隨著歐元區(qū)主權(quán)債務危機升級，歐洲銀行業(yè)面臨的流動性風險與日俱增。分析人士指出，歐洲銀行業(yè)危機已經(jīng)陷入與主權(quán)債務危機相互交織、相互作用的惡性循環(huán)中，解決難度不斷增大。
　　目前，歐洲的銀行在減記希臘債務50%的同時，需要將核心資本充足率提至9%。而急劇滑坡的市場信心使銀行很難在私人市場融資，同業(yè)拆借市場的信心也降至冰點。
　　在這種情況下，歐元區(qū)銀行對歐洲中央銀行融資救濟的需求達到兩年多來最高水平，本周二7日貸款申請金額環(huán)比增加170億歐元，至2470億歐元(約3300億美元)，參與這一緊急流動性招標計劃的銀行數(shù)也從上周的161家增加到178家。
　　根據(jù)歐洲銀行管理局公布的歐洲銀行業(yè)壓力測試結(jié)果，葡萄牙、愛爾蘭、意大利、希臘、西班牙五個歐債危機重災國的國內(nèi)銀行受債務危機影響最大，因為它們持有的主權(quán)債務80%以上都是本國國債。歐洲與全球經(jīng)濟研究所的尼古拉·韋龍指出，這增加了五國解決主權(quán)債務危機的難度，也大大增加了銀行業(yè)的風險。
　　五國之外，法國銀行持有上述五國的債務最多，僅國內(nèi)四大銀行就持有4190億歐元(約5599億美元)。如此大的風險敞口，使法國銀行業(yè)面臨巨大挑戰(zhàn)。而一旦哪家法國銀行出現(xiàn)問題，法國的AAA主權(quán)債務評級就將岌岌可危，并導致銀行面臨更大的融資困境。
　　接受記者采訪的多位專家認為，歐洲銀行業(yè)面臨的真實危機可能遠大于賬面數(shù)據(jù)，而最大的危機，就是不知道風險究竟有多大。
　　10月初，歐洲主要銀行之一、法國和比利時合資的德克夏銀行成為歐債危機爆發(fā)以來第一家接受政府救助的歐洲銀行。而就在7月，德克夏銀行順利通過了“史上最嚴厲”的歐洲銀行業(yè)壓力測試，而且取得核心資本充足率10.4%的“好成績”。
　　其實，對過去三次歐洲銀行業(yè)壓力測試結(jié)果的質(zhì)疑一直未斷。2009年9月的測試只公布整體結(jié)果，沒有具體銀行的數(shù)據(jù)。2010年7月的測試雖然公布了主要銀行的測試結(jié)果，但指標不具體，測試成績“不錯”的愛爾蘭聯(lián)合銀行不到半年就被國有化。2011年7月，90家歐洲銀行接受了壓力測試，僅有8家未能過關(guān)，德克夏銀行順利通過了這次體檢。
　　韋龍說，歐洲銀行業(yè)的監(jiān)管其實存在巨大缺陷。雖然歐元區(qū)各國實現(xiàn)了貨幣一體化，但銀行監(jiān)管卻各自為政，歐洲銀行管理局無從了解各成員國銀行的真實狀況。一些國家，如法國，即使保住AAA主權(quán)債務評級，也不會公開國內(nèi)銀行的全部問題，即使發(fā)現(xiàn)問題，也不會及時采取可能被市場解讀為“銀行業(yè)已陷入危機”的措施去援助銀行。
　　專家認為，短期來看，上月歐元區(qū)峰會通過的基于壓力測試結(jié)果的資本重組計劃將無法取得預期效果。根據(jù)該計劃，核心資本充足率不足的銀行首先要在私人市場融資，如果融資困難，所屬國政府向其注資，如果政府無法注資，再向歐洲金融穩(wěn)定工具(EFSF)求助。韋龍說，現(xiàn)實情況是，債務危機下的歐元區(qū)銀行已經(jīng)很難在私人市場融資，而由于最需要救助的銀行大都身處最需要救助的國家，因此由所屬國注資也不現(xiàn)實。
　　韋龍說：“對于使用同一種貨幣的銀行，必須由同一個機構(gòu)在歐元區(qū)層面進行救助�！比欢�，這種救助方式短期內(nèi)無法實現(xiàn)，因為歐盟各成員國在如何擴大EFSF火力的諸多細節(jié)上未達成一致，同時歐盟和歐元區(qū)也沒有權(quán)力推出并實施這種救助。