的諾德基金公司，旗下諾德雙翼分級債券基金開始發(fā)行。
不過，新發(fā)基金的基金經(jīng)理和基金公司過往業(yè)績是主要觀察的方向之一。諾德雙翼擬任基金經(jīng)理趙滔滔，也是諾德增強收益的基金經(jīng)理。晨星數(shù)據(jù)顯示，截至2011年12月末，諾德旗下唯一的一只債券型基金，即諾德增強收益?zhèn)鹨荒昶跇I(yè)績排名在同類的119只基金中排第107位，倒數(shù)第13位；兩年期業(yè)績在同類可比的100名基金排第95位，倒數(shù)第6位。
自2006年成立，諾德基金公司已經(jīng)步入了第6個年頭，而從諾德基金公司規(guī)模上看，WIND資訊顯示，截至去年年底，該公司資產(chǎn)合計33.78億元，落后其同年成立的最大規(guī)模的基金公司217.67億元，位列同年的5家基金公司的倒數(shù)第2位。
5只基金“破相” 設(shè)立一年一分未賺
WIND資訊顯示，截至2012年1月13日，諾德基金公司旗下的6只基金復(fù)權(quán)單位凈值有5只在面值以下，除了偏股混合型基金諾德主題靈活配置復(fù)權(quán)單位凈值為1.12元外，4只普通股票型基金諾德價值優(yōu)勢、諾德成長優(yōu)勢、諾德中小盤、諾德優(yōu)選30復(fù)權(quán)單位凈值分別為0.79元、0.86元、0.78元、0.75元，就連旗下唯一的債券型基金，諾德增強收益復(fù)權(quán)單位凈值為0.99元。
如果觀察去年業(yè)績，晨星數(shù)據(jù)顯示，截至2011年12月末，三年期業(yè)績，諾德基金公司旗下的諾德價值優(yōu)勢股票基金在152只基金中排名第94，屬于典型排在后1/2行列，諾德靈活配置基金在78只同類可比基金中排名第66名，處于后1/3；兩年期業(yè)績排名來看，諾德成長優(yōu)勢股票和諾德價值優(yōu)勢股票分別在228只基金中排名第80、92名，在同類排名的前1/2；一年期業(yè)績來看，只有諾德價值優(yōu)勢在可比的320只基金中，排名第86名，位于前1/2系列；諾德成長優(yōu)勢和諾德中小盤股票分別列在320只基金的第182名和第178名，位于后1/2位置。
而實際上，基金持有人最關(guān)心的莫過于是否“賺錢”。晨星數(shù)據(jù)顯示，截至2012年1月13日，諾德旗下的5只基金自各自設(shè)立以來未給持有人賺錢(假設(shè)自基金首募時一直持有到現(xiàn)在)，4只股票型基金中，虧損最少的諾德成長優(yōu)勢，自設(shè)立以來總回報率為-13.70%，其余的3只基金虧損由小到大是諾德價值優(yōu)勢虧損21.24%，諾德中小盤股票虧損22.06%，諾德30股票虧損24.80%。就連諾德增強收益?zhèn)穑O(shè)立以來虧損1.15%。不過，值得一提的是，隸屬于激進(jìn)配置型的諾德靈活配置基金，自設(shè)立以來總回報率是11.55%。
資產(chǎn)規(guī)模僅34億元 不及同期成立公司2成
資料顯示，2006年，包括諾德基金公司在內(nèi)，共成立了5家基金公司。除了諾德外，還有中郵創(chuàng)業(yè)、信達(dá)澳銀、中歐、金元比聯(lián)基金公司成立。
而截至2011年年末，中郵創(chuàng)業(yè)基金管理有限公司的資產(chǎn)合計已經(jīng)達(dá)到了251.45億元，但是諾德基金公司資產(chǎn)規(guī)模只有33.78億元。除了領(lǐng)先金元比聯(lián)的9.70億元的規(guī)模外，其余3家資產(chǎn)規(guī)模均在諾德基金公司之上，并落后規(guī)模最大基金公司84.55%。
WIND資訊數(shù)據(jù)顯示，全部已有規(guī)模表現(xiàn)的66家基金公司來看，諾德基金公司資產(chǎn)規(guī)模排在倒數(shù)第10名。除了天治基金公司外，其余8家基金公司均成立在其之后。
如果以去年一年期的股票投資管理能力來看，根據(jù)中國銀河證券基金研究(微博)中心最新發(fā)布《2011年基金管理公司股票投資主動管理能力綜合評價報告(算術(shù)平均口徑)》，諾德基金管理有限公司排名第九位。不過，納入該評價中的猶如諾德、中歐、東方的基金數(shù)量不超過4只，這與同列前十名的博時旗下的12只基金、富國旗下的10只基金數(shù)量相比，未免不占優(yōu)勢。
諾德基金表示，該公司從2010年起進(jìn)行了大刀闊斧的投研團(tuán)隊建設(shè)。投資總監(jiān)向朝勇上任后，重新打造了整個投資研究部門，強調(diào)策略研究，強化歸因分析。目前已經(jīng)擁有了近30人的投研團(tuán)隊。近一年多的業(yè)績也有所提升。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，基金公司業(yè)績是規(guī)模的前提，如果業(yè)績能持之以恒，也許規(guī)模上漲也會水到渠成。但是業(yè)績與品牌的改善并不是一朝一夕的事情，任重而道遠(yuǎn)。